Коэффициент прогноза банкротства: формула по балансу по строкам

Коэффициент прогноза банкротства считают по трём строкам баланса. Введите оборотные активы, краткосрочные обязательства и валюту баланса — калькулятор покажет чистый оборотный капитал и его долю в активах.

Результат

Чистый оборотный капитал: 200 ₽
Коэффициент прогноза банкротства: 0,2
Доля чистого оборотного капитала в активах: 20 %

Чистый оборотный капитал — 200 ₽. Показатель отражает долю чистого оборотного капитала в активах. Сравните его с прошлым периодом и проверьте сроки погашения обязательств.

Коэффициент считают по одной дате баланса. Сам по себе он не предсказывает банкротство: смотрите его в динамике за несколько периодов и вместе со сроками, в которые долги нужно закрыть.

Формула по строкам баланса

Коэффициент прогноза банкротства — отношение чистого оборотного капитала к валюте баланса. Чистый оборотный капитал — это оборотные активы минус краткосрочные обязательства. К ним относятся, в частности, долги к погашению в течение 12 месяцев после отчётной даты и обязательства обычного операционного цикла независимо от срока погашения.

По строкам баланса формула выглядит так: (строка 1200 − строка 1500) / строка 1600. Строка 1200 — итог раздела II «Оборотные активы», строка 1500 — итог раздела V «Краткосрочные обязательства», строка 1600 — валюта баланса, то есть все активы компании.

Счёт по одной дате ничего не говорит. Берите баланс на несколько дат подряд — конец квартала, полугодия, года — и смотрите, растёт коэффициент или падает. Коды строк заданы приложением 10 к ФСБУ 4/2023, отчётность по этим формам сдают с отчётности за 2025 год.

Как посчитать

Чистый оборотный капитал: Чистый оборотный капитал = строка 1200 − строка 1500
Коэффициент прогноза банкротства: Коэффициент = (строка 1200 − строка 1500) / строка 1600
То же в процентах: Доля в активах = (строка 1200 − строка 1500) / строка 1600 × 100 %

Калькулятор считает и сам коэффициент, и ту же величину в процентах: так проще сравнивать компании разного размера.

Два примера расчёта

Компания с запасом оборотных средств

Оборотные активы — 600, краткосрочные обязательства — 400, валюта баланса — 1000.

Чистый оборотный капитал — 200 ₽. Коэффициент прогноза банкротства — 0,2, это 20 % активов — пятая часть имущества компании не связана короткими долгами.

Посчитать с этими числами

Краткосрочные долги больше оборотных активов

Оборотные активы — 300, а краткосрочных обязательств — 450: расплатиться по ним за счёт оборотных средств компания не может.

Чистый оборотный капитал — −150 ₽, коэффициент — −0,17. Значение ниже нуля — сигнал: проверьте график платежей и сколько из дебиторской задолженности реально дойдёт деньгами.

Посчитать с этими числами

Как читать значение

Чем выше коэффициент, тем больше имущества компании свободно от коротких долгов и тем спокойнее она переживает просадку выручки. Отрицательное значение значит, что краткосрочные обязательства больше оборотных активов: часть долгов придётся закрывать за счёт внеоборотных активов или новых денег.

Норматива, выше которого компания «здорова», в законе нет. Ориентируйтесь на своё прошлое и на отрасль: у торговли с быстрой оборачиваемостью запас может быть меньше, чем у производства с длинным циклом. Сравнивать коэффициент имеет смысл у компаний одной отрасли и одного масштаба.

Смотрите на состав оборотных активов. Если большую часть строки 1200 занимает дебиторская задолженность, которая не оплачивается месяцами, коэффициент выглядит хорошо, а денег на счетах нет. Запасы, которые не продаются, тоже числятся в активах, но долг ими не закроешь.

Чего коэффициент не показывает

Коэффициент прогноза банкротства смотрят по балансу, а баланс — снимок на дату. Крупный платёж через неделю после отчётной даты в нём не виден, хотя именно он может решить судьбу компании.

Он не учитывает качество долгов: сроки, проценты, штрафы за просрочку и то, что часть краткосрочных обязательств кредиторы готовы продлить. Не показывает он и прибыльность: компания может быть прибыльной и при этом не иметь денег на счёте.

Поэтому коэффициент — один из индикаторов, а не диагноз. Вместе с ним смотрят ликвидность, долговую нагрузку и денежный поток. Как считать ликвидность и устойчивость, разобрано в калькуляторе финансового анализа.

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент прогноза банкротства по балансу?

Вычтите из строки 1200 строку 1500 — получите чистый оборотный капитал. Разделите его на строку 1600 — получите коэффициент.

Какое значение коэффициента считается нормальным?

Закон норматив не устанавливает. Ориентир — положительное значение и рост от периода к периоду: значит, короткие долги покрыты оборотными активами и запас растёт. Отрицательное значение — повод разобрать сроки платежей.

Что такое чистый оборотный капитал?

Это оборотные активы минус краткосрочные обязательства: деньги, запасы и долги покупателей за вычетом того, что компания должна закрыть в течение года. В калькуляторе он считается по строкам 1200 и 1500.

Почему у компании прибыль, а коэффициент низкий?

Прибыль считается за период, а коэффициент — по балансу на дату. Деньги из прибыли могли уйти в запасы, в долги покупателей или на выплату дивидендов, а короткие долги остались. Смотрите денежный поток вместе с балансом.

Можно ли по коэффициенту предсказать банкротство?

Один коэффициент банкротство не предсказывает. Он показывает, хватает ли оборотных активов на короткие долги. Для картины нужны динамика за несколько периодов, ликвидность, долговая нагрузка и денежный поток.

Отчётность сдана, а картина по деньгам не складывается

Собрать цифры бизнеса на одном экране

Коэффициент по балансу показывает один срез. Но чтобы увидеть, где деньги застревают, нужны выручка, заявки, долги и маржа в одном месте и в одно время.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами. Вы получаете панель на телефоне и компьютере и сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»