Потребность в оборотном капитале: формула

Сложите плановые запасы и дебиторскую задолженность и вычтите кредиторскую задолженность перед поставщиками. Результат — сумма, которую нужно держать в обороте. Если из неё вычесть уже выделенные средства, получится дополнительная потребность.

Чистый оборотный капитал — это разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами по балансу. Потребность в оборотном капитале — плановая величина: сколько денег нужно вложить в запасы и дебиторку с учётом отсрочек поставщиков. Первый показатель смотрят назад, второй — вперёд.

Финансовый цикл показывает, на сколько дней деньги застревают в обороте. Для расчёта суммы отдельно оцените запасы, дебиторку и кредиторку через их дневные обороты. Затем сложите запасы и дебиторку и вычтите кредиторку. Чем короче цикл, тем меньше денег нужно на тот же объём продаж.

Каждый дополнительный рубль продаж требует запасов и дебиторки. Если финансовый цикл не меняется, потребность растёт пропорционально выручке. Поэтому быстрый рост часто съедает деньги: прибыль есть, а свободных средств нет — они ушли в склад и в долги покупателей.

Отрицательная дополнительная потребность означает, что уже выделенных средств больше, чем требуется по расчёту. Кредиторка перекрывает запасы и дебиторку только тогда, когда отрицательна сама потребность до вычета выделенных средств. Это снижает потребность в деньгах, но создаёт риск: при сокращении отсрочки придётся срочно искать средства. Проверьте, насколько устойчивы условия поставщиков.