Коэффициент покрытия формула

Введите строки баланса — калькулятор посчитает общий коэффициент покрытия по формуле: оборотные активы делятся на краткосрочные обязательства за вычетом доходов будущих периодов. Рядом видно, сколько оборотных денег остаётся сверх долгов или сколько их не хватает.

Оборотные активы, строка 1200

Запасы, строка 1210

Нет запасов — поставьте 0.

НДС по приобретённым ценностям, строка 1220 необязательно

Краткосрочные обязательства, строка 1500

Доходы будущих периодов, строка 1530 необязательно

Их не возвращают деньгами, поэтому из обязательств они вычитаются.

Финансовые вложения, строка 1240 необязательно

Вместе с деньгами — для абсолютной ликвидности.

Денежные средства, строка 1250 необязательно

Результат

Общий коэффициент покрытия: 1,52
Разница активов и обязательств за вычетом доходов будущих периодов: 5 000 000 ₽

Оборотные активы 14 600 000 ₽, обязательства для расчёта 9 600 000 ₽; коэффициент покрытия — 1,52.

Оборотные активы не меньше краткосрочных обязательств за вычетом доходов будущих периодов; разница — 5 000 000 ₽.

Коэффициент считают на дату баланса. Он ничего не говорит о сроках: запасы и долги покупателей станут деньгами не к той дате, когда нужно платить по обязательствам.

Формула общего коэффициента покрытия по балансу

Общий коэффициент покрытия — это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. По строкам баланса формула выглядит так: строка 1200 делится на строку 1500. Оборотные активы — запасы, НДС по приобретённым ценностям, долги покупателей, финансовые вложения и деньги. Краткосрочные обязательства — кредиты и займы к погашению в этом году, долги поставщикам, налоги и зарплата.

Из краткосрочных обязательств вычитают доходы будущих периодов, строка 1530: это доходы, относящиеся к будущим периодам. Авансы покупателей к ним не относятся: они остаются в кредиторской задолженности и из знаменателя не вычитаются. Формула по строкам с этой поправкой: (строка 1500 − строка 1530).

Если доходов будущих периодов в балансе нет, знаменатель — просто строка 1500. Результат — число, во сколько раз оборотные активы больше краткосрочных обязательств. Коэффициент 2 значит, что на каждый рубль долгов к оплате в этом году приходится два рубля оборотных активов.

Формулы по строкам баланса

Общий коэффициент покрытия: Ктл = строка 1200 / (строка 1500 − строка 1530)
Без поправки на доходы будущих периодов: Ктл = строка 1200 / строка 1500
Собственные оборотные средства: СОС = строка 1200 − (строка 1500 − строка 1530)
Коэффициент быстрой ликвидности: Кбл = (строка 1200 − строка 1210) / (строка 1500 − строка 1530)
Коэффициент абсолютной ликвидности: Кал = (строка 1240 + строка 1250) / (строка 1500 − строка 1530)

Быстрая ликвидность убирает из числителя запасы: их продают не в тот же день, когда приходит срок платить. Абсолютная оставляет только деньги и финансовые вложения — то, чем платят сразу.

Как читать коэффициент покрытия

Коэффициент ниже 1 означает, что оборотных активов не хватит, чтобы рассчитаться по краткосрочным обязательствам, даже если продать все запасы. Коэффициент 1 — оборотных активов ровно столько же, сколько долгов к оплате в этом году.

Высокий коэффициент — не всегда хорошо. Он растёт, когда компания копит запасы, которые не продаются, или деньги на счетах, которые не работают. Сравнивайте коэффициент со своим прошлым периодом и с отраслью, а не с круглым числом из учебника: единого норматива в законе нет.

Смотрите на состав оборотных активов. Если больше половины — долги покупателей с просрочкой, коэффициент 2 не спасёт от кассового разрыва. Оборачиваемость запасов и дебиторки показывает, за сколько дней эти активы превратятся в деньги.

Два примера расчёта

Оптовая компания: обязательства перекрыты

Оборотные активы — 14 600 000 ₽, краткосрочные обязательства — 9 600 000 ₽. Общий коэффициент покрытия — 1,52, оборотных активов больше обязательств на 5 000 000 ₽.

Запасов в оборотных активах 5 200 000 ₽. Без них коэффициент быстрой ликвидности — 0,95, а одними деньгами и вложениями — 0,23.

Посчитать с этими числами

Компания с большими доходами будущих периодов

Оборотные активы — 6 000 000 ₽, краткосрочные обязательства по строке 1500 — 5 500 000 ₽. Без вычета доходов будущих периодов коэффициент был бы ниже единицы.

Доходы будущих периодов деньгами не возвращают, поэтому из обязательств они вычтены. С поправкой коэффициент покрытия — 1,09, разница — 500 000 ₽.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент покрытия по балансу?

Разделите строку 1200 «Итого оборотных активов» на краткосрочные обязательства — строку 1500, уменьшенную на строку 1530 «Доходы будущих периодов».

Чем общий коэффициент покрытия отличается от коэффициента текущей ликвидности?

Ничем: это два названия одного показателя — отношения оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Встречается и третье название — коэффициент общей ликвидности.

Зачем вычитать доходы будущих периодов из обязательств?

В этой методике вычитают только доходы будущих периодов по строке 1530. Полученные авансы учитываются в кредиторской задолженности и остаются в знаменателе. Поэтому из краткосрочных обязательств их убирают, иначе коэффициент занижается. В примере выше без этой поправки коэффициент был бы ниже единицы.

Какой коэффициент покрытия считается нормальным?

Единого норматива в законе нет. Ориентир — 1: ниже него оборотных активов не хватает на долги к оплате в этом году. Дальше смотрят на отрасль и на состав активов: у компании с длинными сроками оплаты покупателей нужен запас выше, у компании с оплатой сразу — ниже. Банки и рейтинговые агентства задают свои пороги в методиках, и порог 2 из старых учебников — не закон.

Что показывает коэффициент быстрой ликвидности?

Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам без продажи запасов: из оборотных активов убирают строку 1210. Если она ниже 1, а запасы большие, компания зависит от того, как быстро продаст склад.

Как посчитать собственные оборотные средства?

Из оборотных активов вычтите краткосрочные обязательства за вычетом доходов будущих периодов: строка 1200 − (строка 1500 − строка 1530).

Почему коэффициент покрытия упал, а прибыль выросла?

Прибыль и ликвидность — разные вещи. Компания могла купить оборудование или выплатить дивиденды: прибыль за год осталась, а деньги со счёта ушли, и оборотные активы уменьшились. Или выросла краткосрочная часть кредита, которую перенесли из долгосрочной. Коэффициент считается на дату баланса, поэтому смотрите его вместе с отчётом о движении денег.

Коэффициент в порядке, а деньги кончаются к зарплате

Посчитать, где бизнес зарабатывает, а где теряет

Коэффициент покрытия показывает запас на дату баланса, но не отвечает, какие товары, клиенты и каналы этот запас проедают. Я считаю юнит-экономику по каждой позиции после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.

На выходе — расчёт по каждому направлению, точка безубыточности и финансовая модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»