Индекс постоянного актива: формула по балансу

Введите внеоборотные активы (строка 1100) и собственный капитал (строка 1300) из баланса — калькулятор посчитает индекс постоянного актива и покажет, сколько собственного капитала остаётся на оборотные средства.

Результат

Индекс постоянного актива по балансу: 0,67
Собственные оборотные средства: 2 000 000 ₽

Индекс постоянного актива по балансу: 0,67. Индекс показывает, какая доля собственного капитала приходится на внеоборотные активы. Отрицательный остаток указывает, что собственный капитал их не покрывает.

Индекс считают по одной дате баланса. Чтобы увидеть движение, посчитайте его на несколько дат подряд: рост индекса означает, что всё большая часть собственного капитала уходит в основные средства и долгосрочные вложения.

Что показывает индекс постоянного актива

Индекс постоянного актива показывает, какая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы — основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения. Считают его по балансу: внеоборотные активы делят на собственный капитал.

Смысл простой. Собственный капитал — это деньги собственников в бизнесе. Часть их заперта в станках, зданиях и долгосрочных вложениях: продать их быстро нельзя. Индекс говорит, какая это часть. Всё, что осталось, идёт на оборотные средства — запасы, дебиторку, деньги на счёте.

Если индекс равен единице, весь собственный капитал вложен во внеоборотные активы, и на оборотные средства своих денег не остаётся: они финансируются за счёт кредитов и долгов поставщикам. Если индекс больше единицы, внеоборотные активы больше собственного капитала — часть их куплена на заёмные деньги, и собственных оборотных средств у компании нет.

Формула по балансу

Индекс постоянного актива: Индекс постоянного актива = Внеоборотные активы (строка 1100) / Собственный капитал (строка 1300)
Собственные оборотные средства: Собственные оборотные средства = Собственный капитал (строка 1300) − Внеоборотные активы (строка 1100)
Связь с индексом: Собственные оборотные средства = Собственный капитал × (1 − Индекс постоянного актива)

Оба показателя берут из баланса на одну дату. В полной форме это итоги разделов: строка 1100 «Итого внеоборотных активов» и строка 1300 «Итого капитал». По упрощённой отчётности внеоборотные активы — сумма строк «Материальные внеоборотные активы» и «Нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы», это и есть итог раздела I, а собственный капитал — строка «Капитал и резервы». Коды в упрощённой форме групповые, поэтому надёжнее брать итоги разделов, а не коды 1100 и 1300.

Как читать значение

Норматива в законе нет: индекс — это арифметика баланса, а не норматив. Читать его стоит вместе с отраслью и структурой активов.

У компании с дорогим оборудованием — завода, перевозчика, сети с собственными помещениями — индекс обычно высокий: большая часть капитала сидит в основных средствах. У торговой компании или сервисной фирмы внеоборотных активов мало, и индекс низкий.

Тревожный сигнал — индекс выше единицы: собственного капитала не хватает на внеоборотные активы, и они частично куплены в долг. Собственные оборотные средства при этом отрицательные. Так бывает после крупных инвестиций в оборудование, купленных на кредит, и после накопленных убытков.

Обратная ситуация — индекс заметно ниже единицы и падает от периода к периоду. Это может значить, что компания распродаёт основные средства или что капитал растёт быстрее, чем вложения в них: например, прибыль оседает в деньгах и запасах. Само по себе это не плохо, но стоит понять причину.

Два примера по балансу

Производство: индекс ниже единицы

У небольшого цеха внеоборотные активы по строке 1100 — 4 000 000 ₽, собственный капитал по строке 1300 — 6 000 000 ₽.

Индекс постоянного актива — 0,67: примерно такая доля капитала вложена в станки и помещения. Собственные оборотные средства — 2 000 000 ₽, на эту сумму запасы и дебиторка покрыты своими деньгами.

Посчитать с этими числами

Компания на кредите: индекс выше единицы

Компания купила оборудование на кредит: внеоборотные активы — 9 000 000 ₽, а собственный капитал — 6 000 000 ₽.

Индекс постоянного актива — 1,5, больше единицы: собственного капитала не хватает на внеоборотные активы. Собственные оборотные средства — −3 000 000 ₽: на эту сумму внеоборотные активы покрыты заёмными деньгами, и оборотные средства тоже финансируются из долгов.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать индекс постоянного актива по балансу по строкам?

Разделите итог раздела I баланса (строка 1100 «Итого внеоборотных активов») на итог раздела III (строка 1300 «Итого капитал»). Оба числа берут на одну дату.

Чем индекс постоянного актива отличается от коэффициента постоянного актива?

Ничем: это два названия одного показателя. Встречаются ещё «коэффициент постоянного актива» и «индекс постоянного актива» — формула одна: внеоборотные активы делят на собственный капитал.

Что значит индекс больше единицы?

Внеоборотные активы больше собственного капитала: часть основных средств и долгосрочных вложений куплена на заёмные деньги. Собственные оборотные средства при этом отрицательные, и оборотные средства тоже приходится финансировать из кредитов и кредиторской задолженности. Это допустимо, но повышает зависимость от кредиторов.

Какой индекс постоянного актива считается нормальным?

Единого норматива нет. Ориентир — меньше единицы: тогда часть собственного капитала остаётся на оборотные средства. Насколько меньше — зависит от отрасли: у фондоёмкого производства индекс обычно ближе к единице, у торговли и услуг заметно ниже.

Как индекс связан с собственными оборотными средствами?

Собственные оборотные средства — это собственный капитал минус внеоборотные активы, то есть капитал, оставшийся на оборотные средства. Чем ближе индекс к единице, тем меньше этот остаток. При индексе выше единицы собственные оборотные средства отрицательные.

Можно ли считать индекс, если собственный капитал отрицательный?

Да, но результат теряет смысл доли: деление на отрицательный капитал даёт отрицательный индекс, и трактовать его как «долю капитала во внеоборотных активах» нельзя. В такой ситуации смотрите на абсолютные суммы: насколько капитал ушёл в минус и чем покрыты внеоборотные активы. Собственные оборотные средства при отрицательном капитале тоже отрицательные — калькулятор покажет это в расшифровке.

Индекс посчитан, а что с ним делать

Собрать цифры бизнеса на один экран

Индекс постоянного актива — один срез баланса на одну дату. По нему не видно, как менялись деньги, выручка и маржа за квартал и где именно капитал оседает.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю их обновление: выручка, заявки, деньги, маржа. Панель открывается на телефоне и компьютере, а когда цифра уходит за заданные границы, приходит сообщение.

Читать об услуге «Панель собственника»