Изменение оборотного капитала: формула

Введите оборотные активы и краткосрочные обязательства на начало и конец периода. Калькулятор покажет оборотный капитал на обе даты и его изменение: сколько денег рост капитала забрал из оборота или вернул в него.

Результат

Капитал на начало: 600 ₽
Капитал на конец: 900 ₽
Изменение капитала: 300 ₽

Капитал изменился на 300 ₽: сравните изменение активов и обязательств, чтобы найти причину.

Изменение оборотного капитала — ещё не вся картина денег: часть прибыли уходит на возврат самого кредита и на покупку оборудования, и этих строк в обороте нет.

Что такое оборотный капитал

Оборотный капитал — разница между тем, что у компании в обороте, и тем, что она должна в ближайший год. Считают его по балансу: из итога раздела II «Оборотные активы» вычитают итог раздела V «Краткосрочные обязательства».

В обороте — запасы на складе, долги покупателей, НДС к вычету, деньги на счетах. В долгах до года — кредиты и займы, кредиторская задолженность поставщикам, налоги и зарплата к выплате. Разница показывает, сколько собственных средств заморожено в текущей деятельности.

Родственный показатель — собственные оборотные средства: капитал и долгосрочные обязательства минус внеоборотные активы. Он отвечает, какая часть оборота покрыта своими деньгами, а не короткими долгами.

Формула изменения оборотного капитала

Оборотный капитал на дату: Оборотный капитал = Оборотные активы − Краткосрочные обязательства
Изменение за период: Δ Оборотного капитала = Оборотный капитал на конец − Оборотный капитал на начало
То же по строкам баланса: Δ = (Строка 1200 на конец − Строка 1200 на начало) − (Строка 1500 на конец − Строка 1500 на начало)
Влияние на денежный поток: Денежный поток от текущих операций = Чистая прибыль + Амортизация и прочие неденежные статьи − Δ Оборотного капитала (при росте капитала деньги уходят). В капитал для этой поправки входят запасы, дебиторка, НДС к вычету, кредиторка, налоги и зарплата к выплате, но не денежные средства и не краткосрочные кредиты и займы: их движение — финансирование, а не оборот

При расчёте денежного потока косвенным методом рост запасов и операционной дебиторской задолженности вычитают из прибыли, а рост операционной кредиторской задолженности прибавляют.

Почему рост капитала съедает деньги

Прибыль и деньги — не одно и то же. Компания может заработать прибыль, но если за тот же период выросли запасы и долги покупателей, деньги осели в складе и в расчётах, а на счёте их не прибавилось.

Рост оборотного капитала означает, что бизнес вложил в оборот больше, чем вернул. Обратное тоже верно: когда капитал уменьшается — распродали запасы, собрали дебиторку, растянули оплату поставщикам, — деньги возвращаются в кассу.

Поэтому в финансовой модели изменение оборотного капитала вычитают из прибыли, чтобы получить денежный поток от операций. Без этой поправки прогноз денег расходится с реальностью именно на ту сумму, на которую выросли склад и долги покупателей.

Два примера расчёта

Рост: склад и дебиторка забрали деньги

На начало периода оборотные активы — 600 ₽ капитала после вычета обязательств. К концу активы выросли, обязательства тоже, и капитал стал 900 ₽.

Изменение — 300 ₽: на столько бизнес вложил в оборот больше. Если прибыль за период была меньше этой суммы, на счёте денег не прибавилось.

Посчитать с этими числами

Снижение: капитал вернулся в кассу

Обратная картина: капитал на начало — 900 ₽, на конец — 600 ₽.

Изменение — −300 ₽: бизнес высвободил средства из оборота. Эти деньги можно направить на кредиты, оборудование или дивиденды.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать изменение оборотного капитала по формуле?

Возьмите оборотные активы и краткосрочные обязательства на начало и на конец периода. Оборотный капитал на дату — это активы минус обязательства. Изменение — капитал на конец минус капитал на начало.

Где взять цифры для формулы?

В бухгалтерском балансе: оборотные активы — итог раздела II, строка 1200; краткосрочные обязательства — итог раздела V, строка 1500. Коды строк заданы приказом Минфина от 04.10.2023 № 157н (ФСБУ 4/2023), приложение 10. В упрощённом балансе разделы даны группами строк.

Что означает отрицательное изменение?

Оборотный капитал уменьшился: бизнес вернул в кассу больше, чем вложил в оборот. Это может быть распродажа склада, ускоренное взыскание долгов покупателей или рост кредиторской задолженности. Само по себе это не плохо и не хорошо: важно, за счёт чего уменьшился капитал.

Чем оборотный капитал отличается от собственных оборотных средств?

Оборотный капитал — оборотные активы минус краткосрочные обязательства. Собственные оборотные средства — капитал и долгосрочные обязательства минус внеоборотные активы. Первый показывает, сколько денег заморожено в текущей деятельности, второй — какая часть оборота покрыта своими источниками.

Почему в отчёте о движении денег изменение капитала стоит со знаком минус?

Потому что рост капитала — это отток: компания вложила деньги в запасы и дебиторку, и они ушли из кассы. В разделе «Денежные потоки от текущих операций» рост запасов и дебиторской задолженности показывают в скобках, а рост кредиторской — со знаком плюс.

Прибыль есть, а денег на счёте нет

Собрать цифры бизнеса на одном экране

Калькулятор показывает изменение оборотного капитала за период, но не отвечает, какие товары, клиенты и каналы его раздувают. Я собираю главные цифры бизнеса — выручку, заявки, деньги, маржу — на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами.

Вы получаете панель на телефоне и компьютере и сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»