Коэффициент краткосрочной задолженности: формула

Введите долги и оборотные активы из баланса — калькулятор посчитает долю краткосрочных обязательств и манёвренность функционирующего капитала. Под расчётом — формулы по строкам баланса и что каждый коэффициент говорит о деньгах компании.

Результат

Доля краткосрочных обязательств: 60 %
Коэффициент: 0,6
Все обязательства: 500 000 ₽
Функционирующий капитал: 500 000 ₽
Запасы к функционирующему капиталу: 0,4

Краткосрочные обязательства составляют 60 % всех обязательств размером 500 000 ₽.

Доля коротких долгов показывает срочность платежей, а не их размер: компания с небольшим, но годовым кредитом может быть в более тесном графике, чем компания с крупным долгом на пять лет.

Что показывает коэффициент краткосрочной задолженности

Коэффициент краткосрочной задолженности отвечает на вопрос, какая часть долгов компании закрывается в ближайший год. Считают его так: краткосрочные обязательства делят на все обязательства — краткосрочные и долгосрочные вместе. Результат бывает в долях единицы или в процентах: 0,6 и 60 % — одно и то же.

Высокий коэффициент значит, что долги давят на компанию в коротком горизонте: платить нужно скоро, а не через годы. Низкий — что основная часть долга отодвинута, и у бизнеса есть время заработать на него. Ориентира «нормы» здесь нет: всё зависит от отрасли и от того, на что взяты деньги. Зато видно, совпадает ли срок долга со сроком, за который деньги вернутся: кредит на оборудование на год — это короткий долг под долгую отдачу.

Формула по балансу и по строкам

По балансу: коэффициент краткосрочной задолженности = строка 1500 / (строка 1400 + строка 1500). Строка 1500 — итог краткосрочных обязательств, строка 1400 — итог долгосрочных. Если нужна доля в процентах, результат умножьте на 100.

В упрощённом балансе долгосрочные и краткосрочные обязательства показаны отдельными строками без кодов: сложите «Долгосрочные заёмные средства» и «Другие долгосрочные обязательства» — это аналог строки 1400; «Краткосрочные заёмные средства», «Кредиторская задолженность» и «Другие краткосрочные обязательства» — аналог строки 1500. Из пояснений брать данные не обязательно. Коды строк задаёт приложение 10 к ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчётность»; в старой и новой форме они совпадают.

Формулы

Коэффициент краткосрочной задолженности: Ккз = Краткосрочные обязательства (строка 1500) / Все обязательства (строка 1400 + строка 1500)
Доля краткосрочных обязательств, %: Доля = Ккз × 100
Функционирующий капитал: ФК = Оборотные активы (строка 1200) − Краткосрочные обязательства (строка 1500)
Коэффициент маневренности функционирующего капитала: Кмфк = Запасы (строка 1210) / Функционирующий капитал

Функционирующий капитал — это оборотные активы за вычетом коротких долгов: та часть оборотных средств, которую профинансировали собственные деньги и длинные займы. Если он отрицательный, короткие долги больше оборотных активов, и делить на него нельзя: коэффициент не считается.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала: формула по балансу по строкам

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заперта в запасах. Формула по балансу по строкам: строка 1210 / (строка 1200 − строка 1500).

Чем выше значение, тем больше оборотных средств лежит на складе и тем меньше остаётся на деньги и расчёты с покупателями. Запасы оборачиваются медленнее дебиторки: пока товар лежит, компания платит за него раньше, чем получает выручку. Рост коэффициента — сигнал, что склад раздувается быстрее оборотных активов.

Иногда под этим названием считают другую величину — отношение функционирующего капитала ко всему капиталу компании. Это не тот показатель: у него другая формула и другой смысл. Ниже разобрано, чем они отличаются.

Манёвренность функционирующего капитала и манёвренность собственного капитала

Два похожих названия отвечают на разные вопросы. Манёвренность функционирующего капитала — про запасы: какая доля оборотных средств, свободных от коротких долгов, осела на складе. Манёвренность собственного капитала — про собственные деньги: какая их часть вложена в оборот, а не в основные средства.

