Коэффициент самофинансирования: формула по балансу

Коэффициент самофинансирования показывает, какая доля вложений покрыта своими источниками. Введите собственные средства и общую сумму финансирования вложений — калькулятор посчитает отношение и покажет его в процентах.

Результат

Коэффициент: 0,6
То же отношение в процентах: 60 %

Собственные средства в финансировании вложений — 3 000 000 ₽, общая сумма финансирования вложений — 5 000 000 ₽. На рубль знаменателя приходится 0,6 рубля числителя (60 %).

Сравните показатель с предыдущими периодами и разберите, какая часть расчёта изменилась.

Коэффициент считается по конкретным вложениям, а не по всему балансу. По одной отчётности собственные и привлечённые источники под проект не выделить: нужны данные учёта или финансовая модель.

Формула коэффициента самофинансирования

Коэффициент самофинансирования = собственные средства в финансировании вложений / общая сумма финансирования вложений. В знаменателе — и свои, и привлечённые источники, поэтому результат всегда от нуля до единицы.

Умножьте на 100 — получите ту же долю в процентах. Если на вложения ушло 3 млн ₽ своих денег из 5 млн ₽ общего финансирования, коэффициент — 0,6, или 60 %: остальные 40 % пришли из заёмных и привлечённых источников.

Почему формулу не выводят из одного баланса

В балансе видно, сколько у компании всего капитала и обязательств, но не видно, какие именно источники профинансировали конкретные вложения. Один и тот же кредит может пойти на оборудование, на пополнение склада или на закрытие кассового разрыва.

Поэтому числитель и знаменатель берут из данных учёта или из финансовой модели проекта: сколько своих средств направлено на вложения и сколько всего на них потрачено. Если считаете по всему бизнесу, а не по проекту, так и говорите: показатель будет грубее.

Как читать результат

Чем ближе коэффициент к единице, тем больше вложений покрыто своими деньгами и тем меньше зависимость от кредитов и инвесторов. Низкое значение означает, что вложения держатся на привлечённых источниках: при отказе в финансировании проект встанет.

Сам по себе коэффициент ничего не доказывает. Сравнивайте его с прошлыми периодами той же компании и смотрите, за счёт чего он сдвинулся: выросла доля своих средств или сократилась общая сумма вложений. Отраслевых нормативов, которые стоило бы называть числом, нет.

Формулы

Коэффициент самофинансирования: Собственные средства в финансировании вложений / Общая сумма финансирования вложений
В процентах: Коэффициент × 100
Обратный показатель: Доля привлечённых источников = 1 − Коэффициент

Если нужен коэффициент автономии — отношение собственного капитала ко всем активам — его считают по строкам баланса 1300 и 1700. Это другой показатель: он про структуру всего капитала, а не про источники конкретных вложений.

Пример расчёта

Модернизация цеха

На модернизацию цеха направили 3 000 000 ₽, всего на неё ушло 5 000 000 ₽. Коэффициент самофинансирования — 0,6, или 60 %: столько вложений покрыто своими деньгами, остальное — привлечённые источники.

Через год при тех же вложениях своих средств стало больше. Сравните два периода: рост коэффициента означает, что компания меньше зависит от кредитов и инвесторов в этом проекте.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Можно ли посчитать коэффициент самофинансирования по балансу?

Напрямую по балансу его не посчитать: в отчётности нет разбивки, какие источники профинансировали конкретные вложения. Числитель и знаменатель берут из данных учёта или финансовой модели. Формула: собственные средства в финансировании вложений / общая сумма финансирования вложений.

Что показывает коэффициент самофинансирования?

Долю вложений, покрытых своими источниками. Коэффициент 0,6 значит, что 60 % вложений профинансировано собственными средствами, а 40 % — привлечёнными. Чем выше значение, тем меньше зависимость от внешнего финансирования.

Какой коэффициент самофинансирования считается нормальным?

Единого норматива нет: значение зависит от отрасли, стадии проекта и политики собственника. Смотрите динамику по своей компании и на то, выдержит ли проект отказ в привлечённом финансировании.

Чем коэффициент самофинансирования отличается от коэффициента автономии?

Коэффициент автономии — отношение собственного капитала ко всем активам (строки 1300 и 1700 баланса), он про структуру капитала всей компании. Коэффициент самофинансирования — про источники конкретных вложений. Это разные вопросы, и числа у них обычно не совпадают.

Цифры есть, а картины нет

Собрать ключевые цифры бизнеса на одном экране

Отношение своих и привлечённых денег — один из показателей, по которым видно устойчивость бизнеса. Но по одному коэффициенту решение не принять: рядом нужны выручка, деньги на счёте, маржа и долг.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю их ежедневное обновление: вы видите картину за пять минут в день и получаете сообщение, когда показатель выходит за заданные вами границы.

Читать об услуге «Панель собственника»