Коэффициент покрытия активов: формула

Введите активы, нематериальные активы, краткосрочные обязательства без займов и сумму займов с кредитами. Калькулятор посчитает коэффициент покрытия активов и покажет, сколько материальных активов остаётся под долгом.

Результат

Покрытие долга: 2
Активы после прочих краткосрочных обязательств: 700 ₽

Покрытие долга — 2. Показатель сопоставляет материальные активы после прочих краткосрочных обязательств с суммой займов. Сверьте состав долга с условиями кредитора.

Коэффициент считают по балансу на дату, а не за период. Если кредитор задал свой порог, сравнивайте с ним, а не с чужой нормой.

Что показывает коэффициент покрытия активов

Коэффициент покрытия активов отвечает на вопрос, за счёт чего компания вернёт заёмные деньги, если дела пойдут плохо. В числителе — материальные активы за вычетом того, что уже занято текущими долгами: поставщиками, налогами, зарплатой. В знаменателе — все займы и кредиты.

Смысл такой: сначала из активов убирают то, что нельзя быстро обратить в деньги, затем — то, что придётся отдать в первую очередь. Остаток сопоставляют с долгом. Чем выше значение, тем больше имущества стоит за кредитом.

Показатель смотрят банки, когда решают, давать ли кредит, и инвесторы, когда оценивают риск. Внутри компании он полезен как ранний сигнал: если коэффициент падает от периода к периоду, долг растёт быстрее, чем имущество.

Формула коэффициента покрытия активов

Коэффициент покрытия активов: Покрытие = (Активы − Нематериальные активы − Краткосрочные обязательства без займов) / Все займы и кредиты
Активы после прочих обязательств: Остаток = Активы − Нематериальные активы − Краткосрочные обязательства без займов
Проверка по балансу: Активы — строка 1600; нематериальные активы — 1110; краткосрочные обязательства без займов — 1500 минус 1510; займы и кредиты — 1410 плюс 1510

Если займов и кредитов нет, делить не на что: коэффициент не считают, а смотрят на остаток активов после текущих долгов. Нематериальные активы вычитают потому, что при банкротстве их почти невозможно продать за учётную стоимость.

Два примера

Компания с запасом

Активы по балансу — 60 000 000 ₽, из них нематериальные — 2 000 000 ₽. Текущие долги без займов — 15 000 000 ₽, займы и кредиты — 12 000 000 ₽.

После вычетов под долгом остаётся 43 000 000 ₽ материальных активов, покрытие долга — 3,58. Кредитор видит, что имущества больше, чем долга.

Посчитать с этими числами

Компания на границе

Активы — 30 000 000 ₽, нематериальные активы — 4 000 000 ₽, текущие долги без займов — 18 000 000 ₽, займы — 10 000 000 ₽.

Остаток материальных активов — 8 000 000 ₽, покрытие — 0,8. Значение ниже единицы значит, что после расчётов по текущим долгам имущества меньше, чем сумма кредитов: банк попросит залог или поручителя.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент покрытия активов по балансу?

Возьмите итог баланса (строка 1600), вычтите нематериальные активы (строка 1110) и краткосрочные обязательства без займов (строка 1500 минус 1510). Результат разделите на все займы и кредиты: строки 1410 плюс 1510.

Какое значение коэффициента считается нормальным?

Единого норматива в законе нет: порог задаёт кредитор или методика банка. Ориентир — чем выше единицы, тем спокойнее: материальных активов после текущих долгов больше, чем займов. Значение ниже единицы значит, что имущества под долгом не хватает, и это повод пересмотреть структуру долга, а не приговор.

Почему из активов вычитают нематериальные активы?

Название, лицензия или программа на балансе стоят по учётной стоимости, но при продаже за долги их редко удаётся обратить в деньги. Кредитор считает источником возврата материальные активы: здания, оборудование, запасы, дебиторку. Поэтому нематериальные активы из числителя убирают.

Чем это отличается от коэффициента текущей ликвидности?

Ликвидность сравнивает оборотные активы с краткосрочными обязательствами и отвечает, хватит ли денег на текущие платежи в ближайший год. Покрытие активов смотрит шире: все материальные активы против всего долга, включая долгосрочный. Первый — про платёжеспособность в этом году, второй — про то, чем обеспечен кредит.

Что делать, если коэффициент ниже единицы?

Сначала понять, из чего сложился долг: возможно, в нём есть часть, которую кредитор не считает проблемной, например обеспеченную залогом. Дальше варианты: сокращать займы, увеличивать материальные активы, договариваться о реструктуризации. Считать структуру долга и его нагрузку на деньги удобно в калькуляторе финансовой устойчивости.

Банк просит коэффициент, а из отчётов его не собрать

Собрать активы, долги и залоги на одном экране

Коэффициент считается по балансу, но баланс на дату не показывает, чем заняты активы и какой долг чем обеспечен. Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю их ежедневное обновление: выручка, заявки, деньги, маржа.

Вы получаете панель на телефоне и компьютере и сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»