Манёвренность собственного капитала считают как (строка 1300 − строка 1100) / строка 1300: из всего капитала вычитают внеоборотные активы и смотрят, сколько осталось на оборот. Оба коэффициента дополняют друг друга: первый говорит о складе, второй — о том, хватает ли своим деньгам свободы. Если нужен только второй, его считает калькулятор финансовой устойчивости.

Два примера

Оптовая компания: короткие долги

Краткосрочные обязательства — 300 000 ₽, долгосрочные — 200 000 ₽. Всего долгов 500 000 ₽, доля коротких — 60 %, коэффициент — 0,6.

Больше половины долгов нужно закрыть в этом году. С таким балансом стоит сверить график платежей с поступлениями от покупателей: если дебиторка собирается медленнее, чем наступают платежи по кредитам, образуется разрыв.

Посчитать с этими числами

Производство: запасы против функционирующего капитала

Оборотные активы — 800 000 ₽, краткосрочные обязательства — 300 000 ₽. Функционирующий капитал — 500 000 ₽.

Запасы — 200 000 ₽, то есть 0,4 функционирующего капитала. Остальное — деньги и долги покупателей, которыми можно платить по счетам. Если запасы вырастут, а оборотные активы нет, коэффициент поднимется: свободных денег станет меньше.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент краткосрочной задолженности по балансу?

Разделите итог краткосрочных обязательств (строка 1500) на сумму долгосрочных и краткосрочных обязательств (строка 1400 + строка 1500).

Какой коэффициент краткосрочной задолженности считается нормальным?

Единого норматива нет. В учебниках встречается ориентир около 0,5, но он не закреплён ни одним действующим актом, и опираться на него как на норму нельзя. Смотрите на срок, на который взяты деньги: если кредит на оборудование оформлен на год, короткий долг здесь не ошибка, а риск кассового разрыва.

Что такое функционирующий капитал?

Оборотные активы минус краткосрочные обязательства: строка 1200 минус строка 1500. Это часть оборотных средств, которую профинансировали собственные деньги и длинные займы.

Как считать коэффициент маневренности функционирующего капитала, если он отрицательный?

Никак: делить на отрицательную величину нельзя, результат ничего не значит. Отрицательный функционирующий капитал сам по себе важнее коэффициента — он говорит, что короткие долги больше всех оборотных активов. В этом случае смотрят, чем закрывать платежи в ближайшие месяцы.

Чем коэффициент маневренности функционирующего капитала отличается от коэффициента маневренности собственного капитала?

Первый показывает долю запасов в функционирующем капитале: строка 1210 / (строка 1200 − строка 1500). Второй — какая часть собственного капитала вложена в оборот, а не в основные средства: (строка 1300 − строка 1100) / строка 1300. Считать их нужно по разным строкам баланса и путать нельзя.

Где взять строки баланса?

Из бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах за последний отчётный год. Коды строк — приложение 10 к ФСБУ 4/2023. В упрощённом балансе строки сгруппированы: группа получает код показателя с наибольшим весом, поэтому долгосрочную часть долгов иногда приходится брать из пояснений.

Почему доля коротких долгов растёт, хотя общая сумма долга не меняется?

Долг перетекает из долгосрочного в краткосрочный: до погашения длинного кредита остаётся меньше года, и в балансе он переходит из строки 1400 в строку 1500. Общая сумма та же, а коэффициент растёт. Это повод заранее договориться о реструктуризации или накопить деньги к дате платежа.

Долги короткие, а денег на платежи нет

Собрать отчёт, по которому видно, когда и сколько платить

Баланс показывает долги на дату, но не показывает, из чего платить в следующие месяцы. Я собираю управленческий учёт: отчёт о движении денег, отчёт о прибыли и платёжный календарь по каждому кредиту и поставщику.

На выходе видно, в каком месяце денег не хватит и на сколько, какие долги стоит удлинить и что сделать с запасами и дебиторкой, чтобы платить вовремя.

Читать об услуге «ИИ-агенты под задачу компании»