Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Фондорентабельность: формула по балансу

Введите выручку, чистую прибыль и стоимость основных средств на начало и конец года. Калькулятор посчитает фондорентабельность, фондоотдачу и фондоёмкость — по строкам 1150, 2110 и 2400 отчётности.

Посчитаем фондовооружённость и выручку на работника.

Посчитаем рентабельность основных средств. Убыток — со знаком минус.

Результат

Рентабельность основных средств
20 %
Фондоотдача, ₽ выручки на рубль
2,78
Фондоёмкость, ₽ на рубль выручки
0,36
Среднегодовая стоимость основных средств
23 000 000 ₽
Фондовооружённость
575 000 ₽

Рубль основных средств приносит 2,78 ₽ выручки за год, а на рубль выручки приходится 0,36 ₽ основных средств.

Среднегодовая стоимость 23 000 000 ₽ — середина между 21 000 000 ₽ на начало и 25 000 000 ₽ на конец года.

На одного работника приходится 575 000 ₽ основных средств и 1 600 000 ₽ выручки за год.

Рентабельность основных средств 20 %: столько чистой прибыли за год даёт каждый рубль, вложенный в имущество.

Фондорентабельность считают по бухгалтерской прибыли и остаточной стоимости имущества. В управленческом учёте прибыль может быть другой: без учёта переоценки, с другими расходами. Сравнивайте показатели, посчитанные по одному правилу.

Что показывает фондорентабельность

Фондорентабельность отвечает на один вопрос: сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в основные средства — здания, станки, машины, транспорт. Если показатель 10 %, значит, на каждый рубль стоимости имущества за год пришлось 10 копеек прибыли.

Сравнивать показатель имеет смысл с прошлыми годами той же компании и с похожими по отрасли и размеру. У фондоёмкого завода он обычно ниже, чем у сервисной компании с одним офисом: там имущества мало, поэтому каждый его рубль даёт больше прибыли. Абсолютного норматива нет, и «хорошо» без базы сравнения ничего не значит.

Формула фондорентабельности по балансу

Фондорентабельность
Фондорентабельность = Чистая прибыль (строка 2400) ÷ Среднегодовая стоимость основных средств (строка 1150) × 100 %
Среднегодовая стоимость основных средств
ОС среднегодовая = (ОС на начало года + ОС на конец года) ÷ 2
Фондоотдача
Фондоотдача = Выручка (строка 2110) ÷ Среднегодовая стоимость основных средств
Фондоёмкость
Фондоёмкость = Среднегодовая стоимость основных средств ÷ Выручка
Фондовооружённость
Фондовооружённость = Среднегодовая стоимость основных средств ÷ Среднесписочная численность

Вместо чистой прибыли иногда берут прибыль от продаж (строка 2200) или прибыль до налога (строка 2300) — тогда показатель называют рентабельностью по прибыли от продаж или до налога. Главное, чтобы числитель и знаменатель были за один и тот же период: годовую прибыль делят на среднегодовую стоимость, а не на остаток на конец года.

Эффективность использования основных средств: формула и что рядом

Фондорентабельность — не единственная метрика. Рядом считают фондоотдачу, фондоёмкость и фондовооружённость, и только вместе они объясняют картину.

Фондоотдача показывает, сколько выручки приносит рубль имущества. Фондоёмкость — обратная ей величина: сколько рублей имущества нужно, чтобы получить рубль выручки. Фондовооружённость — сколько основных средств приходится на одного работника: она растёт, когда компания автоматизирует производство, и падает, когда имущество изнашивается или списывается.

Связка такая: фондорентабельность = фондоотдача × рентабельность продаж, посчитанная по той же прибыли, что и в числителе. При чистой прибыли это чистая рентабельность продаж (строка 2400 к строке 2110), при прибыли от продаж — ROS (строка 2200 к строке 2110). Смешивать нельзя: подставите ROS к фондорентабельности по чистой прибыли — получите другое число.

Если фондоотдача падает, а прибыль держится, значит, выручку даёт не имущество, а что-то другое — перепродажа, услуги, сдача площадей в аренду. Если падают оба показателя, оборудование простаивает, и вложения в него не отбиваются.

Три примера расчёта

Мебельная фабрика: имущество обновили

Фабрика за год выручила 64 000 000 ₽, чистая прибыль — 4 600 000 ₽. Основные средства выросли с 21 000 000 ₽ до 25 000 000 ₽: купили новый станок.

