Операционный денежный поток: формула расчета по балансу

Введите поступления и платежи по текущим операциям за период и сальдо инвестиционных и финансовых операций. Калькулятор покажет денежный поток от операционной деятельности и общий поток за период.

Результат

Денежный поток от операционной деятельности: 3 000 000 ₽
Общий поток за период: 2 500 000 ₽

Денежный поток от операционной деятельности: 3 000 000 ₽. Для точного результата возьмите поступления и платежи из отчёта о движении денежных средств. Инвестиционное и финансовое сальдо вводите со знаком.

Операционный поток — это деньги от текущей деятельности: он не учитывает покупку оборудования и движение кредитов. Общий поток за период — операционный плюс инвестиционный и финансовый: именно он меняет остаток на счёте.

Что такое операционный денежный поток

Операционный денежный поток — деньги, которые бизнес получил или потратил на текущей деятельности: оплата покупателей, платежи поставщикам, зарплата, налоги, проценты по кредитам. Покупка оборудования, выдача и возврат займов, дивиденды сюда не входят.

В отчёте о движении денежных средств это сальдо по текущим операциям: поступления минус платежи. В балансе отдельной строки для него нет — баланс показывает остатки на дату, а поток считают за период. Поэтому «формула по балансу» на деле означает расчёт по изменениям строк баланса вместе с прибылью из отчёта о финансовых результатах.

Формула по балансу

Прямой способ — сложить все поступления по текущей деятельности и вычесть все платежи. Так считают в отчёте о движении денежных средств, и так работает калькулятор выше.

Косвенный способ идёт от чистой прибыли и убирает то, что на деньги не влияет: амортизацию, изменения запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Формула: чистая прибыль плюс амортизация и другие неденежные статьи, минус результаты инвестиционных и финансовых операций, минус прирост запасов, минус прирост дебиторской задолженности, плюс прирост кредиторской задолженности по текущей деятельности. Прибыль берут из отчёта о финансовых результатах, остальное — из баланса: строки 1210 «Запасы», 1230 «Дебиторская задолженность», 1520 «Краткосрочная кредиторская задолженность».

Формулы денежного потока

Прямой способ: Операционный поток = Поступления по текущей деятельности − Платежи по текущей деятельности
Косвенный способ: Упрощённо: Операционный поток = Чистая прибыль + Амортизация − Прирост запасов − Прирост дебиторской задолженности по текущим операциям + Прирост кредиторской задолженности по текущим операциям. Для полного расчёта нужны также прочие неденежные корректировки и исключение результатов инвестиционных и финансовых операций.
Общий поток: Общий поток = Операционный поток + Сальдо инвестиционных операций + Сальдо финансовых операций
Чистый денежный поток: Чистый денежный поток = Остаток денег и денежных эквивалентов на конец периода − Остаток денег и денежных эквивалентов на начало периода − Влияние изменения валютных курсов

Оба способа дают один и тот же результат, если данные полные. Прямой удобнее для понимания, откуда пришли деньги; косвенный показывает, почему прибыль и деньги расходятся.

Два примера

Оптовая компания: прибыль есть, деньги ушли в долги покупателей

За период компания получила от покупателей 3 000 000 ₽ по текущим операциям и заплатила поставщикам, сотрудникам и в бюджет. Операционный поток — 3 000 000 ₽.

Оборудование купили на сумму инвестиционного сальдо, кредит частично привлёкся: общий поток за период — 2 500 000 ₽. Если он меньше операционного, деньги ушли не в текущую деятельность, а в развитие и расчёты по кредитам.

Посчитать с этими числами

Компания тратит больше, чем получает

Поступления по текущим операциям — −1 500 000 ₽, а платежи выше. Операционный поток отрицательный: −1 500 000 ₽.

Финансовое сальдо частично закрыло разрыв, общий поток — −1 300 000 ₽. Отрицательный операционный поток значит, что текущая деятельность не кормит себя: разрыв закрывают накопления, кредиты или продажа имущества.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать операционный денежный поток по балансу?

Напрямую из баланса его не взять: баланс показывает остатки на дату. Считают косвенным способом: берут чистую прибыль из отчёта о финансовых результатах, прибавляют амортизацию и корректируют на изменения строк баланса — запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Прямой способ — сложить поступления и платежи по текущей деятельности из отчёта о движении денежных средств.

Чем операционный денежный поток отличается от чистой прибыли?

Прибыль считают по методу начисления: выручку признают, когда отгрузили товар, даже если покупатель ещё не заплатил. Поток считают по кассе: только реально полученные и уплаченные деньги. Поэтому прибыль есть, а денег может не быть: они сидят в долгах покупателей и запасах. Амортизация уменьшает прибыль, но денег не тратит, поэтому в потоке её прибавляют обратно.

Что такое чистый денежный поток?

Чистый денежный поток — сумма операционного, инвестиционного и финансового потоков. Чтобы получить его из разности остатков денег и денежных эквивалентов, отдельно вычтите влияние изменения валютных курсов. Не путайте с чистой прибылью: чистый поток — это про движение денег, а не про финансовый результат.

Почему операционный поток отрицательный, а прибыль положительная?

Так бывает, когда бизнес растёт: выручка признана, но покупатели ещё не заплатили, а запасы закуплены впрок. Прибыль есть, а деньги ушли в дебиторскую задолженность и склад. Ещё одна причина — крупные разовые платежи по текущей деятельности: налоги, проценты, авансы поставщикам.

Какой операционный денежный поток считается хорошим?

Устойчиво положительный и растущий от периода к периоду. Сравнивайте его с чистой прибылью: если поток годами ниже прибыли, деньги оседают в долгах покупателей и запасах. Если поток выше прибыли за счёт роста кредиторской задолженности, компания живёт на деньгах поставщиков — это тоже риск.

Как читать денежный поток в отчёте о движении денежных средств?

Строка 4100 — сальдо денежных потоков от текущих операций, это и есть операционный поток. Строка 4200 — от инвестиционных, 4300 — от финансовых, 4400 — общее сальдо за период. Сверяйте: остаток на начало (4450) плюс сальдо за период (4400) плюс влияние изменения валютных курсов (4490) равен остатку на конец (4500).

Поток считаете, а картина по бизнесу не складывается

Собрать выручку, заявки, деньги и маржу на одном экране

Калькулятор показывает поток за период, но не отвечает, какие направления его съедают и что изменилось со вчера. Я собираю главные цифры бизнеса на одной панели: выручка, заявки, деньги, маржа — с ежедневным обновлением.

Вы видите бизнес за пять минут в день на телефоне и компьютере и получаете сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»