Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Формула горизонтального анализа

Введите значение показателя в базовом и текущем периоде. Калькулятор посчитает абсолютное изменение в рублях, темп роста и темп прироста в процентах — по одной формуле для любой строки отчёта.

Результат

Абсолютное изменение
200 000 ₽
Темп роста
120 %
Темп прироста
20 %

Сравнивайте одинаковые показатели за сопоставимые периоды. Абсолютное изменение: 200 000 ₽.

Процент показывает скорость изменения, но не его вес: рост мелкой статьи на 50 % может дать меньше денег, чем рост крупной на 5 %. Поэтому рядом с процентом всегда смотрят абсолютное изменение в рублях.

Формула горизонтального анализа

Горизонтальный анализ сравнивает одну и ту же строку отчёта в двух периодах. Базовый период — тот, с которым сравнивают, обычно прошлый год или прошлый квартал. Текущий — тот, который оценивают.

Из двух значений получают три числа. Абсолютное изменение — разница в рублях: из текущего значения вычитают базовое. Темп роста — текущее значение, делённое на базовое и умноженное на 100 %. Темп прироста — абсолютное изменение, делённое на базовое значение и умноженное на 100 %. Темп прироста равен темпу роста минус 100 %.

Если показатель базового периода равен нулю, темп роста и темп прироста не считаются: делить на ноль нельзя. В этом случае смотрят только абсолютное изменение.

Три формулы

Абсолютное изменение
Изменение = Текущий период − Базовый период
Темп роста
Темп роста = Текущий период / Базовый период × 100 %
Темп прироста
Темп прироста = (Текущий период − Базовый период) / Базовый период × 100 %

Темп прироста показывает, на сколько процентов вырос или упал показатель. Темп роста показывает, сколько процентов текущее значение составляет от базового: 100 % — без изменений, 120 % — рост на пятую часть. Так читаются проценты, только когда базовое значение больше нуля. При нулевой или отрицательной базе (убыток, отрицательный денежный поток, строка со знаком минус) темп роста и темп прироста не считают: формулы дают перевёрнутый смысл. С базой −100 ₽ и текущим значением +50 ₽ темп прироста вышел бы −150 %, хотя показатель улучшился на 150 ₽. В таком случае вывод делают по абсолютному изменению в рублях и по переходу через ноль — из убытка в прибыль или обратно.

Два примера

Выручка выросла

Выручка базового периода — 1 000 000 ₽, текущего — 1 200 000 ₽. Абсолютное изменение — 200 000 ₽, темп роста — 120 %, темп прироста — 20 %.

Такой же расчёт повторяют для каждой строки отчёта: себестоимости, коммерческих расходов, дебиторской задолженности. Строки с разными знаками изменений показывают, где бизнес растёт быстрее, чем тратит.

Посчитать с этими числами

Показатель снизился

Базовое значение — 800 000 ₽, текущее — 600 000 ₽. Абсолютное изменение — −200 000 ₽, темп роста — 75 %, темп прироста — −25 %.

Отрицательный темп прироста у выручки — повод разобраться в причинах, у расходов — не всегда хорошая новость: экономия может идти за счёт качества или объёма.

Посчитать с этими числами

Почему процента мало

Процент показывает скорость изменения, но не его вес. Рост мелкой статьи на 50 % может дать меньше денег, чем рост крупной на 5 %. Поэтому в горизонтальном анализе рядом с процентом всегда смотрят абсолютное изменение в рублях.

Второе ограничение — база сравнения. Если базовый период был провальным, рост в процентах будет огромным, хотя показатель вернулся к обычному уровню. И наоборот: с высокой базы даже заметный прирост выглядит скромно. Поэтому сравнивают не меньше трёх периодов подряд, а не два.

Третье — сопоставимость. Периоды должны быть одинаковой длины, показатели — посчитаны по одной методике. Если в текущем году компания сменила учётную политику или присоединила подразделение, сравнение с прошлым годом покажет изменение методики, а не бизнеса.

Чем горизонтальный анализ отличается от вертикального

Горизонтальный анализ смотрит на показатель во времени: как он изменился от периода к периоду. Вертикальный анализ смотрит на структуру внутри одного периода: какую долю выручки занимает каждая строка.

Они дополняют друг друга. Горизонтальный покажет, что себестоимость выросла на 15 %, вертикальный — что её доля в выручке увеличилась с 60 до 65 %. Вместе видно, что выручка росла медленнее затрат, и прибыль от этого пострадала.

Для собственника практичнее собрать оба разреза в одной таблице: строки отчёта, значения двух-трёх периодов, изменение в рублях, изменение в процентах и доля в выручке. Такую таблицу удобно обновлять каждый месяц.

Частые вопросы

Как посчитать темп прироста в процентах?

Вычтите из текущего значения базовое, разделите на базовое и умножьте на 100 %.

Чем темп роста отличается от темпа прироста?

Темп роста — сколько процентов текущее значение составляет от базового, темп прироста — на сколько процентов оно изменилось. Темп прироста = темп роста − 100 %. Если показатель не изменился, темп роста 100 %, темп прироста 0 %.

Что делать, если базовый период равен нулю?

Темп роста и темп прироста не считаются: деление на ноль. Показывают только абсолютное изменение в рублях и в тексте поясняют, что в базовом периоде показатель отсутствовал. Если нулевым был текущий период, темп прироста равен −100 %: показатель обнулился.

Что делать, если базовый период отрицательный?

При базовом значении меньше нуля темп роста и темп прироста тоже не считают: формулы дают перевёрнутый смысл. С базой −100 ₽ и текущим значением +50 ₽ темп прироста вышел бы −150 %, хотя показатель улучшился на 150 ₽. Вывод делают по абсолютному изменению в рублях и по переходу через ноль: был убыток — стала прибыль. Если сравнить отрицательные значения всё же нужно, считают по модулю базы: (текущее − базовое) / |базовое| × 100 %, и рядом пишут, что база была отрицательной.

Можно ли сравнивать показатели разных периодов длины?

Прямо — нет. Год с годом, квартал с кварталом, месяц с месяцем. Если период короче или длиннее, показатель приводят к одному знаменателю: например, пересчитывают в среднее за месяц или в годовой эквивалент. Иначе изменение покажет длину периода, а не работу бизнеса.

Какие строки отчёта смотреть в первую очередь?

Выручку, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы, прибыль от продаж, дебиторскую и кредиторскую задолженность, запасы. По каждой считают изменение в рублях и в процентах, а потом смотрят, какие расхождения объясняют движение прибыли и денег на счёте.

Горизонтальный анализ — это анализ прибыли?

Нет, это метод сравнения периодов, его применяют к любой строке отчёта. Прибыль — одна из строк. Чтобы понять, почему прибыль изменилась, сравнивают в динамике выручку, себестоимость и расходы и смотрят, какая строка дала наибольшее изменение в рублях.

Отчёты есть, а картина за месяц не складывается

Собрать цифры бизнеса на одном экране

Сравнить два периода в таблице несложно. Сложнее каждую неделю сводить выручку, заявки, деньги и маржу из CRM, рекламных кабинетов, учёта и таблиц управляющих и понимать, что изменилось и почему.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю автоматическое обновление. Панель открывается на телефоне и компьютере и сама сообщает, когда показатель вышел за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»

Другие калькуляторы