Коэффициент финансовой зависимости: формула

Введите активы и капитал из баланса — калькулятор посчитает коэффициент финансовой зависимости, автономии и долю обязательств. Разберём формулу и строки отчётности.

Результат

Финансовая зависимость: 2,5
Коэффициент автономии: 0,4
Доля обязательств в активах: 60 %

За счёт заёмных средств профинансировано 2,5 активов, то есть 2,5 ₽ обязательств на каждый рубль активов. Обязательства составляют 3 000 000 ₽, или 60 % активов; сравните показатель с предыдущими периодами.

Коэффициент финансовой зависимости считают по балансу на дату. Чтобы увидеть динамику, сравните его с прошлыми периодами и со средним по отрасли.

Что показывает коэффициент финансовой зависимости

Коэффициент финансовой зависимости показывает, какая доля активов компании финансируется за счёт заёмных средств. Чем он выше, тем больше компания зависит от кредиторов и внешних обязательств.

Он связан с коэффициентом автономии: автономия — это доля собственного капитала в активах, а зависимость — доля заёмного. В сумме они дают единицу, поэтому по одному показателю можно найти другой.

Формулы и строки баланса

Коэффициент финансовой зависимости: КФЗ = (строка 1400 + строка 1500) / строка 1600
Коэффициент автономии: Ка = строка 1300 / строка 1600
Связь показателей: КФЗ = 1 − Ка
Сумма обязательств: Обязательства = строка 1400 + строка 1500

В балансе активы — строка 1600, капитал и резервы — строка 1300, долгосрочные обязательства — строка 1400, краткосрочные — строка 1500. Если баланс упрощённый, берите итоговые строки разделов.

Пример расчёта по балансу

Компания с активами 5 млн ₽ и капиталом 2 млн ₽

Обязательства компании равны 3 000 000 ₽.

Коэффициент финансовой зависимости = 2,5. Автономия = 0,4. Доля обязательств в активах — 60 %.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент финансовой зависимости по балансу?

Сложите долгосрочные (строка 1400) и краткосрочные (строка 1500) обязательства и разделите на итог активов (строка 1600). Или вычтите из единицы коэффициент автономии (строка 1300 / строка 1600).

Какой норматив у коэффициента финансовой зависимости?

Единого норматива нет. На практике ориентируются на диапазон 0,6–0,7: если показатель выше, зависимость от заёмных средств считается высокой. Но многое зависит от отрасли: у торговых компаний доля обязательств обычно выше, чем у производственных.

Чем коэффициент финансовой зависимости отличается от автономии?

Автономия показывает долю собственного капитала в активах, а зависимость — долю заёмного. Вместе они дают 1. Если автономия 0,4, то зависимость 0,6.

Где в балансе найти строки для расчёта?

Активы — строка 1600, капитал и резервы — строка 1300, долгосрочные обязательства — строка 1400, краткосрочные — строка 1500. Сложите 1400 и 1500, разделите на 1600 — получите коэффициент финансовой зависимости.

Цифры в балансе есть, а картины нет

Собрать показатели бизнеса на одном экране

Коэффициент зависимости — один из многих. Чтобы увидеть, как он меняется и на что влияет, нужны выручка, долги, деньги и маржа в одном месте.

Я собираю панель собственника: главные цифры бизнеса обновляются каждый день, и вы видите отклонения сразу.

Читать об услуге «Панель собственника»