Коэффициент привлечения средств: формула по балансу по строкам

Введите заёмные средства и валюту баланса из отчёта — калькулятор покажет, какая доля имущества компании оплачена деньгами кредиторов. Ниже — формула по строкам баланса, как читать результат и что он не учитывает.

Результат

Коэффициент: 0,4
То же отношение в процентах: 40 %

Заёмные средства: строки 1400 и 1500 — 4 000 000 ₽, валюта баланса: строка 1700 — 10 000 000 ₽. На рубль знаменателя приходится 0,4 рубля числителя (40 %).

Сравните показатель с предыдущими периодами и разберите, какая часть расчёта изменилась.

Коэффициент считают по данным бухгалтерского баланса, а не по управленческому учёту: кредиторская задолженность поставщикам входит в него наравне с банковскими кредитами.

Формула коэффициента привлечения средств по балансу

Коэффициент привлечения средств = (строка 1400 + строка 1500) / строка 1700. В числителе — все обязательства компании: долгосрочные кредиты и займы, краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность поставщикам, задолженность по налогам и зарплате, оценочные обязательства. В знаменателе — валюта баланса, то есть всё имущество компании по итогу пассива.

Строки берут из бухгалтерского баланса: 1400 «Итого по разделу IV», 1500 «Итого по разделу V», 1700 «Баланс». Коды строк задаёт приложение 10 к ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчётность» — формы отчётности за 2025 год и далее сдают по нему.

Результат — доля имущества, которую оплатили не собственники, а кредиторы. Коэффициент 0,4 значит: на каждый рубль имущества 40 копеек пришло из заёмных источников, 60 копеек — из собственных.

Формулы и связь с другими показателями

Коэффициент привлечения средств: (строка 1400 + строка 1500) / строка 1700
То же в процентах: Коэффициент × 100
Коэффициент автономии: Строка 1300 / строка 1700 — доля собственных средств
Связь двух коэффициентов: Коэффициент автономии + коэффициент привлечения = 1 без исключений: 1300/1700 + (1400 + 1500)/1700 = 1, потому что 1700 = 1300 + 1400 + 1500
Долг к капиталу: (Строка 1400 + строка 1500) / строка 1300 — сколько заёмных рублей приходится на рубль собственных

Строка 1300 — «Итого по разделу III» баланса, собственный капитал. Сумма коэффициентов автономии и привлечения равна единице: оба считаются от одной валюты баланса, а разделы III–V покрывают пассив полностью.

Как читать значение

Единого норматива для коэффициента нет: он зависит от отрасли, стадии бизнеса и структуры расчётов с поставщиками. Торговая сеть с длинной отсрочкой поставщикам будет иметь высокий коэффициент при низкой долговой нагрузке по кредитам, а производственная компания с дорогим оборудованием в лизинг — наоборот.

Полезнее смотреть на динамику и на состав числителя. Если коэффициент растёт, разберитесь, что выросло: банковский долг или кредиторская задолженность поставщикам. Первое — про проценты и график платежей, второе — про дисциплину расчётов и риск потерять отсрочку.

Верхней границы, за которой бизнес обязательно рушится, нет. Ориентир — сколько денег нужно на обслуживание долга в месяц и хватает ли на это операционного потока. Коэффициент этого не показывает: у компании с высоким коэффициентом может быть запас прочности, а у компании с низким — просрочка по зарплате.

Пример расчёта по строкам баланса

Компания с банковским кредитом и долгами поставщикам

Заёмные средства — 4 000 000 ₽: долгосрочный кредит на оборудование и кредиторская задолженность поставщикам. Валюта баланса — 10 000 000 ₽.

Коэффициент — 0,4, или 40 %: столько имущества компании оплачено деньгами кредиторов, остальное — собственными средствами.

Посчитать с этими числами

Рост кредиторской задолженности при неизменном балансе

Заёмные средства выросли до 6 000 000 ₽, валюта баланса осталась 10 000 000 ₽: компания дольше платит поставщикам, а имущество не прибавилось.

Коэффициент стал 0,6, или 60 %. Собственных источников теперь меньше, чем заёмных, — это повод посмотреть на график платежей поставщикам.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

По каким строкам баланса считать коэффициент привлечения средств?

Числитель — сумма строк 1400 «Итого по разделу IV» и 1500 «Итого по разделу V», знаменатель — строка 1700 «Баланс».

Что показывает коэффициент привлечения средств?

Какую долю имущества компании финансируют заёмные источники: кредиты, займы, кредиторская задолженность, налоги и зарплата к уплате.

Есть ли нормативное значение коэффициента?

Норматива в законе нет. Коэффициент сравнивают с прошлыми периодами компании и с похожими компаниями отрасли. Значение ниже 0,5 означает, что собственных источников больше заёмных; выше 0,5 — что заёмных больше. При значении выше единицы собственный капитал отрицателен. Само по себе это не приговор и не гарантия: важны сроки платежей и денежный поток.

Чем коэффициент привлечения средств отличается от коэффициента автономии?

Это два взгляда на одну структуру пассива. Автономия считает долю собственного капитала (строка 1300 / строка 1700), привлечение — долю заёмных средств ((строка 1400 + строка 1500) / строка 1700). Автономия (1300/1700) и привлечение ((1400+1500)/1700) в сумме дают ровно 1: знаменатель общий, а 1700 = 1300 + 1400 + 1500.

Входят ли в расчёт кредиторская задолженность и налоги?

Да. Строка 1500 включает не только краткосрочные кредиты, но и задолженность поставщикам, по налогам и сборам, по оплате труда, оценочные обязательства. Поэтому коэффициент привлечения средств почти всегда выше, чем отношение только банковского долга к балансу. Если нужна долговая нагрузка без торговой кредиторки, считайте отдельно по строкам 1410 и 1510.

Можно ли посчитать коэффициент по упрощённому балансу?

Можно. В упрощённом балансе строки сгруппированы, и код группы — код показателя с наибольшим весом (п. 64 ФСБУ 4/2023). Тогда возьмите итог раздела обязательств и итог пассива из своей формы: смысл расчёта тот же, детализация по видам долга ниже.

Почему прибыль есть, а коэффициент растёт?

Прибыль увеличивает капитал, но одновременно может расти и кредиторская задолженность, если компания расширяет закупки с отсрочкой или задерживает платежи. Тогда числитель растёт быстрее знаменателя. Смотрите, что именно изменилось в строках 1400 и 1500 за период.

Баланс сдан, а структура долга непонятна

Собрать главные цифры бизнеса на одном экране

Коэффициент по балансу показывает структуру на отчётную дату — и только её. Из-за этого собственник видит долю долга, но не видит, хватает ли денег на платежи в этом месяце и что происходит с заявками и маржой.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю автоматическое обновление: выручка, заявки, деньги, маржа. Панель открывается на телефоне и компьютере, а когда цифра выходит за заданные вами границы, приходит сообщение.

Читать об услуге «Панель собственника»