Коэффициент покрытия процентов: формула по балансу по строкам

Введите прибыль до налогообложения из строки 2300 и проценты к уплате из строки 2330 отчёта о финансовых результатах. Калькулятор вернёт прибыль до налога и процентов и покажет, сколько раз она покрывает проценты по кредитам.

Результат

Прибыль до налога и процентов: 1 200 000 ₽
Покрытие процентов: 4 раза
Остаток после процентов: 900 000 ₽

Прибыль до налога и процентов — 1 200 000 ₽; она покрывает процентные расходы в 4 раза. Строка 2300 уже включает проценты, поэтому их добавляют обратно.

Коэффициент считают за период: месяц, квартал или год. Сравнивайте его с прошлыми периодами той же компании и с порогом из ковенанта по вашему кредитному договору, а не со средним по отрасли из чужих обзоров.

Где в отчётности лежат обе строки

Коэффициент покрытия процентов считают по отчёту о финансовых результатах, а не по балансу. В балансе процентов нет: там только долги на дату, а проценты за период проходят по отчёту о финансовых результатах.

Строка 2300 — прибыль (убыток) до налогообложения. Она уже уменьшена на проценты к уплате, поэтому для расчёта проценты возвращают к прибыли. Строка 2330 — проценты к уплате: начисленные проценты по кредитам, займам и облигациям за период. В опубликованном отчёте она стоит в скобках, то есть с минусом.

Коды строк задаёт ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчётность», отчётность за 2025 год уже сдана по нему. В упрощённой отчётности малого предприятия строки 2300 и 2330 могут быть свёрнуты в укрупнённые показатели: тогда смотрите расшифровки к отчёту, где проценты выделены отдельно.

Формула по строкам

Прибыль до налога и процентов: EBIT = строка 2300 + строка 2330
Коэффициент покрытия процентов: Покрытие процентов = (строка 2300 + строка 2330) / строка 2330
Остаток после процентов: Остаток = строка 2300

Строку 2330 берите по модулю: в отчёте она отрицательная, в формулу идёт положительная сумма. Прибыль до налога и процентов в международной практике называют EBIT — прибыль до вычета процентов и налога.

Что показывает результат

Коэффициент отвечает на вопрос: сколько раз заработанная до процентов и налога прибыль закрывает проценты по долгам за тот же период. Покрытие 3 значит, что на каждый рубль процентов приходится 3 рубля прибыли до налога и процентов.

Покрытие 1 значит, что прибыли хватает ровно на проценты, а на налог и на само развитие не остаётся ничего. Меньше 1 — проценты съедают больше, чем бизнес заработал до них: разницу закрывают из запасов или из новых займов. Чем выше коэффициент, тем спокойнее компания переживает спад выручки и рост ставки по кредиту.

Верхней границы нет: у компании без долгов проценты к уплате равны нулю, и коэффициент не считается. Если проценты нулевые, а прибыль до налога положительная, показатель условно принимают за 10 единиц, если прибыль нулевая или отрицательная — за 0. Это правило оценки, а не формула: делить на ноль нельзя.

Сравнивать коэффициент стоит с прошлыми периодами той же компании и с банковским ковенантом по вашему кредитному договору: банки часто требуют держать покрытие процентов не ниже определённого уровня.

Два примера

Производство с кредитом на оборудование

Прибыль до налогообложения по строке 2300 — 900 000 ₽, проценты к уплате по строке 2330 — 300 000 ₽. Прибыль до налога и процентов — 1 200 000 ₽.

Покрытие процентов — 4 раза: проценты закрыты с запасом, после них остаётся 900 000 ₽ прибыли до налога.

Посчитать с этими числами

Компания с маленьким кредитом

Прибыль до налогообложения по строке 2300 — 450 000 ₽, проценты к уплате по строке 2330 — 150 000 ₽. Прибыль до налога и процентов — 600 000 ₽.

Покрытие процентов — 4 раза, после процентов остаётся 450 000 ₽ прибыли до налога. Запас меньше, чем в первом примере: при падении прибыли вдвое проценты уже нечем будет закрыть.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент покрытия процентов по балансу?

По балансу он не считается: в балансе процентов за период нет, там только остатки долгов на дату. Берите отчёт о финансовых результатах: сложите прибыль до налогообложения из строки 2300 с процентами к уплате из строки 2330 и разделите на проценты к уплате.

Почему проценты прибавляют к прибыли, а не вычитают?

Строка 2300 уже уменьшена на проценты к уплате. Чтобы получить прибыль до налога и процентов, проценты возвращают обратно. Иначе коэффициент показывал бы, сколько осталось после процентов, а не сколько было до них.

Что делать, если проценты к уплате равны нулю?

Делить на ноль нельзя, поэтому коэффициент не рассчитывают. Если прибыль до налога положительная, показатель условно принимают за 10 единиц, если нулевая или отрицательная — за 0. Смысл простой: у компании без долгов покрывать нечего.

Какой коэффициент покрытия процентов считается нормальным?

Единого норматива нет: всё зависит от отрасли, стабильности выручки и условий кредита. Ориентир — покрытие выше 1, то есть прибыли до налога и процентов хватает на проценты с запасом. Конкретный порог смотрите в ковенанте своего кредитного договора: банк прописывает там минимальное значение, ниже которого опускаться нельзя.

Чем покрытие процентов отличается от чистого долга к EBITDA?

Покрытие процентов сравнивает прибыль за период с процентами за тот же период: это про то, хватает ли заработка платить по долгам. Чистый долг к EBITDA сравнивает сам долг с годовой прибылью: это про то, сколько лет уйдёт на расплату. Считают оба: первый — выдержит ли компания проценты, второй — справится ли с телом долга. Как считается второй, разобрано в статье «Чистый долг к EBITDA».

Какой отчёт показывает проценты к уплате?

Отчёт о финансовых результатах: строка 2330 «Проценты к уплате». В балансе процентов за период нет. Если компания сдаёт упрощённую отчётность, строка может быть свёрнута в укрупнённый показатель — тогда сумму процентов ищите в пояснениях к отчётности.

Прибыль есть, а проценты съедают её

Понять, откуда берётся прибыль и куда уходят деньги

Коэффициент показывает, хватает ли прибыли на проценты, но не отвечает, какие товары, клиенты и каналы приносят эту прибыль, а какие тянут вниз. Я считаю юнит-экономику по каждой позиции после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.

На выходе — расчёт по каждому направлению, точка безубыточности и финансовая модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «ИИ-агенты под задачу компании»