Финансовая модель бизнеса в Excel

Финансовая модель отвечает на вопрос «что будет, если»: поднять средний чек, открыть новый канал продаж, снизить расходы на упаковку, взять кредит. Каждое допущение лежит в отдельной ячейке, а результат считается формулами, а не набран руками.

Модель нужна не для красивого файла, а для решения: выдержит ли бизнес рост, хватит ли денег на закупку при отсрочке покупателям, когда вложения вернутся. Поэтому в ней рядом с прибылью всегда стоит движение денег — прибыльный месяц может закончиться кассовым разрывом.

Финансовый план в бизнес-плане — это выжимка из модели, а не отдельная таблица. Из файла в документ переносят три отчёта по месяцам: отчёт о прибыли, отчёт о движении денег и прогнозный баланс, а рядом — допущения, на которых они построены.

Пример расчёта в Excel выглядит так: на листе допущений стоит средний чек и конверсия воронки, на листе выручки из них формулой получается сумма продаж по месяцам, на листе расходов к этой сумме привязан процент переменных затрат, на листе денег к выручке добавлена отсрочка покупателям. Меняется одна цифра в допущениях — пересчитываются все три отчёта, и в бизнес-план попадает уже согласованный между собой набор чисел.

Инвестор или банк читает не итоговую прибыль, а связку: откуда берётся выручка, какие расходы растут вместе с ней, чем закрывается кассовый разрыв в слабые месяцы. Поэтому в бизнес-плане показывают и базовый сценарий, и пессимистичный — с расчётом, сколько денег нужно в запасе, чтобы его пройти.

Финансовая модель бизнес-плана повторяет ту же логику, что и рабочая модель для управления: допущения, выручка, расходы, прибыль, деньги. Пример такой модели — файл с листами по блокам и сводным листом, где те же цифры собраны в три отчёта для бизнес-плана.

В бизнес-план из модели берут не весь файл, а сводку: помесячные отчёты на горизонт планирования, перечень допущений с источниками и расчёт потребности в финансировании. Сам файл остаётся рабочим инструментом: его правят, когда меняются цены или условия сделок, а сводка в бизнес-плане обновляется из него.