Коэффициент задолженности: формула по балансу

Сложите итоги разделов IV и V — строки 1400 и 1500 — и разделите на валюту баланса, строку 1600.

Ничем: это два названия одного показателя. В разных учебниках и моделях его считают как обязательства к активам. Если в формуле знаменатель — собственный капитал, это уже другая величина, коэффициент финансового рычага, и путать их нельзя: у одного и того же баланса они дают разные числа.

Только по строке 1500: краткосрочные обязательства делят на валюту баланса, строку 1600. Долгосрочный долг в этот коэффициент не входит, поэтому он показывает, какая часть имущества оплачена деньгами, которые нужно вернуть в течение года.

Единой нормы нет: она зависит от отрасли, размера компании и стоимости денег. Ориентир простой — сравните свой коэффициент со средним по отрасли и с прошлым годом своей же компании. Рост доли обязательств при падающей выручке — тревожный признак, а рост при растущей выручке бывает и планом развития.

Когда обязательства больше активов, собственный капитал ушёл в минус: убытки прошлых лет съели его. Такой баланс показывает, что компания работает в основном на кредиторов. Для ООО это ещё и повод смотреть на чистые активы: если чистые активы остаются ниже уставного капитала по итогам года, следующего за вторым финансовым годом общества или последующим годом с таким снижением, в течение шести месяцев после окончания этого следующего года нужно принять решение об уменьшении капитала либо ликвидации (п. 4 ст. 30 закона № 14-ФЗ).

График. Коэффициент показывает запас прочности на дату, а платить приходится по календарю. Компания с долей долга 0,4, где весь кредит гасится через месяц, уязвимее компании с долей 0,7 и платежами на пять лет вперёд.