Потребность в дополнительном финансировании: формула

Потребность в дополнительном финансировании — это нехватка денег на рост, которую бизнес не закрывает сам. Считают её так: из прироста активов вычитают то, что вырастет само, — долги поставщикам, задолженность по зарплате и налогам — и прибыль, которая останется в деле после дивидендов.

Если результат положительный, разницу нужно занять или вложить: кредит, вклад собственника, новые акционеры. Если отрицательный, рост оплачен с запасом и часть денег остаётся свободной — её можно направить на погашение старых долгов или дивиденды.

Считать нужно за один и тот же период: прирост активов за год сравнивают с годовой прибылью, а не с месячной.

Прирост активов — это не весь баланс, а разница между концом и началом прогнозного периода. Если выручка должна вырасти на четверть, запасы и дебиторка обычно тянутся за ней примерно так же: считают их процент от выручки и умножают на новую выручку.

Спонтанные обязательства — долги, которые растут вместе с делом: поставщики дают отсрочку, зарплата и налоги начисляются, но платятся позже. Кредиты и займы сюда не входят: их привлекают решением, а не попутно.

Прибыль берите после налога, а дивиденды — те, что собственники действительно планируют забрать. Всё, что осталось, — внутренний источник роста.