Коэффициент ликвидности при мобилизации средств: формула

Два коэффициента из одного баланса: сколько платежеспособности держится на запасах и какая доля имущества работает в производстве. Введите строки 1210, 1500, 1100 и 1200 — калькулятор посчитает оба и покажет, как цифры читать.

Результат

Коэффициент при мобилизации запасов: 0,5
Запасы к краткосрочным обязательствам: 50 %

Коэффициент при мобилизации запасов: 0,5. Запасы к краткосрочным обязательствам: 50 %. Показатель сопоставляет балансовую стоимость запасов с краткосрочными обязательствами.

Коэффициент считают по балансовой стоимости запасов, а не по цене, за которую их удастся продать. Половина склада может оказаться неликвидом — в отчёте это видно только после списания.

Что показывает коэффициент ликвидности при мобилизации средств

Коэффициент отвечает на один вопрос: насколько платежеспособность компании держится на запасах. Если деньги вложены в склад, расплатиться с долгами можно, только продав товар. Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств приходится на запасы.

Формула по балансу: запасы (строка 1210) делят на краткосрочные обязательства (строка 1500). Ориентир — от 0,5 до 0,7: примерно половина или две трети долгов покрыта запасами. Ниже — компания зависит от запасов слабо, но и запасов у неё немного; выше — платежеспособность держится на складе, и всё держится на том, продастся ли он.

Коэффициент имущества производственного назначения: формула по балансу

Этот коэффициент показывает, какая доля имущества компании занята в производстве. Считают его по производственным активам: основные средства (строка 1150), доходные вложения в материальные ценности (строка 1160), незавершённые капитальные вложения и запасы (строка 1210). Формула по балансу: (строка 1150 + строка 1160 + незавершённые капвложения, не включённые в эти строки, + строка 1210) / строка 1600.

Незавершённые капвложения могут входить в группу показателей основных средств или раскрываться отдельно. Проверьте расшифровку баланса: уже включённые суммы повторно не прибавляйте.

Если считать по итогу раздела I (строка 1100) плюс запасы, в числитель попадут ещё нематериальные активы, результаты НИОКР, долгосрочные финансовые вложения и отложенные налоговые активы. У компании с крупным долгосрочным портфелем такой коэффициент завышается, и по нему уже нельзя судить, сколько денег вложено в станки и склад.

Норму закон не задаёт: значение сравнивают с компаниями своей отрасли и со своими прошлыми годами. Резкий рост означает, что деньги осели в оборудовании или запасе, а не вернулись продажами.

Формулы

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств: Запасы (стр. 1210) / Краткосрочные обязательства (стр. 1500)
Тот же коэффициент в процентах: Запасы / Краткосрочные обязательства × 100 %
Коэффициент имущества производственного назначения: (Основные средства (стр. 1150) + Инвестиционная недвижимость (стр. 1160) + Незавершённые капвложения, не включённые в эти строки, + Запасы (стр. 1210)) / Баланс (стр. 1600)
Если считать по итогу раздела I: (Внеоборотные активы (стр. 1100) + Запасы (стр. 1210)) / Баланс (стр. 1600) — в числителе все внеоборотные активы, включая НМА и долгосрочные финансовые вложения

Два примера

Склад держит половину долгов

Запасы — 0,5 к краткосрочным обязательствам, или 50 %: половина долгов покрыта складом. Это нижняя граница ориентира 0,5–0,7.

Компания может рассчитаться с кредиторами, распродав запасы, но только если они уйдут по балансовой стоимости и быстро.

Посчитать с этими числами

Склад больше долгов

Запасы — 1,5 к краткосрочным обязательствам, или 150 %. Склада хватило бы на все долги с запасом, но это не значит, что деньги есть: они лежат в товаре.

Высокое значение часто означает затоваривание: товар не продаётся, а долги нужно платить деньгами, а не коробками. Проверяйте оборачиваемость запасов рядом с этим коэффициентом.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент ликвидности при мобилизации средств?

Разделите запасы из строки 1210 баланса на краткосрочные обязательства из строки 1500. Умножьте на 100 %, чтобы увидеть, какая доля долгов покрыта складом.

Какое значение считается нормальным?

Ориентир — от 0,5 до 0,7. Но это не норма закона, а практика финансового анализа: значение зависит от отрасли и от того, насколько быстро продаются запасы. У компании с длинным циклом производства склад большой по делу, у торговой с быстрой оборачиваемостью — маленький.

Чем этот коэффициент отличается от текущей ликвидности?

Текущая ликвидность берёт все оборотные активы, включая дебиторку и деньги, а этот коэффициент — только запасы. Поэтому он строже: если текущая ликвидность выше 1, а коэффициент при мобилизации запасов низкий, значит, расплатиться компания может за счёт дебиторки и остатка на счёте, а не за счёт склада.

Как посчитать коэффициент имущества производственного назначения по балансу?

Сложите основные средства (строка 1150), инвестиционную недвижимость (строка 1160), незавершённые капвложения, не включённые в эти строки, и запасы (строка 1210), разделите на валюту баланса (строка 1600). Получится доля имущества, занятого в производстве. Если вместо этого взять итог раздела I (строка 1100), в числитель попадут ещё НМА и долгосрочные финансовые вложения, и коэффициент будет завышен. Норматива нет: смотрите динамику и сравнение с отраслью.

Почему коэффициент считается по балансовой стоимости запасов?

Другой стоимости в балансе нет. По общему правилу балансовая стоимость запасов — их фактическая себестоимость за вычетом резерва под обесценение, если он создан. Она не обязательно совпадает с суммой покупки или будущей выручкой. Если часть склада устарела или не продаётся, реальная платёжеспособность ниже, чем показывает коэффициент.

Что делать, если запасы растут, а выручка нет?

Это признак затоваривания: деньги уходят в склад, а не возвращаются продажами. Посмотрите, какие позиции не двигаются, и посчитайте оборачиваемость по каждой группе товара. Собрать выручку, заявки, деньги и маржу на одном экране помогает панель собственника.

Коэффициенты посчитаны, а что с ними делать — непонятно

Собрать цифры бизнеса на одном экране

Коэффициенты по балансу показывают картину на отчётную дату. Но чтобы понять, почему запасы растут, а деньги не приходят, нужны выручка, заявки, маржа и остатки — в одном месте и свежие.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю их ежедневное обновление. Вы видите бизнес за пять минут в день и получаете сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»