Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Коэффициент восстановления платежеспособности: формула

Введите коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода и длительность периода в месяцах. Калькулятор посчитает коэффициент восстановления на шесть месяцев или утраты на три по исторической методике ФУДН.

Расчёт

Результат

Коэффициент по выбранному режиму
0,85

Коэффициент восстановления: 0,85. Историческая методика ФУДН оценивает продолжение динамики ликвидности на шесть месяцев; документ больше не применяется. Сравните результат с единицей.

Показатель ниже единицы: по этой динамике расчётная ликвидность не достигает исторического ориентира. Проверьте ближайшие платежи и источники денег.

Коэффициент показывает только арифметику: что будет с ликвидностью, если она продолжит меняться теми же темпами. Реальные поступления денег, график платежей по кредитам и сроки возврата долгов он не учитывает.

Что показывает коэффициент восстановления платёжеспособности

Коэффициент восстановления отвечает на вопрос: если ликвидность компании будет меняться теми же темпами, что и в отчётном периоде, дотянет ли она до нормативного уровня за шесть месяцев. Это не прогноз денежного потока, а проверка одной тенденции.

Норматив текущей ликвидности в методике — 2. Если коэффициент восстановления больше 1, при сохранении динамики ликвидность за полгода дойдёт до 2. Если меньше 1 — не дойдёт.

Показатель считают, когда текущая ликвидность или обеспеченность собственными оборотными средствами ниже норматива: именно тогда структура баланса признаётся неудовлетворительной и нужно оценить шансы выбраться.

Откуда взялась формула и почему её осторожно применяют

Формула пришла из методики Федерального управления по делам о несостоятельности, утверждённой распоряжением от 12.08.1994 № 31-р. Документ давно не действует, но расчёт по нему по-прежнему разбирают в учебниках и используют как быстрый ориентир.

Для банкротства и суда этот коэффициент не является доказательством: закон о банкротстве опирается на признаки неплатёжеспособности и размер долга, а не на эту формулу. Поэтому результат читают вместе с отчётом о движении денег и графиком платежей.

Формулы восстановления и утраты

Коэффициент восстановления
Кв = (Ктл.кон + 6 / Т × (Ктл.кон − Ктл.нач)) / 2
Коэффициент утраты
Ку = (Ктл.кон + 3 / Т × (Ктл.кон − Ктл.нач)) / 2
Текущая ликвидность
Ктл = строка 1200 / строка 1500
Обозначения
Ктл.нач и Ктл.кон — ликвидность на начало и конец периода; Т — длительность периода в месяцах; 6 и 3 — периоды восстановления и утраты в месяцах; 2 — норматив текущей ликвидности

В знаменателе стоит норматив 2, а не фактическая ликвидность. Если компания уже работает с ликвидностью выше 2, формула может дать значение больше 1 даже при небольшом ухудшении — это ограничение методики: при падении с 3 до 2,5 за год выходит 1,125, а при падении с 2,2 до 1,8 — уже 0,8.

Как рассчитать по балансу по строкам

Нужны две строки бухгалтерского баланса: 1200 «Итого оборотные активы» и 1500 «Итого краткосрочные обязательства». По каждой дате ликвидность — это 1200, делённое на 1500.

Дальше подставьте два значения в формулу. Пример: на начало года ликвидность 1,1, на конец — 1,5, период — 12 месяцев. Изменение за год — плюс 0,4. В пересчёте на шесть месяцев это 0,4 × 6 / 12 = 0,2. Расчётная ликвидность — 1,5 + 0,2 = 1,7, делим на норматив 2 и получаем 0,85. Меньше единицы: при тех же темпах до норматива компания не дотянет.

Если период — квартал, то Т равно 3, и то же изменение 0,4 в пересчёте на полгода даёт уже 0,8. Чем короче период, тем сильнее формула разгоняет тенденцию, и тем осторожнее нужно читать результат.

Три примера

Ликвидность растёт, но медленно

За год ликвидность выросла с 1,1 до 1,5. При сохранении темпа за шесть месяцев она дойдёт примерно до 1,7 — это ниже норматива 2.

Коэффициент восстановления — 0,85. Формально шансов восстановить платёжеспособность в срок нет, хотя динамика положительная.

Посчитать с этими числами

Резкий рост за квартал

За квартал ликвидность поднялась с 0,9 до 1,4. В пересчёте на шесть месяцев такой темп даёт ликвидность выше норматива.

Коэффициент восстановления — 1,2: больше единицы. Но квартальный рывок может быть разовым — например, пришла крупная оплата от покупателя.

Посчитать с этими числами

Платёжеспособность под угрозой

Компания пока платёжеспособна, ликвидность на конец периода выше норматива — 2,2, но за год упала с 2,6. Коэффициент утраты оценивает, что будет через три месяца при том же темпе.

Коэффициент утраты — 1,05. Он выше единицы: даже при продолжении падения к концу трёх месяцев ликвидность останется выше 2.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности?

Посчитайте текущую ликвидность на начало и конец периода как отношение строки 1200 к строке 1500. Затем по формуле: к конечному значению прибавьте изменение, умноженное на 6 и делённое на длительность периода в месяцах. Сумму разделите на 2.

Какое нормативное значение у коэффициента восстановления?

Ориентир — 1. Если коэффициент больше 1, при сохранении динамики ликвидность за шесть месяцев дойдёт до норматива 2. Если меньше 1 — не дойдёт. Это граница исторической методики, а не требование закона.

Чем отличается коэффициент восстановления от коэффициента утраты?

Восстановление считают, когда ликвидность ниже норматива: оценивают, дотянет ли она до 2 за шесть месяцев. Утрату считают, когда ликвидность пока в норме: проверяют, не упадёт ли она ниже 2 за три месяца. Формулы отличаются только периодом — 6 и 3 месяца.

За какой период брать данные для расчёта?

За тот, по которому есть баланс: год, полугодие, квартал. Чем короче период, тем сильнее формула разгоняет изменение. Для годового баланса Т равно 12, для квартального — 3.

Действует ли методика ФУДН сейчас?

Нет. Распоряжение от 12.08.1994 № 31-р не применяется. Формулу используют как справочный ориентир, но для оценки риска банкротства нужны другие расчёты: денежный поток, график платежей, размер долга и сроки его погашения.

Почему коэффициент выше 1, хотя ликвидность падает?

Если ликвидность всё ещё выше норматива 2, формула делит на 2, и результат может быть больше 1 даже при снижении. Например, при падении с 3 до 2,5 за год коэффициент восстановления будет больше 1. Это ограничение методики: она плохо работает для компаний с высокой ликвидностью.

Формула показывает тенденцию, но не отвечает, хватит ли денег

Собрать цифры бизнеса на одном экране

Коэффициент по балансу — это снимок на две даты. Он не покажет, когда именно придут деньги от покупателей и когда нужно платить по кредиту.

Я собираю главные цифры бизнеса — выручку, заявки, деньги, маржу — на одном экране и настраиваю ежедневное обновление. Вы видите, как меняются деньги и обязательства, и замечаете проблему раньше, чем она попадёт в баланс.

Читать об услуге «Панель собственника»

По этой теме

Другие калькуляторы