Рентабельность по маржинальной прибыли

Введите выручку, переменные и постоянные расходы за один и тот же период. Калькулятор покажет маржинальную прибыль, её долю в выручке и то, что остаётся после постоянных расходов.

Результат

Маржинальная прибыль: 400 000 ₽
Доля маржинальной прибыли в выручке: 40 %
Остаток после постоянных расходов: 100 000 ₽

Из выручки 1 000 000 ₽ после переменных расходов остаётся 400 000 ₽, или 40 %. После указанных постоянных расходов результат — 100 000 ₽.

Маржинальная прибыль — ещё не прибыль бизнеса: из неё платят аренду, оклады, проценты по кредитам и налоги. Она показывает, сколько остаётся с каждой продажи на покрытие этих постоянных расходов.

Что такое маржинальная прибыль

Маржинальная прибыль — это выручка минус переменные расходы. Переменные — те, что растут вместе с продажами: закупка товара, сырьё, сдельная зарплата, комиссия маркетплейса, доставка клиенту, эквайринг. Постоянные — аренда, оклады, связь, бухгалтерия — в неё не входят.

С каждой продажи маржинальная прибыль остаётся у бизнеса и идёт на покрытие постоянных расходов. Когда постоянные расходы покрыты, каждая следующая единица маржинальной прибыли превращается в прибыль до налога. Поэтому её ещё называют вкладом на покрытие.

Рентабельность по маржинальной прибыли — это доля, а не рубли

Рентабельность по маржинальной прибыли — это маржинальная прибыль, делённая на выручку, в процентах. Она показывает, сколько копеек с каждого рубля продаж остаётся после переменных расходов.

Другое название — коэффициент маржинального дохода, или просто маржа. Рентабельность по марже и рентабельность по маржинальной прибыли — одно и то же: в числителе маржинальная прибыль, в знаменателе выручка. Не путайте её с наценкой: наценка считается от себестоимости, а рентабельность — от выручки, поэтому 30 % наценки дают около 23 % маржи.

Формулы

Маржинальная прибыль: Маржинальная прибыль = Выручка − Переменные расходы
Рентабельность по маржинальной прибыли: Рентабельность = Маржинальная прибыль / Выручка × 100 %
Рентабельность по марже через удельные величины: Рентабельность = (Цена − Переменные расходы на единицу) / Цена × 100 %
Прибыль до налога: Прибыль до налога = Маржинальная прибыль − Постоянные расходы
Точка безубыточности в деньгах: Точка безубыточности = Постоянные расходы / Рентабельность по маржинальной прибыли

Последняя формула работает, только пока структура расходов та же: если при росте продаж меняется цена закупки или комиссия, рентабельность сдвинется и точка безубыточности пересчитывается.

Два примера

Магазин с высокой маржой

Магазин выручил за квартал 3 000 000 ₽. Закупка товара, доставка и эквайринг — 1 500 000, аренда, зарплаты и реклама — 1 100 000. Маржинальная прибыль — 1 500 000 ₽, рентабельность по маржинальной прибыли — 50 %.

После постоянных расходов остаётся 400 000 ₽. С каждого рубля продаж магазину остаётся примерно половина на покрытие аренды, зарплат и рекламы.

Посчитать с этими числами

Перевозки с низкой маржой

Перевозчик выручил 5 000 000 ₽. Топливо, зарплата водителей со взносами, ремонт и лизинг машин — 4 200 000, постоянные расходы — 900 000. Маржинальная прибыль — 800 000 ₽, рентабельность — 16 %.

После постоянных расходов остаётся −100 000 ₽. При такой марже небольшой рост цен на топливо или падение ставки за рейс уводит период в минус.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать рентабельность по маржинальной прибыли?

Вычтите из выручки переменные расходы — получится маржинальная прибыль. Разделите её на выручку и умножьте на 100 %.

Чем маржинальная прибыль отличается от валовой?

Валовая прибыль — выручка минус себестоимость продаж, и в неё обычно не попадают коммерческие расходы на продажу: доставка, комиссия, эквайринг. Маржинальная прибыль вычитает все расходы, которые растут с каждой продажей, поэтому она точнее показывает, сколько остаётся с оборота на постоянные расходы.

Чем рентабельность по марже отличается от наценки?

Наценку считают от себестоимости, рентабельность — от выручки. Товар с наценкой 30 % продаётся за 130 % закупки, и маржа с продажи — 30 / 130, то есть около 23 % выручки. При одинаковой наценке доля маржи в выручке одинакова независимо от цены товара; рентабельность разойдётся, только если к товарам добавляются переменные расходы, не привязанные к закупочной цене: фиксированная доставка, обработка заказа, комиссия с цены продажи.

Какой должна быть рентабельность по маржинальной прибыли?

Единой нормы нет: у перевозок и оптовой торговли маржа единицы процентов, у услуг и производства — десятки. Ориентир считают от своих постоянных расходов: рентабельность должна покрывать их при реальном объёме продаж. Если маржинальная прибыль меньше постоянных расходов, бизнес в убытке, каким бы высоким ни был процент.

Что показывает остаток после постоянных расходов?

Это маржинальная прибыль минус постоянные расходы. Если проценты по кредитам включены в постоянные расходы, как сказано выше на странице, остаток — прибыль до налога, но уже после процентов; формулировка «до процентов по кредитам» верна только тогда, когда проценты в постоянные расходы не входят. Из остатка платят налог и дивиденды, поэтому деньги на счёте могут быть меньше.

Как маржа связана с точкой безубыточности?

Точка безубыточности в деньгах — постоянные расходы, делённые на рентабельность по маржинальной прибыли. Чем выше рентабельность, тем меньше выручки нужно, чтобы покрыть постоянные расходы. Подробный расчёт в штуках и в деньгах — в калькуляторе точки безубыточности.

Читать в журнале

Средняя маржа по бизнесу хорошая, а часть товаров работает в минус

Посчитать маржу по каждому товару, клиенту и каналу

Общая рентабельность прячет убыточные позиции: одни товары тянут вверх, другие съедают маржу, и по средней этого не видно. Я считаю юнит-экономику по каждой позиции после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.

На выходе — расчёт по каждому направлению, точка безубыточности и финансовая модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»