Перспективная ликвидность: формула

Введите медленно реализуемые активы и долгосрочные обязательства из баланса — калькулятор посчитает перспективную ликвидность по формуле ПЛ = А3 − П3 и покажет, хватает ли будущих поступлений на будущие платежи.

Результат

Излишек или недостаток А3 над П3: 200 ₽
Медленно реализуемые активы: 500 ₽

Излишек или недостаток А3 над П3: 200 ₽. Медленно реализуемые активы: 500 ₽. Сравните ожидаемые сроки поступлений и платежей: сумма сама по себе не показывает даты.

Перспективная ликвидность — прогноз, а не факт: она предполагает, что запасы и дебиторка действительно превратятся в деньги в намеченный срок и что новых долгов за это время не прибавится.

Что показывает перспективная ликвидность

Ликвидность баланса сравнивают по группам активов и пассивов: самые быстрые активы сопоставляют с самыми срочными долгами, а медленные — с долгими. Перспективная ликвидность отвечает на вопрос, что будет с платежеспособностью дальше: хватит ли того, что обернётся в деньги через месяцы, на то, что предстоит платить через годы.

В отличие от текущей ликвидности, которая смотрит на сегодняшний день, перспективная — динамическая оценка. Её считают по балансу на дату и по ожидаемым срокам поступлений: запасы продадут, дебиторы заплатят, а долгосрочный кредит придёт к погашению позже.

Формулы ликвидности баланса

Перспективная ликвидность: ПЛ = А3 − П3
Текущая ликвидность: ТЛ = (А1 + А2) − (П1 + П2)
Медленно реализуемые активы: А3 = Запасы + НДС по приобретённым ценностям + Дебиторская задолженность
Долгосрочные пассивы: П3 = Итого по разделу IV баланса

Излишек со знаком плюс — будущих поступлений больше, чем будущих платежей. Минус — разрыв: долгосрочных долгов больше, чем активов, которые до них успеют обернуться в деньги.

Два примера

Завод с запасом прочности

Запасы, НДС по ценностям и дебиторка завода — 9 000 000 ₽. Долгосрочные кредиты — 4 000 000 ₽ меньше, так что перспективная ликвидность положительная: медленные активы перекрывают долгие долги.

Такой баланс устойчив к срокам: даже если часть дебиторки задержится, длинный кредит всё равно будет чем закрыть.

Посчитать с этими числами

Магазин, у которого долги длиннее запасов

Медленные активы магазина — 3 000 000 ₽, а долгосрочных обязательств — −1 500 000 ₽. Перспективная ликвидность отрицательная: к сроку погашения длинного кредита запасы и дебиторка не покроют его полностью.

Это не приговор: если долг гасят частями и товар оборачивается быстрее, разрыв закроется потоком от продаж. Но без плана по срокам такой баланс хрупкий.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать перспективную ликвидность по формуле?

Возьмите из баланса строки 1210, 1220 и 1230 — это медленно реализуемые активы А3. Из раздела IV баланса возьмите строку 1400 — это долгосрочные пассивы П3. Вычтите из первого второе: ПЛ = А3 − П3.

Что значит отрицательная перспективная ликвидность?

Долгосрочных обязательств больше, чем активов, которые успеют обернуться в деньги к сроку их погашения. Это сигнал пересобрать график платежей: продлить кредит, ускорить оборачиваемость запасов или собрать дебиторку раньше срока.

Чем перспективная ликвидность отличается от текущей?

Текущая сравнивает быстрые активы с краткосрочными долгами и отвечает, хватит ли денег в ближайшие месяцы. Перспективная сравнивает медленные активы с долгосрочными долгами и отвечает, что будет через год и дальше. Обе считают по одному балансу, но на разные сроки.

Какое значение считается нормальным?

В учебной литературе ориентир — перспективная ликвидность не меньше нуля: медленных активов должно быть не меньше долгосрочных долгов. Но ноль — не гарантия: важны сроки. Запас, который лежит на складе два года, в деньгах к дате платежа не поможет.

Какие строки баланса входят в А3?

Запасы (строка 1210), НДС по приобретённым ценностям (1220) и дебиторская задолженность (1230). Иногда сюда же относят прочие оборотные активы. Денежные средства и краткосрочные вложения в А3 не входят — они в группе А1.

Как связаны ликвидность и чистые активы?

Обе метрики строятся на балансе, но отвечают на разные вопросы: ликвидность — про сроки, чистые активы — про то, сколько останется собственникам, если расплатиться со всеми долгами. Посчитать чистые активы можно в калькуляторе чистых активов.

Баланс сходится, а картина по срокам — нет

Собрать цифры бизнеса на одном экране

Формула по одной паре строк баланса показывает направление, но не отвечает, когда именно придут деньги и когда уйдут. Я собираю главные цифры бизнеса — выручку, заявки, деньги, маржу — на одном экране и настраиваю обновление каждый день.

Вы видите на телефоне и компьютере, как меняются деньги и обязательства, и получаете сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»