Коэффициент финансовой независимости: формула

Коэффициент финансовой независимости — это доля активов, которая оплачена деньгами собственников, а не банками и поставщиками. Его же называют коэффициентом автономии: в разных отчётах один и тот же показатель носит два имени.

Коэффициент = строка 1300 / строка 1700. Он не больше 1, но при отрицательной строке 1300 становится отрицательным; корректный диапазон — до 1, включая отрицательные значения. Положительное число удобно читать как проценты. Значение 0,6 значит, что 60 % имущества компании куплено на свои деньги, а 40 % — на заёмные. Чем выше коэффициент, тем меньше бизнес зависит от кредиторов и тем спокойнее он переживает кассовый разрыв или падение выручки.

Смотрят на него с разных сторон. Банк перед кредитом проверяет, хватит ли собственного капитала закрыть долги. Поставщик перед отсрочкой прикидывает, не придётся ли ждать оплаты дольше срока. Собственнику показатель говорит, сколько его денег работает в бизнесе и не пора ли разбавить заёмными.

Возьмите баланс на нужную дату. Сложите строки 1100 и 1200 — получите активы. Возьмите строку 1300 — капитал и резервы. Разделите второе на первое.

Капитал в строке 1300 — это уставный, добавочный и резервный капитал плюс нераспределённая прибыль. Если накопленный убыток больше вложенных денег, капитал будет отрицательным, и коэффициент тоже: бизнес целиком живёт на заёмные средства, а собственных активов у него нет.

Считают показатель на несколько дат подряд, а не за один день. Одно значение ничего не говорит: важно, растёт доля капитала или падает. Резкий рост часто означает не прибыль, а переоценку основных средств или взнос собственника, а падение — крупный кредит или выплаченные дивиденды.

Формула коэффициента финансовой независимости по балансу по строкам короткая: 1300 / 1700. Всё остальное — расшифровка того, что стоит за этими двумя строками.