Расчёт ставки дисконтирования по ФСБУ 25 онлайн: калькулятор

Введите справедливую стоимость предмета аренды, платёж и срок — калькулятор найдёт месячную и годовую ставку, при которой приведённые платежи равны этой стоимости. Это ориентир: ставка, заложенная в договор аренды. Введите стоимость предмета, платёж, срок и остаточную стоимость. Калькулятор найдёт ставку, уравнивающую приведённые платежи и остаточную стоимость со справедливой стоимостью предмета. По ФСБУ 25/2018 это основной способ; ставка займа — запасной.

Результат

Ставка в месяц: 10 %
Эффективная ставка в год: 213,84 %
Приведённые платежи: 190 909,09 ₽

При равных платежах в конце месяца и заданной остаточной стоимости месячная ставка — 10 %, эффективная годовая — 213,84 %.

Приведённые платежи 190 909,09 ₽ и приведённая негарантированная ликвидационная стоимость 0 ₽ в сумме дают справедливую стоимость 190 909,09 ₽. При иной схеме платежей расчёт нужно перестроить.

Ставка из этого расчёта — обратная задача: она подбирается так, чтобы дисконтированные платежи сошлись со справедливой стоимостью предмета аренды. Если у арендатора есть ставка по своему кредиту на похожий срок, сравните её с полученной: расхождение в пару процентов меняет обязательство и проценты по нему.

Что такое ставка дисконтирования по ФСБУ 25

По ФСБУ 25/2018 арендатор признаёт право пользования активом и обязательство по аренде. Обязательство оценивают как приведённую стоимость будущих арендных платежей: каждый платёж дисконтируют к дате признания, то есть делят на коэффициент роста денег за время до платежа.

Сначала ставку определяют из равенства справедливой стоимости предмета сумме приведённых платежей и негарантированной ликвидационной стоимости. Если это невозможно, используют ставку привлечения займа на сопоставимый срок.

Как найти ставку, если кредита на такую сумму нет

Ставку собирают из рыночных ориентиров: ключевая ставка Банка России, ставки по кредитам малому и среднему бизнесу, условия лизинга на похожее имущество и срок. К ним добавляют надбавку за риск конкретного арендатора: чем меньше и моложе компания, тем выше надбавка.

Второй путь — обратный расчёт от справедливой стоимости предмета аренды. Если известно, за сколько такой объект можно купить, и есть график платежей, ставка находится однозначно: калькулятор подбирает её так, чтобы приведённые платежи совпали со стоимостью. Это ставка, заложенная в договор аренды, — внутренняя норма доходности арендодателя. Ставку подбирают так, чтобы приведённые платежи вместе с приведённой негарантированной ликвидационной стоимостью равнялись справедливой стоимости предмета. Именно её стандарт предписывает использовать в первую очередь.

Формулы расчёта

Приведённая стоимость платежей: Обязательство = Σ Платёж / (1 + ставка за период)ⁿ, где n — номер платежа
Условие для ставки: Стоимость предмета аренды = Приведённые платежи + Приведённая негарантированная ликвидационная стоимость
Ставка за период: Месячная ставка, если платежи ежемесячные; годовая эффективная = (1 + месячная)¹² − 1
Проценты за период: Проценты = Остаток обязательства на начало периода × ставка за период

При равных платежах в конце каждого месяца ставка ищется подбором: формулы в явном виде нет, но решение единственное, пока платежи положительные. При авансе, платежах в начале периода или переменной сумме график перестраивают, и ставка выходит другой.

Два примера

Один платёж через два месяца

Компания берёт в аренду оборудование, справедливая стоимость которого 190 909,09 ₽, и платит равными суммами в конце каждого месяца два месяца.

При такой схеме месячная ставка — 10 %, эффективная годовая — 213,84 %. Приведённые платежи 190 909,09 ₽ в сумме с приведённой ликвидационной стоимостью 0 ₽ дают справедливую стоимость 190 909,09 ₽.

Посчитать с этими числами

Платежи с остаточной стоимостью

Аренда на десять месяцев с равным платежом в конце месяца и негарантированной ликвидационной стоимостью в конце срока. Справедливая стоимость предмета аренды — 250 000 ₽.

Калькулятор подбирает месячную ставку 4,52 % и годовую 69,98 %: при них приведённые платежи 237 146,28 ₽ и приведённая остаточная стоимость 12 853,72 ₽ вместе равны стоимости предмета аренды.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Какую ставку дисконтирования требует ФСБУ 25/2018?

Сначала используют ставку, при которой приведённые платежи и негарантированная ликвидационная стоимость вместе равны справедливой стоимости предмета. Если её определить нельзя, берут ставку, по которой арендатор привлекает или мог бы привлечь заём на сопоставимый срок. Ставка ЦБ или ставка по вкладу сама по себе не годится: нужна ставка привлечения денег именно этим арендатором.

Чем ставка в месяц отличается от эффективной годовой?

Ставка в месяц — та, что применяется к остатку обязательства каждый месяц. Эффективная годовая учитывает сложный процент: (1 + месячная)¹² − 1.

Что делать, если платежи разные или есть аванс?

Расчёт из этого калькулятора построен на равных платежах в конце месяца. При авансе, росте платежа по графику или платежах в начале периода ставку ищут по фактическому графику: дисконтируют каждый платёж на своё число дней и подбирают ставку так, чтобы сумма сошлась со стоимостью предмета аренды.

Входит ли НДС в платежи для расчёта?

Обязательство и право пользования активом считают без НДС, только если арендатор — плательщик НДС и налог принимается к вычету. Для расчёта обязательства берите арендные платежи без НДС независимо от того, принимает ли арендатор налог к вычету: так требует пункт 7 ФСБУ 25/2018.

Что ещё входит в право пользования активом, кроме приведённых платежей?

К приведённой стоимости обязательства добавляют первоначальные прямые затраты на заключение договора, авансы арендодателю и оценочное обязательство по демонтажу и восстановлению объекта, если оно есть. Сам калькулятор считает только приведённые платежи и остаточную стоимость, остальное прибавьте к результату вручную.

Как часто пересчитывать ставку и обязательство?

Новую ставку дисконтирования применяют при изменении срока аренды, при изменении договора аренды и при появлении уверенности в выкупе предмета. При изменении условий договора, срока или учитываемых арендных платежей пересматривают обязательство и ППА. При изменении обязательства ставку пересматривают по пункту 15 стандарта.

Цифры для отчётности собраны, а картина бизнеса — нет

Собрать ключевые цифры бизнеса на одном экране

Ставка и график аренды — один показатель. Собственнику нужны рядом выручка, деньги, маржа и заявки, иначе решение принимают по обрывкам.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю автообновление: вы видите бизнес за пять минут в день и получаете сообщение, когда цифра выходит за заданные границы.

Читать об услуге «Панель собственника»