Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Формула PP

Введите вложения и прибыль в месяц — калькулятор посчитает срок окупаемости проекта по формуле PP, покажет месяц возврата и проверит, хватает ли прибыли, чтобы уложиться в ваш срок.

Что вы знаете

Ремонт, оборудование, первая закупка, залог за аренду, запуск рекламы — всё, что нужно потратить до первой продажи.

После всех расходов и налогов. Убыток — со знаком минус.

Пока бизнес набирает клиентов, прибыль растёт постепенно. Пусто — полная прибыль с первого месяца.

Результат

Срок окупаемости
10 месяцев
В годах
0,8 года
Годовая доходность вложений
120 %
Нужная прибыль в месяц на полном ходу
100 000 ₽

Вложения 1 000 000 ₽ вернутся за 10 месяцев, в 10-м месяце. На полном ходу прибыль — 100 000 ₽ в месяц.

За 10 месяцев вложения возвращаются: необходимая прибыль на полном ходу — 100 000 ₽ в месяц.

Срок окупаемости не показывает, сколько проект принесёт после возврата вложений, и не учитывает, что рубль через год стоит меньше, чем сегодня. Для длинных проектов рядом с PP смотрят дисконтированный срок окупаемости DPP и NPV.

Что такое PP и что он показывает

PP, payback period, — срок окупаемости проекта: сколько времени проходит, пока накопленная прибыль не сравняется с вложениями на старте. Показатель отвечает на вопрос «когда я верну свои деньги», а не «сколько я заработаю».

Вложения — это деньги, потраченные до первой продажи: ремонт, оборудование, первая закупка, залог за аренду, запуск рекламы. Прибыль — то, что остаётся каждый месяц после всех расходов и налогов. Пока сумма прибыли за все месяцы меньше вложений, проект не окупился.

Формула PP и формула расчёта срока окупаемости

Простой срок окупаемости, одинаковые месяцы
PP = Вложения / Прибыль в месяц
Когда прибыль по месяцам разная
PP = число полных месяцев до смены знака + непокрытый остаток вложений / прибыль следующего месяца
Проверка срока
Нужная прибыль на полном ходу = (Вложения + недополученное за разгон) / срок в месяцах

Первая формула — частный случай второй: если прибыль каждый месяц одна и та же, делить на неё вложения и есть весь расчёт. Если прибыль меняется, складывайте её по месяцам, пока сумма не перекроет вложения, и делите остаток на прибыль того месяца, в котором это произошло. Так формула расчёта срока окупаемости работает и для сезонного бизнеса, где летом прибыль одна, а зимой другая. Третья формула — проверка срока: если первые месяцы бизнес работает не на полную прибыль, к вложениям прибавляется недополученное за разгон, иначе нужная прибыль окажется заниженной. Без разгона формула сводится к делению вложений на срок.

Три примера расчёта

Кофейня возвращает вложения

На открытие кофейни ушло 1 200 000 ₽: ремонт, витрина, кофемашина, первая закупка зерна и залог за аренду. На полном ходу заведение приносит 150 000 ₽ в месяц.

По формуле PP вложения делятся на прибыль: срок окупаемости — 8 месяцев, то есть 0,7 года. Годовая доходность вложений при такой прибыли — 150 %.

Посчитать с этими числами

Мастерская: сначала разгон, потом полная прибыль

Мастерская по ремонту техники потратила на старте 900 000 ₽. Первые месяцы клиентов мало, и на полную прибыль 120 000 ₽ она выходит только через 3 месяца — за это время недополучено 120 000 ₽.

Разгон сдвигает возврат денег: срок окупаемости — 8,5 месяца. Чтобы уложиться в 10 месяцев, нужна прибыль 100 000 ₽ в месяц на полном ходу.

Посчитать с этими числами

Магазин считает по выручке и расходам

Магазин вложил в запуск 800 000 ₽. Выручка на полном ходу — 650 000 ₽, все расходы — 560 000 ₽, значит прибыль в месяц — 90 000 ₽, а рентабельность по выручке — 13,85 %.

При такой прибыли вложения вернутся за 8,9 месяца. Если поставить цель вернуть их за 12 месяцев, понадобится прибыль 66 666,67 ₽ в месяц.

Посчитать с этими числами

Почему простой PP не всё говорит о проекте

Срок окупаемости считают по деньгам до момента возврата вложений. Всё, что проект принесёт после, в формуле PP не видно: два проекта с одинаковым сроком окупаемости могут сильно разойтись в прибыли на пятом и десятом году.

Ещё PP не учитывает стоимость денег во времени: рубль через три года стоит меньше, чем рубль сегодня. Поэтому для длинных проектов рядом с PP смотрят дисконтированный срок окупаемости DPP, где будущая прибыль приводится к сегодняшнему дню, и NPV — чистую приведённую стоимость. Для коротких вложений в торговлю или услуги простого PP обычно достаточно.

Частые вопросы

Как посчитать срок окупаемости проекта по формуле PP?

Разделите вложения на прибыль в месяц, если прибыль одинаковая. Если прибыль по месяцам разная, складывайте её, пока сумма не перекроет вложения, а остаток разделите на прибыль месяца, в котором это произошло.

В чём разница между PP и DPP?

PP — простой срок окупаемости, без учёта стоимости денег во времени. DPP — дисконтированный: будущая прибыль сначала приводится к сегодняшнему дню по ставке дисконтирования, и уже потом считается возврат вложений. DPP всегда длиннее PP при положительной ставке. Калькулятор на этой странице считает простой PP.

Что делать, если прибыли нет или она отрицательная?

При убытке вложения не возвращаются, и срок окупаемости не существует: формула PP в этом случае не даёт ответа. Сначала нужно вывести бизнес в прибыль — поднять выручку, срезать расходы или уменьшить вложения на старте. Калькулятор покажет прибыль со знаком минус и скажет, что вложения не возвращаются.

Как учесть разгон, пока бизнес набирает обороты?

Укажите число месяцев до выхода на полную прибыль. Калькулятор посчитает, сколько прибыли недополучено за это время, и сдвинет срок возврата вложений: разгон удлиняет окупаемость. Если полная прибыль с первого месяца, поле оставьте пустым.

Сколько денег нужно в месяц, чтобы вернуть вложения к сроку?

Сложите вложения с прибылью, недополученной за разгон, и разделите на срок в месяцах: получится нужная прибыль на полном ходу. Без разгона это просто вложения, делённые на срок. Введите срок в поле «За сколько месяцев хотите вернуть вложения» — калькулятор сравнит его с вашей прибылью и покажет, сколько не хватает.

Зачем считать годовую доходность вложений вместе со сроком окупаемости?

Срок окупаемости говорит, когда вернутся деньги, а доходность — сколько проект приносит на вложенное за год. Проект с окупаемостью в год и проект с окупаемостью в два года могут иметь разную доходность, если прибыль после возврата вложений растёт. Сравнивайте оба показателя.

Цифры по проекту сходятся на бумаге, а в жизни — нет

Собрать главные цифры бизнеса на одном экране

Срок окупаемости в калькуляторе — расчёт на ваших допущениях. В работе прибыль, выручка и расходы меняются каждую неделю, и по одним таблицам не видно, где бизнес проседает.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами: выручка, заявки, деньги, маржа. Панель открывается на телефоне и компьютере и присылает сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»

По этой теме

Другие калькуляторы