Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Коэффициент маржинального дохода: формула

Введите выручку, переменные и постоянные затраты за один и тот же период. Калькулятор посчитает маржинальный доход, его долю в выручке — это и есть коэффициент маржинального дохода — и сколько останется после постоянных затрат.

Результат

Маржинальный доход
400 000 ₽
Доля в выручке
40 %
После постоянных затрат
150 000 ₽

Маржинальный доход 400 000 ₽ составляет 40 % выручки. После введённых постоянных затрат остаётся 150 000 ₽.

Коэффициент считается по выручке без НДС и только по тем затратам, которые вы отнесли к переменным. Если деление затрат на переменные и постоянные в компании меняется от месяца к месяцу, коэффициент тоже будет прыгать — держите правило одинаковым, чтобы сравнивать периоды честно.

Что показывает коэффициент маржинального дохода

Маржинальный доход — это выручка минус переменные затраты. Он показывает, сколько от каждой продажи остаётся на покрытие постоянных затрат и на прибыль. Постоянные затраты от объёма продаж почти не зависят, поэтому именно маржинальный доход их и закрывает.

Коэффициент маржинального дохода — та же сумма, но в долях от выручки: маржинальный доход делят на выручку и умножают на 100 %. Если коэффициент 0,4, значит, с каждых 100 ₽ выручки 40 ₽ идут на постоянные затраты и прибыль, а 60 ₽ уходят на закупку, сдельную зарплату и прочие переменные расходы.

Коэффициент удобен тем, что не зависит от размера бизнеса: по нему можно сравнить магазин и завод, товар и услугу, этот месяц и прошлый год.

Формулы маржинального дохода

Маржинальный доход
Маржинальный доход = Выручка − Переменные затраты
Маржинальный доход на единицу
Маржинальный доход на единицу = Цена − Переменные затраты на единицу
Коэффициент маржинального дохода
Коэффициент = Маржинальный доход / Выручка × 100 %
То же через единицу товара
Коэффициент = Маржинальный доход на единицу / Цена × 100 %
Результат после постоянных затрат
Прибыль = Маржинальный доход − Постоянные затраты
Порог безубыточности в деньгах
Выручка в точке безубыточности = Постоянные затраты / Коэффициент

Обе записи коэффициента дают одно и то же число: делить суммарный маржинальный доход на суммарную выручку или доход с единицы на её цену — результат одинаковый, если в расчёте одни и те же затраты.

Три примера расчёта

Магазин: коэффициент 0,4

Магазин выручил за месяц 1 000 000 ₽. Закупка товара, упаковка и доставка — 600 000 ₽. Маржинальный доход — 400 000 ₽, это 40 % выручки.

Постоянные затраты — аренда, продавцы, реклама — 250 000 ₽. После них остаётся 150 000 ₽: магазин в плюсе, потому что маржинальный доход больше постоянных затрат.

Посчитать с этими числами

Кофейня: коэффициент 0,6

Кофейня выручила за месяц 900 000 ₽. Зёрна, молоко, стаканы и сдельная часть зарплаты бариста — 360 000 ₽. Маржинальный доход — 540 000 ₽, или 60 % выручки.

Постоянные затраты — аренда, оклады, оборудование — 480 000 ₽. После них остаётся 60 000 ₽: каждый рубль выручки приносит больше маржинального дохода, чем у магазина, но постоянных затрат кофейня несёт больше.

Посчитать с этими числами

Производство: коэффициент 0,25

Завод выручил за месяц 4 000 000 ₽. Сырьё, материалы, энергия на выпуск и сдельная зарплата — 3 000 000 ₽, это три четверти выручки. Маржинальный доход — 1 000 000 ₽, или 25 %.

Постоянные затраты — 1 200 000 ₽. После них остаётся −200 000 ₽: маржинального дохода не хватает на покрытие постоянных затрат, и месяц закрыт с убытком. Здесь помогает рост цены, снижение переменных затрат или рост продаж — но только если каждая новая продажа приносит тот же маржинальный доход.

Посчитать с этими числами

Как пользоваться коэффициентом

Коэффициент показывает, какая доля выручки остаётся после переменных затрат. Дальше всё просто: разделите постоянные затраты на коэффициент — получите выручку, при которой прибыль равна нулю. Если коэффициент 0,4, а постоянные затраты 200 000 ₽, безубыточность наступает при выручке 500 000 ₽.

Второе применение — сравнение направлений. У одного товара коэффициент 0,5, у другого 0,15. Первый приносит на каждый рубль выручки 50 копеек маржинального дохода, второй — 15 копеек: разница примерно в 3,33 раза. Но высокий коэффициент сам по себе не гарантирует прибыли: если постоянных затрат много, бизнес может быть в убытке и при хорошем коэффициенте.

Рост коэффициента означает, что цены выросли или переменные затраты снизились. Падение — что закупка подорожала, выросла комиссия площадки или скидки съели маржу. Следите за ним по месяцам: он реагирует на изменения быстрее, чем чистая прибыль.

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент маржинального дохода?

Вычтите из выручки переменные затраты — получите маржинальный доход. Разделите его на выручку и умножьте на 100 %.

Чем коэффициент маржинального дохода отличается от маржинальной прибыли?

Суммой и долей. Сравнивать направления удобнее по коэффициенту, потому что он не зависит от масштаба.

Какие затраты считать переменными?

Те, что растут вместе с продажами: закупка товара, сырьё и материалы, сдельная зарплата, упаковка, доставка клиенту, комиссия маркетплейса, процент с продаж. Постоянные — аренда, оклады, реклама, связь, бухгалтерия, проценты по кредитам. Деление условное: одна и та же затрата при разных решениях может попасть в разные группы, главное — держать выбранное правило одинаковым при сравнении периодов.

Что значит коэффициент маржинального дохода 0,3?

С каждых 100 ₽ выручки 30 ₽ остаются на покрытие постоянных затрат и прибыль, а 70 ₽ уходят на переменные затраты. Если постоянные затраты 150 000 ₽, бизнес выйдет в ноль при выручке 500 000 ₽: 150 000 / 0,3.

Может ли коэффициент быть больше 100 %?

Нет, если переменные затраты неотрицательны: маржинальный доход не бывает больше выручки. Отрицательным он тоже бывает: когда переменные затраты больше выручки, каждая продажа приносит убыток, и рост продаж только увеличивает потери. В этом случае сначала нужно поднять цену или снизить закупочную стоимость.

Как коэффициент связан с точкой безубыточности?

Выручка в точке безубыточности = Постоянные затраты / Коэффициент. Чем выше коэффициент, тем меньшая выручка нужна, чтобы покрыть постоянные затраты. Подробный расчёт точки безубыточности и запаса прочности — в калькуляторе точки безубыточности.

Читать в журнале

Коэффициент посчитан, а бизнес всё равно в убытке

Найти, какие товары и клиенты съедают маржинальный доход

Калькулятор показывает коэффициент по всему бизнесу, но не отвечает, какие товары, услуги, клиенты и каналы его снижают. Я считаю юнит-экономику по каждой позиции после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.

На выходе — расчёт по каждому направлению, точка безубыточности и финансовая модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»

Другие калькуляторы