Расчет оборотных средств

Введите строки оборотных активов и краткосрочные обязательства из баланса на одну дату. Калькулятор сложит запасы, дебиторку, деньги и прочие активы, покажет их сумму, чистый оборотный капитал и долю запасов.

Результат

Оборотные активы: 1 600 000 ₽
Чистый оборотный капитал: 700 000 ₽
Доля запасов в оборотных активах: 50 %

В оборотных активах 1 600 000 ₽; на запасы приходится 50 %.

После краткосрочных обязательств остаётся 700 000 ₽. Сопоставьте эту сумму со сроками поступления дебиторской задолженности.

Оборотные активы показывают, чем компания располагает на дату, а чистый оборотный капитал — сколько из этого останется после расчётов по краткосрочным долгам. Оба числа смотрят вместе со сроками: товар на складе и долги покупателей деньги только после продажи и оплаты.

Что такое оборотные средства

Оборотные средства — это активы, которые компания тратит и возвращает в течение обычного цикла работы: закупила товар, продала, дождалась оплаты, купила снова. В балансе они собраны в разделе II «Оборотные активы» — строка 1200.

В отличие от станка или здания оборотные средства не переносят стоимость на продукт годами через амортизацию: они целиком превращаются в выручку за один оборот. Поэтому запас денег, товара и долгов покупателей нужен компании постоянно, и именно его не хватает, когда выручка растёт, а денег на счёте нет.

Что входит в оборотные активы

Запасы, строка 1210: товар для перепродажи, сырьё и материалы, незавершённое производство, готовая продукция. Это самая большая часть оборотных средств у торговой и производственной компании.

НДС по приобретённым ценностям — строка 1220: налог, уплаченный поставщикам и ещё не принятый к вычету. Дебиторская задолженность, строка 1230: отгруженный товар и оказанные услуги, за которые покупатель ещё не заплатил, и выданные авансы поставщикам.

Финансовые вложения, строка 1240: депозиты и займы, выданные на срок до года, кроме денежных эквивалентов. Деньги и эквиваленты, строка 1250: остатки на счетах и в кассе.

Прочие оборотные активы, строка 1260: только те суммы, которые не вошли в строки 1210–1250. Например, расходы будущих периодов, которые компания списывает в течение года.

Формулы оборотных средств

Оборотные активы: Оборотные активы = строка 1200 = 1210 + 1220 + 1230 + 1240 + 1250 + 1260
Чистый оборотный капитал: Чистый оборотный капитал = Оборотные активы − Краткосрочные обязательства
Доля запасов: Доля запасов = Запасы / Оборотные активы × 100 %

Чтобы сойтись со строкой 1200, складывать нужно все строки раздела II: 1210, 1220, 1230, 1240, 1250, 1260. Расхождение при таком наборе уже говорит о пропущенной или неверно перенесённой строке.

Чистый оборотный капитал: сколько остаётся после долгов

Краткосрочные обязательства — строка 1500 баланса: долги поставщикам, краткосрочные кредиты, налоги и зарплата к уплате, авансы полученные. Их платят в ближайший год, и платить придётся деньгами, а не товаром на складе.

Чистый оборотный капитал — разница между оборотными активами и этими долгами. Положительное число значит, что после расчётов по краткосрочным обязательствам у компании останутся запасы и деньги. Отрицательное — что текущих активов не хватает даже на покрытие текущих долгов и разрыв придётся закрывать новыми деньгами.

Два примера расчёта

Оптовая компания

На складе товара на 3 400 000 ₽, покупатели должны 2 100 000 ₽, на счетах 600 000 ₽, прочие оборотные активы — 300 000 ₽. Всего оборотных активов 6 400 000 ₽.

Краткосрочных долгов 2 800 000 ₽. После них остаётся 3 600 000 ₽ чистого оборотного капитала, а запасы занимают 53,13 % оборотных активов.

Посчитать с этими числами

Компания услуг с отрицательным капиталом

Запасов почти нет — 150 000 ₽, зато покупатели должны 900 000 ₽, на счетах 120 000 ₽. Оборотные активы — 1 170 000 ₽.

Краткосрочные обязательства 1 500 000 ₽ больше этой суммы, поэтому чистый оборотный капитал отрицательный: −330 000 ₽. Так бывает, когда компания живёт на авансах клиентов, и это стоит держать под контролем: сорвётся один крупный заказ — платить будет нечем.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать оборотные средства по балансу?

Складывать все строки раздела II: 1210 «Запасы», 1220 «НДС по приобретённым ценностям», 1230 «Дебиторская задолженность», 1240 «Финансовые вложения», 1250 «Денежные средства» и 1260 «Прочие оборотные активы» на одну дату. Это и есть строка 1200 — итог раздела II баланса; её можно взять сразу, не складывая строки.

Чем оборотные средства отличаются от основных?

Основные средства — здания, станки, оборудование: они служат больше года и переносят стоимость на продукт постепенно через амортизацию. Оборотные превращаются в выручку за один цикл: товар купили, продали, получили деньги и купили снова. Поэтому станок за миллион не поможет заплатить поставщику в пятницу, а деньги на счёте и товар на складе — помогут.

Что показывает чистый оборотный капитал?

Сколько оборотных активов останется, если расплатиться по всем краткосрочным обязательствам. Отрицательное значение значит, что текущих активов не хватает на текущие долги.

Как посчитать средний остаток оборотных средств за год?

Сложите остатки на начало каждого месяца и на конец года — получится тринадцать значений — и разделите сумму на тринадцать. Такой средний остаток ставят в знаменатель формул оборачиваемости: выручку за год делят не на остаток на 31 декабря, а на среднее за год. Для квартала берут остатки на начало каждого из трёх месяцев и на конец квартала и делят на четыре.

Почему прибыль есть, а оборотных средств не хватает?

Прибыль показывает, сколько компания заработала за период, а оборотные средства — сколько денег и товара у неё связано на дату. При росте выручки деньги уходят в запасы и долги покупателей быстрее, чем возвращаются: прибыль в отчёте растёт, а на счетах пусто. Разрыв закрывают запасом денег, кредитной линией или ускорением оплат от покупателей.

Как ускорить оборот и высвободить деньги?

Три рычага: сократить срок хранения запасов, ускорить оплату от покупателей и договориться о более поздней оплате поставщикам. Каждый день, на который цикл короче, возвращает часть денег, связанных в товаре и дебиторке. Что именно съедает деньги по каждому товару и клиенту, показывает калькулятор юнит-экономики.

Оборотных средств не хватает, хотя выручка растёт

Посчитать, где связаны деньги

Калькулятор показывает общую сумму оборотных активов, но не отвечает, какие товары, клиенты и каналы держат деньги дольше всех. Я считаю юнит-экономику по каждой позиции после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.

На выходе — расчёт по каждому направлению, точка безубыточности и финансовая модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»