Коэффициент инвестирования: формула по балансу по строкам

Введите три строки баланса — собственный капитал (1300), внеоборотные активы (1100) и долгосрочные обязательства (1400) — и калькулятор посчитает коэффициент инвестирования и покажет, чем на самом деле покрыты внеоборотные активы.

Результат

Коэффициент инвестирования по балансу: 1,5
Покрытие внеоборотных активов долгосрочными источниками: 1,75

Коэффициент инвестирования по балансу: 1,5. Показатель сравнивает собственный капитал с внеоборотными активами. Дополнительный коэффициент учитывает долгосрочные обязательства.

Коэффициент инвестирования ниже единицы сам по себе не тревога: он говорит, что часть внеоборотных активов куплена в долг. Смотрите на второй коэффициент — если долгосрочные источники покрывают внеоборотные активы, структура сходится, даже когда собственного капитала не хватает.

Коэффициент инвестирования: формула по балансу

Коэффициент инвестирования показывает, какая доля внеоборотных активов куплена на собственные деньги. Формула по балансу простая: собственный капитал (строка 1300) делят на внеоборотные активы (строка 1100). Если результат больше единицы, собственных средств хватает на основные средства и нематериальные активы, и часть капитала остаётся на оборотные активы.

Второе название — коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом. В разных учебниках и сервисах под коэффициентом инвестирования понимают разное, поэтому всегда проверяйте, какие строки стоят в числителе и знаменателе: иногда в числитель добавляют долгосрочные обязательства, и тогда получается другой показатель.

Покрытие инвестиций по строкам баланса

Коэффициент покрытия инвестиций считают иначе: в числитель идут собственный капитал (строка 1300) и долгосрочные обязательства (строка 1400), в знаменатель — весь баланс (строка 1700). Показатель отвечает на вопрос, какая доля имущества компании финансируется деньгами, которые не нужно возвращать в ближайший год.

Второй вариант того же названия — отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к внеоборотным активам. Он показывает, хватает ли долгосрочных источников на внеоборотные активы с запасом на часть оборотных. В калькуляторе выше второй ответ считается именно так: (строка 1300 + строка 1400) / строка 1100. Это самая частая трактовка в финансовом анализе, но не единственная, поэтому в отчёте для банка подпишите формулу словами.

Формулы коэффициента инвестирования

Коэффициент инвестирования: Собственный капитал (строка 1300) / Внеоборотные активы (строка 1100)
Покрытие внеоборотных активов долгосрочными источниками: (Собственный капитал (строка 1300) + Долгосрочные обязательства (строка 1400)) / Внеоборотные активы (строка 1100)
Коэффициент покрытия инвестиций по всему балансу: (Собственный капитал (строка 1300) + Долгосрочные обязательства (строка 1400)) / Баланс (строка 1700)
Собственный оборотный капитал: Собственный капитал (строка 1300) + Долгосрочные обязательства (строка 1400) − Внеоборотные активы (строка 1100)

Строки баланса задаёт ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчётность», коды строк — приложение 10 к приказу Минфина от 04.10.2023 № 157н. Коды в старой и новой форме совпадают, поэтому формулу можно считать и по отчётности за прошлые годы.

Два примера по строкам баланса

Производство: капитала хватает с запасом

Собственный капитал — 1,5 к внеоборотным активам: коэффициент инвестирования 1,5. Своих денег больше, чем стоит оборудование и недвижимость, поэтому часть капитала работает в обороте.

Долгосрочные обязательства добавляют к источникам ещё немного: покрытие внеоборотных активов — 1,75. Даже если банк потребует вернуть долг, основные средства останутся за счёт собственных средств.

Посчитать с этими числами

Торговля: оборудование куплено в кредит

Собственный капитал меньше внеоборотных активов: коэффициент инвестирования 0,5. Своих денег на всё оборудование и ремонт помещений не хватило, разницу закрыл долгосрочный кредит.

С учётом долгосрочных обязательств источники покрывают внеоборотные активы: 1,17. Структура сходится, пока кредит долгосрочный. Если банк переведёт его в краткосрочный, внеоборотные активы окажутся профинансированы деньгами, которые нужно вернуть в течение года, — это уже риск.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент инвестирования по балансу по строкам?

Разделите строку 1300 «Итог по разделу III. Капитал и резервы» на строку 1100 «Итог по разделу I. Внеоборотные активы».

Чем коэффициент инвестирования отличается от коэффициента покрытия инвестиций?

Коэффициент инвестирования сравнивает собственный капитал с внеоборотными активами: строка 1300 к строке 1100. Коэффициент покрытия инвестиций берёт в числитель ещё и долгосрочные обязательства (строка 1400), а в знаменатель — либо внеоборотные активы, либо весь баланс (строка 1700).

Какое значение коэффициента инвестирования считается нормальным?

Единого норматива в законах нет. Ориентир — единица: при таком значении собственный капитал ровно покрывает внеоборотные активы. Выше единицы — есть собственные оборотные средства, ниже — часть внеоборотных активов куплена в долг. Смотрите не на само число, а на динамику за несколько периодов и на срок долга: долгосрочный кредит под оборудование — обычная практика, краткосрочный — риск.

Что означают строки 1300, 1100 и 1400 в балансе?

Строка 1300 — итог раздела III «Капитал и резервы»: уставный, добавочный и резервный капитал плюс нераспределённая прибыль. Строка 1100 — итог раздела I «Внеоборотные активы»: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные вложения. Строка 1400 — итог раздела IV «Долгосрочные обязательства»: займы и кредиты со сроком больше года и прочие долгосрочные обязательства.

Почему коэффициент инвестирования может быть отрицательным?

Если собственный капитал отрицательный — накопленный убыток больше уставного и добавочного капитала. Тогда и коэффициент инвестирования уходит в минус. Это сигнал разобрать, из чего сложился убыток и что изменилось за период: иногда причина в переоценке основных средств, иногда — в потерях по основной деятельности.

Как связан коэффициент инвестирования с собственным оборотным капиталом?

Напрямую. Собственный оборотный капитал = собственный капитал + долгосрочные обязательства − внеоборотные активы. Если коэффициент инвестирования больше единицы, собственный капитал сам покрывает внеоборотные активы, и разница — это собственные оборотные средства. Если меньше, оборотные активы финансируются за счёт долгосрочных обязательств и кредиторской задолженности.

Баланс сдан, а что за цифрами — непонятно

Собрать строки баланса в живую картину бизнеса

Коэффициент инвестирования отвечает на один вопрос, но собственнику нужен ответ на все: сколько зарабатывает каждое направление, где деньги застревают, что будет при росте закупок или найме. Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами — без ручных выгрузок и сведения таблиц.

Вы получаете панель на телефоне и компьютере и сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»