Коэффициент платёжеспособности: формула по балансу
Введите итог активов и обязательств из бухгалтерского баланса — калькулятор посчитает коэффициент общей платёжеспособности и покажет, сколько активов приходится на рубль долгов.
Результат
- Активы на рубль обязательств
- 2
- Всего обязательств
- 2 500 000 ₽
- Активы за вычетом обязательств
- 2 500 000 ₽
На обязательства 2 500 000 ₽ приходится 5 000 000 ₽ активов: коэффициент — 2. Проверьте состав активов и сроки погашения долгов: баланс сам по себе не показывает, как быстро активы превратятся в деньги.
Коэффициент больше 1 значит, что при продаже всего имущества по балансовой стоимости хватило бы рассчитаться со всеми долгами. Но склад и оборудование продаются не мгновенно и не всегда по балансовой цене, поэтому одного коэффициента для решения о платёжеспособности мало.
Формула коэффициента общей платёжеспособности
Коэффициент общей платёжеспособности = Активы (строка 1600) / (Долгосрочные обязательства (строка 1400) + Краткосрочные обязательства (строка 1500)).
Числитель — всё, чем владеет компания: деньги, запасы, дебиторская задолженность, основные средства. Знаменатель — всё, что она должна: банкам, поставщикам, работникам, бюджету. Результат показывает, сколько рублей активов стоит за каждым рублём обязательств.
Ориентир — больше 1. Если коэффициент ниже, обязательств больше, чем имущества, и часть долгов нечем покрыть даже на бумаге. Ровно 1 — активы и долги равны, запаса нет.
Откуда брать цифры в балансе
Активы — итоговая строка 1600 актива баланса. В неё входят и внеоборотные активы (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные вложения), и оборотные (запасы, дебиторская задолженность, деньги).
Обязательства собираются из двух разделов пассива: строка 1400 — долгосрочные, строка 1500 — краткосрочные. Собственный капитал (строка 1300) в знаменатель не входит: это не долг компании перед внешними кредиторами.
Если баланс упрощённый, строки сгруппированы, и код группы соответствует показателю с наибольшим весом. Тогда в упрощённом балансе активы берите из строки «БАЛАНС» в активе, а обязательства считайте как сумму всех групп пассива, кроме группы «Капитал».
Чем этот коэффициент отличается от соседних
Коэффициент общей платёжеспособности сравнивает все активы со всеми обязательствами. Коэффициент собственной платёжеспособности берёт в числитель только собственный капитал: он показывает, какая доля долгов покрыта своими деньгами, ориентир — не ниже 1, чем больше, тем лучше.
Коэффициент автономии — доля активов, сформированных за счёт собственных средств, ориентир — 0,5 и выше. Коэффициент текущей ликвидности сравнивает только оборотные активы с краткосрочными обязательствами: он отвечает на вопрос, хватит ли денег и запасов на ближайший год.
Поэтому общий коэффициент может быть выше 1, а компания всё равно не заплатит по счёту в срок: деньги заморожены в станках и складе. Смотрите на все коэффициенты вместе и на сроки.
Формулы платёжеспособности по балансу
- Коэффициент общей платёжеспособности
- Активы (1600) / (Долгосрочные (1400) + Краткосрочные (1500) обязательства)
- Коэффициент собственной платёжеспособности
- Собственный капитал (1300) / (Долгосрочные (1400) + Краткосрочные (1500) обязательства)
- Коэффициент автономии
- Собственный капитал (1300) / Активы (1600)
- Коэффициент текущей ликвидности
- Оборотные активы (1200) / Краткосрочные обязательства (1500)
- Коэффициент платёжеспособности по текущим обязательствам, месяцы
- Краткосрочные обязательства (1500) / Среднемесячная выручка
Среднемесячную выручку считают от строки 2110 отчёта о финансовых результатах: выручку за период делят на число месяцев с начала года. Последний коэффициент показывает, за сколько месяцев компания рассчитается с текущими долгами, если вся выручка пойдёт на это.
Два примера по балансу
Производственная компания покрывает долги с запасом
Активы компании — 48 000 000 ₽, долгосрочные обязательства — 12 000 000 ₽, краткосрочные — 16 000 000 ₽. Всего обязательств 28 000 000 ₽, коэффициент общей платёжеспособности — 1,71.
Активов за вычетом обязательств остаётся 20 000 000 ₽ — это и есть собственный капитал по балансу. На каждый рубль долгов приходится больше рубля имущества, запас есть.
Посчитать с этими числамиТорговая компания: активы почти целиком в долгах
Активы магазина — 9 000 000 ₽, из них большая часть — товарный запас и долги покупателей. Обязательства — 9 500 000 ₽: кредит на год и долги поставщикам.
Коэффициент — 0,95, то есть меньше 1: имущества не хватает, чтобы рассчитаться со всеми долгами. Разница — −500 000 ₽. Здесь важно смотреть, за сколько реально продастся запас и когда покупатели закроют долги.
Посчитать с этими числамиЧастые вопросы
Как посчитать коэффициент платёжеспособности по формуле по балансу?
Разделите итог актива баланса (строка 1600) на сумму долгосрочных и краткосрочных обязательств (строки 1400 и 1500).
Какой коэффициент платёжеспособности считается нормальным?
Для коэффициента общей платёжеспособности ориентир — больше 1: активов должно быть больше, чем обязательств. Для коэффициента собственной платёжеспособности (собственный капитал к обязательствам) ориентир — не ниже 1. Для коэффициента автономии — 0,5 и выше. Это ориентиры для оценки, а не нормы закона: у отрасли и у стадии развития компании значения разные.
Чем коэффициент общей платёжеспособности отличается от коэффициента текущей ликвидности?
Общий коэффициент берёт все активы, включая основные средства, и все обязательства. Текущая ликвидность — только оборотные активы против краткосрочных долгов, то есть способность платить в ближайший год. Первый показывает общую обеспеченность долгов имуществом, второй — близость к кассовому разрыву.
Что значит коэффициент меньше 1?
Обязательств больше, чем активов по балансу: часть долгов не покрыта имуществом. Это повод разобраться, нет ли убытков, которые съели капитал, и как быстро активы превращаются в деньги. Само по себе значение ниже 1 не банкротство, но банк и контрагент на него посмотрят.
Какие строки баланса входят в обязательства?
Все, что в разделах IV и V пассива: строки 1400 и 1500. Собственный капитал (1300) и доходы будущих периодов, попавшие в раздел V, в долг перед кредиторами не входят по смыслу, но по формуле общей платёжеспособности берётся весь итог 1500 — так коэффициент считается по балансу без корректировок.
За сколько месяцев компания рассчитается с текущими долгами?
Это коэффициент платёжеспособности по текущим обязательствам: краткосрочные обязательства делят на среднемесячную выручку. Он показывает срок в месяцах при условии, что вся выручка идёт на погашение долгов. Чем меньше месяцев, тем выше платёжеспособность по текущим расчётам.
Почему коэффициент хороший, а платить нечем?
Балансовая стоимость активов не равна деньгам: станок стоит в балансе миллионы, но продать его быстро и по этой цене нельзя, а зарплату платить надо в пятницу. Смотрите на состав активов, оборачиваемость запасов и дебиторки. Где бизнес теряет деньги, показывает калькулятор чистой прибыли.