Коэффициент финансового риска: формула по балансу по строкам

Возьмите три строки пассива: капитал и резервы (строка 1300), долгосрочные обязательства (строка 1400) и краткосрочные обязательства (строка 1500). Калькулятор посчитает, сколько заёмных денег приходится на каждый рубль собственных, и какую долю обязательства занимают в пассиве.

Результат

Обязательства к собственному капиталу: 1,2
Обязательства: 6 000 000 ₽
Доля обязательств в сумме капитала и обязательств: 54,55 %

На собственный капитал 5 000 000 ₽ приходится 6 000 000 ₽ обязательств: коэффициент — 1,2.

Обязательства превышают собственный капитал; проверьте сроки погашения и запас ликвидности.

В расчёт включены все обязательства разделов IV и V, в том числе кредиторская задолженность.

Коэффициент финансового риска считают по балансу на отчётную дату: он покажет, сколько чужих денег в бизнесе, но не скажет, когда их отдавать. Будущие сроки платежей смотрите в договорах, графиках погашения и платёжном календаре.

Формула коэффициента финансового риска по балансу

Коэффициент финансового риска — это отношение заёмных средств к собственным. По строкам баланса он собирается так:

Формула: (строка 1400 + строка 1500) ÷ строка 1300.

Числитель — весь раздел IV и весь раздел V пассива, знаменатель — раздел III «Капитал и резервы». Результат показывает, сколько рублей чужих денег приходится на каждый рубль собственных.

Второй показатель, который считают вместе с ним, — доля обязательств в пассиве: (строка 1400 + строка 1500) ÷ (строка 1300 + строка 1400 + строка 1500) × 100 %. Это тот же баланс, только выраженный в процентах.

Какие строки брать и что в них входит

В раздел III (строка 1300) входят: 1310 уставный капитал, 1320 собственные акции (со знаком минус), 1340 переоценка внеоборотных активов, 1350 добавочный капитал, 1360 резервный капитал, 1370 нераспределённая прибыль (непокрытый убыток). Если по строке 1370 убыток, капитал уменьшается, а коэффициент растёт.

Строка 1400 — итог раздела IV: займы и кредиты со сроком погашения больше года (1410), отложенные налоговые обязательства (1420), оценочные обязательства (1430), прочие долгосрочные обязательства (1450).

Строка 1500 — итог раздела V: краткосрочные займы (1510), кредиторская задолженность (1520), доходы будущих периодов (1530), оценочные обязательства (1540), прочие краткосрочные обязательства (1550).

Коды строк с отчётности за 2025 год задаёт приложение 10 к ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчётность», а не прежний приказ Минфина № 66н. Сами коды при этом те же, что и раньше, поэтому формула по строкам не изменилась.

Формулы

Коэффициент финансового риска: (строка 1400 + строка 1500) ÷ строка 1300
Сумма обязательств: строка 1400 + строка 1500
Доля обязательств в пассиве: (строка 1400 + строка 1500) ÷ (строка 1300 + строка 1400 + строка 1500) × 100 %
Обратный показатель — автономия: строка 1300 ÷ (строка 1300 + строка 1400 + строка 1500)

До единицы в сумме дают коэффициент автономии и доля обязательств в пассиве. Финансовый риск выражается через автономию как (1 − автономия) ÷ автономия.

Два примера по балансу

Производственная компания с долгосрочным кредитом

Капитал и резервы — 12 000 000 ₽, сумма обязательств — 8 000 000 ₽.

Коэффициент финансового риска — 0,67: на каждый рубль собственных денег приходится столько рублей заёмных. Доля обязательств в пассиве — 40 %.

Посчитать с этими числами

Торговая компания с большой кредиторской задолженностью

Капитал — 2 000 000 ₽, сумма обязательств — 7 000 000 ₽.

Коэффициент — 3,5, доля обязательств — 77,78 %. Здесь весь долг короткий: кредиторская задолженность перед поставщиками и налоги. Высокий коэффициент при таком составе обязательств означает не столько кредитную нагрузку, сколько зависимость от сроков расчётов с поставщиками.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент финансового риска по балансу?

Сложите строки 1400 и 1500 и разделите на строку 1300.

Какое значение коэффициента финансового риска считается нормальным?

Единого норматива в законе нет. Арифметическая граница — единица: при коэффициенте 1 обязательства равны собственному капиталу, при значении больше 1 заёмных денег больше, чем своих. У разных отраслей привычный уровень разный: у торговли с большой кредиторской задолженностью он выше, чем у производств с дорогим оборудованием. Сравнивайте компанию с её же прошлыми периодами и с прямыми конкурентами, а не с условной нормой из учебника.

Чем коэффициент финансового риска отличается от коэффициента автономии?

Это зеркальные показатели. Автономия — доля собственного капитала в пассиве, финансовый риск — отношение обязательств к капиталу. Если автономия равна 0,6, то на капитал приходится 0,6 пассива, на обязательства — 0,4, и коэффициент финансового риска равен 0,4 ÷ 0,6.

Включать ли кредиторскую задолженность в расчёт?

По формуле по строкам баланса — да: строка 1500 включает строку 1520 «Кредиторская задолженность». Это долг перед поставщиками, бюджетом и работниками, и он тоже чужие деньги. Если нужен только долг по кредитам и займам, берите строки 1410 и 1510: получится коэффициент долговой нагрузки, а не финансового риска.

Почему коэффициент вырос, а кредитов не прибавилось?

Причин две. Первая — выросла кредиторская задолженность: закупили больше товара с отсрочкой или задержали платежи. Вторая — уменьшился собственный капитал: получен убыток по строке 1370 или выплачены дивиденды. Оба случая увеличивают коэффициент, хотя новых кредитов компания не брала.

Что значит, если обязательства больше собственного капитала?

Это высокий финансовый риск: большая часть имущества компании оплачена чужими деньгами. Само по себе это не банкротство — так бывает у торговых компаний с быстрой оборачиваемостью. Но запас прочности тонкий: при падении выручки или ужесточении условий поставщиков платить станет нечем. Смотрите вместе с коэффициентом текущей ликвидности и сроками погашения долгов.

Где взять строки баланса?

Из бухгалтерского баланса за нужный период: раздел III — строка 1300, раздел IV — строка 1400, раздел V — строка 1500. Годовую отчётность компания сдаёт в налоговую, и там же её можно найти. Внутри года баланс составляют на отчётную дату, например на конец квартала.

Коэффициент посчитан, а что с ним делать

Собрать из отчётности картину, по которой видно решения

Коэффициент финансового риска — один показатель из десятка. Сам по себе он не говорит, где деньги застревают и какой долг тянет бизнес вниз. Я собираю управленческую отчётность: баланс, отчёт о прибылях и убытках и отчёт о движении денег, связанные между собой.

На выходе видно, сколько у компании своих и заёмных денег, какие обязательства гасить в первую очередь и что будет с запасом прочности при падении выручки.

Читать об услуге «ИИ-агенты под задачу компании»