Коэффициент маневренности функционирующего капитала: формула по балансу

Возьмите запасы из строки 1210, оборотные активы из строки 1200 и краткосрочные обязательства из строки 1500. Вычтите из оборотных активов краткосрочные обязательства — получится функционирующий капитал. Разделите запасы на него.

Собственные оборотные средства считают от капитала: собственный капитал плюс долгосрочные обязательства минус внеоборотные активы. Функционирующий капитал считают от актива: оборотные активы минус краткосрочные обязательства. По этим двум формулам получится одинаковая сумма: это следует из равенства актива и пассива баланса. Доходы будущих периодов и оценочные обязательства сами по себе разницы не создают. Для коэффициента манёвренности берут именно функционирующий капитал — оборотные активы за вычетом коротких долгов.

Единой нормы нет: она зависит от отрасли. У магазина запас — это сам товар, и доля запасов в рабочем капитале высокая. У услуг склада почти нет, и значение близко к нулю. Сравнивайте компанию с её же прошлыми периодами и с прямыми конкурентами, а не с условным нормативом.

Отрицательным он становится, когда краткосрочные обязательства больше оборотных активов: функционирующий капитал уходит в минус. Тогда коэффициент теряет смысл как мера манёвренности: он показывает уже не структуру рабочего капитала, а дефицит оборотных средств. Смотрите на абсолютные суммы: сколько не хватает, чтобы закрыть текущие долги текущими активами.

Сократить склад: пересмотреть неснижаемые остатки, избавиться от неликвида, чаще завозить ходовые позиции мелкими партиями. Второй рычаг — ускорить оборачиваемость: чем быстрее товар продаётся, тем меньше денег стоит в запасах в каждый момент. Третий — не закупать впрок под скидку, если эта скидка меньше стоимости денег, замороженных на складе.