Средняя норма рентабельности: формула

Введите прибыль и базу расчёта за все годы и сравните результат с вложенными деньгами. Калькулятор считает среднюю норму правильно: сумма прибыли к сумме базы за тот же период.

Результат

Рентабельность по сумме периодов: 15 %
Прибыль к вложениям за весь период: 45 %

Суммарная прибыль к сумме базы — 15 %. Это взвешенная рентабельность за весь период.

Средняя норма рентабельности показывает, сколько прибыли принесла каждая сотня рублей базы за весь период, а не в среднем году. Если база год от года менялась, взвешенный расчёт и среднее из годовых процентов дадут разные цифры.

Формула средней нормы рентабельности

Средняя норма рентабельности за несколько лет — это сумма прибыли, делённая на сумму базы за те же годы, умноженная на 100. База — выручка, себестоимость или активы; главное, чтобы прибыль и база считались по одному правилу и за один и тот же набор лет.

Такой расчёт называют взвешенным: год с большой выручкой влияет на результат сильнее, чем год с маленькой. Именно это нужно, когда годы отличаются по масштабу.

Среднее из годовых процентов даёт другой ответ. Если в одном году рентабельность была 30 %, а в другом 5 %, среднее арифметическое — 17,5 %. Но если в первом году выручка была вдвое меньше, взвешенная рентабельность окажется ниже: слабый год весит больше. Поэтому формула со средним процентом годится только для годов одинакового размера.

Формулы

Средняя норма рентабельности: Рентабельность = Сумма прибыли за годы / Сумма базы за годы × 100
Простая средняя из процентов: Средняя = (Р₁ + Р₂ + … + Рₙ) / n — годится, только если база во все годы одинаковa
Прибыль к вложениям: Прибыль к вложениям = Сумма прибыли / Инвестиции × 100

Со ставкой по кредиту сравнивают рентабельность активов (всего капитала), приведённую к годовому периоду: если она ниже ставки, заёмный рост уменьшает рентабельность собственного капитала, хотя сумма прибыли может вырасти. Рентабельность продаж и продукции с ценой денег не сравнивают.

Два примера

Три года с разной выручкой

За три года бизнес заработал 900 000 ₽ прибыли при выручке 6 000 000 ₽. Средняя норма рентабельности — 15 %.

Вложено в бизнес 2 000 000 ₽ — за весь период прибыль к вложениям 45 %.

Посчитать с этими числами

Годы одинакового размера

Пять лет с одинаковой выручкой: сумма прибыли 1 500 000 ₽, сумма базы 10 000 000 ₽. Средняя норма — 15 %.

Здесь взвешенный расчёт и среднее из годовых процентов совпадут: база во все годы одна и та же. Прибыль к вложениям за период — 75 %.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать среднюю норму рентабельности за несколько лет?

Сложите прибыль за все годы, сложите базу за те же годы и разделите первое на второе. Умножьте на 100, чтобы получить проценты.

Почему нельзя просто усреднить годовые проценты?

Годовые проценты не учитывают размер года. Если один год был вдвое крупнее другого, среднее из процентов даст ему тот же вес, что и маленькому году, и результат разойдётся с реальностью. Взвешенный расчёт по сумме прибыли и сумме базы этого не допускает. Совпадают оба способа только при одинаковой базе во все годы.

Что брать базой расчёта?

Тот показатель, с которым сравниваете прибыль. Рентабельность продаж считают к выручке, рентабельность продукции — к себестоимости, рентабельность активов — к средней стоимости активов. Смешивать нельзя: прибыль и база должны быть за один и тот же период и по одному правилу.

Какую рентабельность считать нормальной?

Единой нормы нет: у торговли, производства и услуг разная структура расходов и оборачиваемость. Сравнивайте свой результат с прошлыми годами компании. С ценой денег сравнивают только рентабельность активов за год: при её превышении над ставкой заём увеличивает рентабельность собственного капитала, при отставании — уменьшает, но не обязательно уменьшает саму прибыль.

Чем средняя норма отличается от IRR?

Средняя норма — бухгалтерский показатель: сколько прибыли принесла каждая сотня рублей базы за период. IRR учитывает ещё и время: когда деньги вложены и когда вернулись. Для грубого сравнения направлений хватает средней нормы, для выбора инвестиционного проекта — IRR.

Средняя цифра по компании прячет убыточные направления

Посчитать рентабельность по каждому товару и клиенту

Средняя норма показывает, сколько зарабатывает бизнес в целом. Но внутри бывают товары, клиенты и каналы, которые работают в минус, а общая цифра это скрывает.

Я считаю юнит-экономику каждой позиции после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов. На выходе — расчёт по направлениям, точка безубыточности и финансовая модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»