Инвестиционный договор: налогообложение

Инвестиции — это вложения в чужой проект с расчётом получить доход. Пока инвестор только передал деньги, дохода у него нет: вложения не прибыль, и налог с них не платят. Налог появляется, когда инвестор получает выплаты сверх вложенного — долю прибыли, проценты, имущество, — и когда заказчик получает за свою работу вознаграждение.

Налоговый кодекс не выделяет инвестиционный договор в отдельный налоговый режим. Каждая сторона считает свои налоги по своей системе: общий режим, упрощённый, патент. Поэтому главное в договоре — разделить, что здесь вложение, а что доход каждой стороны, и записать это так, чтобы проверяющий видел разницу.

Передача денег в проект — не реализация, поэтому НДС на сумму вложений не начисляется. Счёт-фактуру на вложения не выставляют.

Иначе с вознаграждением заказчика: услуги по организации проекта, управлению и работы — это реализация, и с неё заказчик на общем режиме начисляет НДС по ставке, действующей на дату отгрузки. С 1 января 2026 года общая ставка — 22 %, для товаров и услуг из перечня пункта 2 статьи 164 НК РФ — 10 %.

Если инвестор получает от заказчика не деньги, а товары или услуги в счёт результата проекта, это уже реализация в его сторону: НДС начисляет тот, кто передаёт.

Сторона на упрощённой системе платит НДС по правилам статьи 145 НК РФ: в 2026 году освобождение действует при доходе за 2025 год не выше 20 млн ₽, а превышение этого порога в течение года прекращает освобождение с 1-го числа следующего месяца.

Заказчик включает вознаграждение за свои услуги в доходы, а расходы по проекту — в расходы, если они отвечают статье 252 НК РФ: обоснованы, документально подтверждены и направлены на получение дохода. С 2025 года общая ставка налога на прибыль — 25 %.

Инвестор-организация с полученных выплат платит налог на прибыль, если выплаты не возврат вложений. Проценты по займу внутри проекта инвестор учитывает как внереализационный доход, а заказчик — как расход в пределах норм статьи 269 НК РФ.

НДФЛ инвестора-физлица зависит от вида дохода и налогового резидентства. Для соответствующей основной базы резидента действует шкала от 13 % до 22 %; для дивидендов, ряда процентов и доходов от продажи имущества предусмотрены отдельные правила.