Рентабельность дебиторской задолженности

Введите прибыль за период и остатки долгов покупателей на начало и конец. Калькулятор найдёт среднюю дебиторскую задолженность и покажет, сколько прибыли приходится на каждый рубль, который клиенты держат у себя.

Результат

Средняя задолженность: 1 000 000 ₽
Прибыль к средней задолженности: 30 %

Средняя задолженность — 1 000 000 ₽, прибыль к ней — 30 %. Для сравнения периодов используйте одинаковый вид прибыли и способ расчёта среднего остатка.

Показатель говорит, сколько прибыли приносит рубль, замороженный в долгах покупателей. Сравнивать его можно только с самим собой за прошлые периоды и с той же прибылью в числителе: у соседа в числителе может стоять другая прибыль.

Что показывает рентабельность дебиторки

Дебиторская задолженность — деньги, которые клиенты уже должны, но ещё не заплатили. Пока долг не закрыт, компания работает на покупателя: отгрузила товар, заплатила налоги и зарплаты, а выручку получит позже. Рентабельность дебиторки отвечает, сколько прибыли приносит каждый рубль, замороженный в этих долгах.

Считают её так: прибыль за период делят на средний остаток долгов покупателей за тот же период и умножают на 100. Если показатель падает, долги растут быстрее прибыли: либо продаёте слишком многим с отсрочкой, либо покупатели стали платить хуже, либо в долгах сидят старые спорные суммы, которые пора списать.

Формулы

Средняя дебиторская задолженность: Средняя дебиторка = (Долг на начало + Долг на конец) / 2
Рентабельность дебиторской задолженности: Рентабельность = Прибыль за период / Средняя дебиторка × 100 %
Оборачиваемость в днях: Оборачиваемость = Средняя дебиторка / Выручка × Дни периода

Прибыль в числителе — одна на все сравнения. Если считаете по валовой прибыли, то и за прошлые периоды берите валовую, а не чистую. Средний остаток по двум датам — упрощение; если остатки скачут, берите остаток на первое число каждого месяца и делите на число месяцев.

Пример расчёта

Оптовая компания за квартал

На начало квартала покупатели должны 900 000 ₽, на конец — 1 100 000 ₽. Средняя задолженность — 1 000 000 ₽.

Прибыль за квартал — 300 000 ₽. Рентабельность дебиторки — 30 %: столько прибыли приносит каждый рубль в долгах покупателей.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать рентабельность дебиторской задолженности?

Сложите остатки долгов покупателей на начало и конец периода и разделите на два — получится средняя задолженность. Прибыль за тот же период разделите на неё и умножьте на 100.

Какую прибыль брать в числитель?

Любую, но одну и ту же во всех периодах: валовую, прибыль от продаж или чистую. Название показателя от этого не меняется, а число меняется сильно. Если считаете по чистой прибыли, помните, что налог на прибыль и проценты по кредитам к долгам покупателей отношения не имеют, но в числитель они попадают.

Что значит, если показатель падает?

Прибыль растёт медленнее долгов покупателей. Причины обычно три: слишком щедрая отсрочка новым клиентам, ухудшение платёжной дисциплины у старых или зависшие спорные суммы, которые не списывают. Разбирать стоит по каждому крупному покупателю отдельно: средний показатель прячет и хороших, и плохих.

Как рентабельность дебиторки связана с оборачиваемостью?

Оборачиваемость показывает, сколько дней деньги лежат в долгах покупателей, рентабельность — сколько прибыли приносит этот срок. Одно без другого не читается: можно быстро оборачивать долги и зарабатывать копейку с рубля, а можно держать долги месяцами и зарабатывать хорошо, пока покупатель платит. Вместе они показывают, стоит ли отсрочка своих денег.

Нужно ли вычитать из дебиторки резерв по сомнительным долгам?

В балансе дебиторка уже показана за вычетом резерва — строка 1230. Если берёте остатки из управленческого учёта, решите один раз, включаете резерв или нет, и держитесь этого правила во всех периодах. Иначе сравнение периодов потеряет смысл.

Можно ли сравнить свой показатель с чужой компанией?

Только если совпадают и вид прибыли, и способ расчёта среднего остатка, и длительность периода. На практике это редкость, поэтому надёжнее сравнивать себя с собой: с прошлым кварталом, с прошлым годом, с планом. Ориентира «нормальной» рентабельности дебиторки в законах и справочниках нет.

Прибыль есть, а деньги заморожены в долгах покупателей

Понять, где бизнес зарабатывает, а где теряет

Рентабельность дебиторки показывает общую картину, но не отвечает, какие покупатели, товары и каналы её съедают. Я считаю юнит-экономику по каждой позиции после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.

На выходе — расчёт по каждому направлению, точка безубыточности и финансовая модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «ИИ-агенты под задачу компании»