Прогнозный баланс: пример расчёта

Баланс — снимок имущества и источников на конкретную дату. Слева активы: деньги, дебиторская задолженность, запасы, основные средства. Справа пассивы: кредиты, кредиторская задолженность, собственный капитал. Итоги двух сторон обязаны совпасть — это и есть валюта баланса.

Прогнозный баланс строят не ради самой таблицы. Он отвечает на вопросы, которые не видны в отчёте о прибыли: хватит ли оборотных средств при росте выручки, не упадёт ли собственный капитал ниже нуля, выдержит ли компания график погашения кредита. Прибыль может расти, а денег при этом не хватать — баланс показывает почему.

Прогноз обычно делают на год с разбивкой по кварталам или на три года по годам. Горизонт зависит от задачи: для кредита достаточно года, для стратегии и инвестиций — трёх лет.

Компания производит упаковку, выручка за 2026 год — 500 000 тысяч рублей. Все цифры ниже условные и служат только для показа порядка расчёта.

Выручка: 2027 год — рост 12 % к 2026-му, 2028 и 2029 — по 8 % к предыдущему году. Себестоимость — 68 % выручки, коммерческие и управленческие расходы — 14 %. Прибыль до процентов и налога — разница между выручкой и этими тремя строками.

Оборотный капитал: дебиторка — 45 дней выручки, запасы — 60 дней себестоимости, кредиторка — 30 дней закупок. При росте продаж оборотный капитал растёт и забирает деньги — это видно в отчёте о движении денег, хотя в прибыли этого не заметно.

Инвестиции — 40 000 в год, амортизация — 25 000 в год. Кредит на конец 2026 года — 120 000, ставка 18 % годовых, погашение равными долями за три года. Налог на прибыль — 25 % от прибыли до налога.

Собственный капитал на конец 2026 года — 300 000. К нему ежегодно прибавляется чистая прибыль, дивиденды не начисляются.

Считаем по годам. Актив 2027 года: деньги 52 000, дебиторка 69 000, запасы 62 600, основные средства 265 000 — итого 448 600. Пассив: кредит 80 000, кредиторка 25 600, капитал 343 000 — тоже 448 600. В 2028 году активы 483 100 при пассивах 483 100, в 2029-м — 521 500 и 521 500. Валюта баланса сходится в каждом периоде — это главный признак, что расчёт собран верно.

Видно и то, ради чего баланс строят: деньги растут с 45 000 до 73 000, но медленнее выручки, потому что оборотный капитал и инвестиции забирают часть прибыли. Кредит к 2029 году погашен полностью, капитал вырос с 300 000 до 491 600.