Средняя величина собственного капитала: формула

Собственный капитал на одну дату — это снимок: в день выплаты дивидендов он один, а через месяц, после прибыльного квартала, другой. Поэтому в коэффициентах берут среднюю величину за период.

Самый простой способ — сложить капитал на начало и конец периода и разделить пополам. Так считают рентабельность капитала и оборачиваемость: прибыль и выручка накоплены за весь период, значит и капитал нужен средний за тот же период.

У способа есть слабое место: он не видит, что происходило внутри. Если компания полгода работала на маленьком капитале, а во втором полугодии влила крупную сумму, средняя из двух дат занизит реальную базу. Тогда берут среднюю хронологическую по месяцам или кварталам.

Накопленный капитал — это суммы, которые сформировались за счёт деятельности и взносов сверх номинала, а не за счёт уставного капитала. В балансе это нераспределённая прибыль прошлых лет и отчётного года по строке 1370 и добавочный капитал по строке 1350: эмиссионный доход и прочие суммы, не связанные с переоценкой. Переоценка внеоборотных активов показывается отдельно по строке 1340.

Долю считают от всего собственного капитала, строки 1300. Формула (1370 + 1350) / 1300 показывает, какая часть капитала сформирована не уставным капиталом; в её числителе есть и взносы сверх номинала (эмиссионный доход), поэтому вывод о независимости от средств собственника по ней в общем виде не делается. У нового общества с минимальным уставным капиталом доля близка к нулю, у зрелого бизнеса — часто больше половины.

Нормативного значения нет: доля показывает структуру капитала, а не качество бизнеса. Убыточный год её уменьшает. Если нужен именно накопленный за счёт деятельности капитал, состав числителя задают явно: (1340 + 1350 + 1360 + 1370) / 1300 — тогда в него войдут переоценка и резервный капитал.