Как посчитать средневзвешенную ставку

Введите остаток и ставку по каждому кредиту — калькулятор покажет, какая одна ставка действует на весь портфель. Такую ставку банки называют средневзвешенной: она нужна, когда кредитов несколько, а сравнить их и заложить проценты в бюджет надо одной цифрой.

Результат

Общая сумма остатков: 3 000 000 ₽
Средневзвешенная годовая ставка: 16 %
Ориентир процентов за год: 480 000 ₽

Средняя ставка с весом по остаткам — 16 %. При неизменных остатках и ставках проценты за год составят 480 000 ₽.

Ставка взвешена по остатку долга, а не по первоначальной сумме кредита: за год остаток меняется, и после очередного платежа вес кредита в портфеле уменьшается.

Что такое средневзвешенная ставка

Средневзвешенная ставка — это одна ставка, которая даёт те же проценты, что и все кредиты вместе. Каждый кредит входит в неё с весом: чем больше остаток долга, тем сильнее его ставка тянет общую цифру.

Простое среднее арифметическое здесь не годится: кредит на 300 000 ₽ под 25 % и кредит на 5 млн ₽ под 12 % дадут по простому среднему около 18,5 %, хотя почти весь долг взят под 12 %. Взвешенная по остаткам ставка в этом случае будет ближе к 12,7 %.

Формула средневзвешенной ставки

Средневзвешенная ставка: Средневзвешенная ставка = (Остаток₁ × Ставка₁ + Остаток₂ × Ставка₂ + …) / (Остаток₁ + Остаток₂ + …)
Вес кредита: Вес кредита = Остаток кредита / Общая сумма остатков
Проценты за год: Проценты за год ≈ Общая сумма остатков × Средневзвешенная ставка

Так считают и банк, и заёмщик: кредитный договор может задавать базовую ставку как ключевую ставку Банка России на день расчёта плюс фиксированную маржу в процентах годовых, а по портфелю из нескольких кредитов одна ставка получается только взвешиванием по остаткам.

Два примера

Два кредита: оборотный и инвестиционный

Компания платит по первому кредиту 12 % годовых, остаток — 1 000 000 ₽. По второму ставка 18 %, остаток вдвое больше.

Общий долг — 3 000 000 ₽. Средневзвешенная ставка — 16 %: она ближе к ставке второго кредита, потому что его доля в долге больше. Ориентир процентов за год при неизменных остатках — 480 000 ₽.

Посчитать с этими числами

Короткий дорогой кредит и длинный дешёвый

Небольшой кредит на пополнение оборотных средств взят под 24 %, остаток — 500 000 ₽. Основной долг — 4,5 млн ₽ под 14 %.

По простому среднему вышло бы 19 %, но почти весь долг дешёвый. Средневзвешенная ставка — 15 %, а проценты за год — 750 000 ₽.

Посчитать с этими числами

Как считать, если кредитов больше двух

Формула не меняется: перемножьте остаток и ставку по каждому кредиту, сложите произведения и разделите на общий остаток долга. Три кредита — три произведения в числителе.

Если в портфеле есть кредит с плавающей ставкой, привязанной к ключевой, берите ставку, которая действует на дату расчёта. Когда ключевая ставка меняется, пересчитайте и средневзвешенную: ставка с плавающей частью потянет за собой всю цифру.

В расчёт берите остаток основного долга, а не первоначальную сумму: проценты начисляют на то, что ещё не возвращено. Штрафы и просроченные проценты в средневзвешенную ставку по договорам не берут: от их включения ставка завышается и перестаёт быть ставкой по договорам. Но это отдельные расходы, и учитывать их надо рядом — вместе с процентами они увеличивают реальную цену денег, а не уменьшают её.

Зачем она нужна собственнику

Средневзвешенная ставка — это цена денег для бизнеса. С ней сравнивают рентабельность проектов: если новый цех обещает доходность ниже средневзвешенной ставки по кредитам, он не окупит проценты, даже если приносит прибыль.

По ней же планируют бюджет: проценты к уплате за год считают от общего остатка долга по одной ставке, а не расписывают каждый договор отдельно. И по ней видно, что даст рефинансирование: заменив дорогой кредит более дешёвым, вы увидите, насколько сдвинется общая ставка по портфелю.

Частые вопросы

Как посчитать средневзвешенную ставку по кредитам?

Умножьте остаток каждого кредита на его ставку, сложите результаты и разделите на общий остаток долга.

Чем средневзвешенная ставка отличается от простого среднего?

Простое среднее не учитывает размер кредита: маленький дорогой кредит в нём весит столько же, сколько большой дешёвый. Взвешенная ставка даёт каждому кредиту вес по остатку долга, поэтому она показывает реальную цену денег для компании.

Взвешивать по первоначальной сумме или по остатку?

По остатку на дату расчёта. Проценты начисляют на непогашенный долг, и кредит, который уже почти выплачен, почти не влияет на цену денег. Если остатки с тех пор изменились, пересчитайте: ставка — снимок на конкретный день.

Можно ли так посчитать ставку по лизингу и займам?

Да, если привести их к годовой ставке. У лизинга в договоре есть удорожание за год, у займа — проценты годовых. Приведите каждую сумму к одной базе — остаток долга и годовая ставка — и подставьте в ту же формулу.

Что делать, если ставка привязана к ключевой?

Возьмите ставку, которая действует на дату расчёта: ключевая ставка на этот день плюс маржа из договора. При следующем изменении ключевой ставки пересчитайте средневзвешенную — она сдвинется на долю такого кредита в портфеле.

Читать в журнале

Кредитов несколько, а сколько они стоят вместе — непонятно

Собрать долги в одну картину и посчитать цену денег

Средневзвешенная ставка отвечает, сколько стоит долг сегодня, но не показывает, выдержит ли бизнес платежи и что будет с деньгами, если ставка вырастет. Я собираю финансовую модель: остатки по каждому кредиту, графики платежей, проценты и влияние на денежный поток.

На выходе видно, какая доля выручки уходит на обслуживание долга, где наступает кассовый разрыв и что даст рефинансирование дорогих кредитов.

Читать об услуге «ИИ-агенты под задачу компании»