Финансовый долг: формула расчёта по балансу

Финансовый долг — это все обязательства компании, за которые платят процент: банковские кредиты, займы от учредителей и других организаций, облигации, лизинг, займы по факторингу. Он показывает, сколько денег бизнес занял и на каких условиях, а не сколько он задолжал вообще.

В балансе эти обязательства стоят в двух строках: 1410 «Заёмные средства» в разделе долгосрочных обязательств и 1510 «Заёмные средства» в краткосрочных. Остальное — долги перед поставщиками (1520), налоги, зарплата — к финансовому долгу не относят: за них не платят проценты и в расчёт долговой нагрузки они не идут.

В финансовый долг входят: банковские кредиты, займы от учредителей и других организаций, облигации, лизинг, факторинг, займы по договорам займа с процентами. Лизинг и начисленные проценты добавляйте к сумме строк 1410 и 1510 только в той части, которая ещё не включена в эти строки; состав проверьте по пояснениям и данным учёта.

Не входят: кредиторская задолженность перед поставщиками (1520) и подрядчиками, долги по налогам и взносам, задолженность по зарплате, оценочные обязательства, доходы будущих периодов. По ним не платят проценты, и в расчёт долговой нагрузки они не идут.

Отдельно смотрят на долг учредителей по взносам в уставный капитал: это не долг компании, а её актив, и в финансовый долг он не входит.

Валовой финансовый долг показывает, сколько компания заняла и сколько процентов платит. По нему банк видит общий объём обязательств, а собственник — сколько денег уходит на обслуживание кредитов.

Чистый долг нужен, когда сравнивают компании или считают долговую нагрузку: у одной деньги лежат на счёте, у другой ушли в товар. Чистый долг отвечает на вопрос «сколько останется должна компания, если расплатится всем, что у неё есть на счёте». Поэтому в ковенантах банков и в оценке бизнеса чаще стоит именно чистый долг.