Доля заёмного капитала: формула

Введите долгосрочные и краткосрочные обязательства и валюту баланса — калькулятор покажет долю заёмного капитала в пассивах и собственный капитал.

Результат

Обязательства: 5 000 000 ₽
Доля обязательств в пассивах: 50 %
Собственный капитал: 5 000 000 ₽

Обязательства 5 000 000 ₽ занимают 50 % пассивов. Сопоставьте долю с динамикой долга и способностью его обслуживать.

Доля показывает структуру финансирования на дату баланса, но не говорит, чем платить: часть обязательств — кредиторская задолженность поставщикам, которую закрывают из выручки, а не деньгами со счёта.

Формула доли заёмного капитала

Доля заёмного капитала — отношение обязательств компании к валюте баланса: Доля = Обязательства ÷ Пассивы × 100 %. В процентах она показывает, какая часть всего имущества компании куплена на заёмные и привлечённые деньги, а какая — на собственные.

Вторая половина той же картины — коэффициент автономии, или доля собственного капитала: Собственный капитал ÷ Пассивы × 100 %. Сумма двух долей — 100 %, поэтому считать можно любую из них.

Обязательства берут из пассива баланса: строка 1400 «Итого долгосрочных обязательств» плюс строка 1500 «Итого краткосрочных обязательств». Валюта баланса — строка 1700. Собственный капитал — строка 1300, и он же равен разнице между валютой баланса и обязательствами.

Что входит в заёмный капитал

В широком смысле заёмный капитал — все обязательства баланса: кредиты и займы, обязательства по лизингу, кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, задолженность по налогам и зарплате, оценочные обязательства. Именно эта сумма стоит в строках 1400 и 1500, и именно её берут в формулу доли.

В узком смысле заёмным капиталом называют только процентный долг: кредиты, займы, облигации и лизинг. Обычную беспроцентную задолженность поставщикам в расчёт стоимости процентного долга не включают. Если договор предусматривает проценты за коммерческий кредит, такую задолженность учитывают как платное финансирование.

Поэтому одну и ту же компанию можно посчитать двумя способами. Доля всех обязательств в пассивах показывает, насколько бизнес зависит от чужих денег вообще. Доля процентного долга показывает, сколько компания платит за финансирование. Для первого расчёта берут строки 1400 и 1500 целиком, для второго — только кредиты, займы и лизинг из этих строк.

Формулы

Доля заёмного капитала: Доля заёмного капитала = Обязательства ÷ Пассивы × 100 %
Обязательства: Обязательства = строка 1400 + строка 1500
Собственный капитал: Собственный капитал = строка 1700 − Обязательства
Коэффициент автономии: Автономия = Собственный капитал ÷ Пассивы × 100 %
Доля процентного долга: Доля процентного долга = (Кредиты и займы + Лизинг) ÷ Пассивы × 100 %

Строки баланса — по форме, которую задаёт ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчётность»: она действует с отчётности за 2025 год, коды строк в ней те же, что были раньше.

Два примера

Производство с кредитом на оборудование

Компания держит долгосрочный кредит на станки и короткий кредит на пополнение оборотных средств. Обязательства — 5 000 000 ₽, валюта баланса — 10 000 000 ₽.

Доля заёмного капитала — 50 %, собственный капитал — 5 000 000 ₽. Больше половины имущества куплено на заёмные деньги, и это видно по структуре баланса.

Посчитать с этими числами

Магазин с большой кредиторской задолженностью

У магазина нет кредитов, но поставщикам он должен много: почти всё в краткосрочных обязательствах — расчёты с поставщиками и налоги.

Обязательства — 7 500 000 ₽, доля — 62,5 %, собственный капитал — 4 500 000 ₽. Процентов компания не платит, но зависимость от чужих денег высокая: долг закрывают из выручки.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать долю заёмного капитала по балансу?

Сложите строки 1400 и 1500, разделите на строку 1700 и умножьте на 100 %.

Какая доля заёмного капитала считается нормальной?

Единой нормы в законе нет: всё зависит от отрасли, стабильности выручки и стоимости кредита. Ориентир — сравнение с прошлыми периодами и с похожими компаниями: если доля растёт, а выручка стоит на месте, структура финансирования ухудшается. В любом случае проверьте, хватает ли прибыли платить проценты и гасить тело долга: об этом — калькулятор чистого долга к EBITDA.

Чем доля заёмного капитала отличается от коэффициента автономии?

Это две стороны одного расчёта: автономия — доля собственного капитала, доля заёмного — доля обязательств. Вместе они дают 100 %.

Кредиторская задолженность входит в заёмный капитал?

В широком смысле — да: она стоит в строке 1520 и входит в строку 1500, а значит, в обязательства баланса. В узком смысле заёмным капиталом считают только процентный долг — кредиты, займы и лизинг. Для расчёта доли по балансу берут все обязательства, для расчёта стоимости капитала — только процентный долг.

Что делать, если доля заёмного капитала больше 100 %?

Так бывает, когда собственный капитал отрицательный: убытки прошлых лет съели его, и обязательства превысили валюту баланса. Это признак тяжёлого финансового положения: кредиторы и поставщики фактически финансируют компанию больше, чем она стоит. Собственный капитал в таком случае калькулятор покажет со знаком минус.

Баланс показывает долю долга, но не показывает, чем его платить

Собрать агента, который сам сводит баланс и напоминает о сроках платежей

Доля заёмного капитала — снимок на дату баланса. Следить за ней приходится каждый месяц: выгружать баланс, считать обязательства, сравнивать с прошлым периодом и не пропускать платежи по кредитам.

Я собираю ИИ-агента под эту задачу: он забирает данные из 1С и таблиц, считает долю и другие показатели, готовит сводку и напоминает о датах платежей. Проверяю его на ваших настоящих случаях, прежде чем запускать в работу.

Читать об услуге «ИИ-агенты под задачу компании»