Среднегодовая стоимость — 23 000 000 ₽. Фондоотдача — 2,78, фондоёмкость — 0,36, фондорентабельность — 20 %. На работника приходится 575 000 ₽ имущества при выручке 1 600 000 ₽.

Посчитать с этими числами

Пекарня: станок купили в декабре

Пекарня выручила 18 000 000 ₽ при чистой прибыли 900 000 ₽. Основные средства на начало года — 6 000 000 ₽, на конец — 11 000 000 ₽: печь поставили в декабре, и в выручке года она ещё не участвовала.

Среднегодовая стоимость — 8 500 000 ₽. Фондоотдача — 2,12, фондорентабельность — 10,59 %. Через год, когда новая печь отработает полный год, показатели изменятся — их стоит пересчитать.

Посчитать с этими числами

Сервисная компания: имущества почти нет

Компания оказывает услуги и выручила 42 000 000 ₽ с прибылью 5 200 000 ₽. Основные средства — только офисная техника и мебель: 1 500 000 ₽ на начало года и 1 700 000 ₽ на конец.

Среднегодовая стоимость — 1 600 000 ₽, фондоотдача — 26,25, фондорентабельность — 325 %. Высокий показатель здесь говорит не о качестве управления имуществом, а о том, что бизнесу почти не нужны основные средства.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать фондорентабельность по балансу?

Возьмите чистую прибыль из строки 2400 отчёта о финансовых результатах, сложите остатки по строке 1150 баланса на начало и конец года и разделите сумму на два. Затем разделите прибыль на среднегодовую стоимость и умножьте на 100 %.

Чем фондорентабельность отличается от фондоотдачи?

Фондоотдача считает выручку на рубль имущества, фондорентабельность — прибыль на рубль имущества. Первая показывает, сколько компания продаёт, вторая — сколько зарабатывает.

Какую прибыль брать в числитель?

Чаще берут чистую прибыль из строки 2400: тогда показатель показывает отдачу имущества для собственника. Можно взять прибыль от продаж (строка 2200) или прибыль до налога (строка 2300) — главное, назвать, какая прибыль использована, и сравнивать показатели, посчитанные одинаково. Если в числителе прибыль до налога, а в знаменателе имущество, налог в расчёт не попадёт — и показатель будет выше.

Почему средняя стоимость, а не остаток на конец года?

Имущество вводят и списывают в течение года, и остаток на 31 декабря не отражает, сколько оно работало. Средняя из начала и конца года сглаживает скачки. Если купили или продали крупный объект в середине года, точнее посчитать среднюю хронологическую по остаткам на 1-е число каждого месяца: так делают и для налога на имущество (п. 4 ст. 376 НК).

Какой показатель считается хорошим?

Единого норматива нет. Ориентируйтесь на динамику своей компании за несколько лет и на похожие компании отрасли. Рост фондорентабельности при стабильной фондоотдаче значит, что прибыль растёт быстрее имущества — хороший знак. Падение при растущей стоимости основных средств бывает после крупных вложений: новое оборудование ещё не вышло на полную отдачу.

Как эффективность использования основных средств считается по формуле?

Эффективность оценивают набором показателей: фондоотдачей, фондоёмкостью, фондовооружённостью и фондорентабельностью — все считаются по данным баланса и отчёта о финансовых результатах. Фондоотдача — выручка на рубль имущества, фондоёмкость — обратная величина, фондовооружённость — имущество на работника, фондорентабельность — прибыль на рубль имущества. Вместе они показывают, окупаются ли вложения в оборудование и здания.

Что делать, если фондорентабельность падает?

Сначала понять причину: упала прибыль, выросла стоимость имущества или простаивает оборудование. Если прибыль упала, а имущество то же — вопрос к ценам и расходам. Если имущество выросло, а прибыль нет — новое оборудование ещё не загружено или куплено лишнее. Если выручка падает быстрее имущества — часть площадей и станков не работает. Где именно бизнес теряет, показывает калькулятор юнит-экономики.

Имущество стоит дорого, а прибыли не прибавляется

Посчитать, какие направления окупают вложения, а какие нет

Фондорентабельность показывает картину по компании целиком, но не говорит, какой цех, товар или канал приносит прибыль, а какой её съедает. Я считаю юнит-экономику по каждому направлению после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.

На выходе — расчёт по каждой позиции, точка безубыточности и финансовая модель, по которой видно, что будет с деньгами при покупке оборудования, расширении или закрытии направления.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»

Другие калькуляторы