Оборачиваемость собственного капитала: формула по балансу

Введите выручку и собственный капитал на начало и конец периода. Калькулятор посчитает средний капитал, число оборотов за период и сколько дней длится один оборот — по тем же строкам, что вы возьмёте из отчётности.

Результат

Средний остаток: 1 000 ₽
Оборотов за период: 3 раза
Дней на оборот: 120 дней

Средний остаток — 1 000 ₽, оборотов за период — 3 раза, срок одного оборота — 120 дней. Остатки и оборот вводите в одной оценке.

Коэффициент считается по данным отчётности, а деньги на счёте от него не зависят: капитал может оборачиваться быстро, а выручка при этом сидеть в долгах покупателей и запасах.

Что показывает оборачиваемость собственного капитала

Коэффициент отвечает на простой вопрос: сколько рублей выручки приносит каждый рубль, который собственники вложили в бизнес и оставили в нём в виде нераспределённой прибыли. Если капитал 10 млн, а выручка за год 30 млн, каждый рубль капитала отработал три раза.

Показатель полезен в динамике: он показывает, успевает ли капитал, выросший за счёт прибыли, зарабатывать вместе с ним. Капитал растёт, а выручка стоит на месте — обороты падают, и часть денег собственников лежит без дела. Рост оборотов при том же капитале значит, что продажи ускорились без новых вливаний.

Формула по балансу по строкам 1300 и 2110

Числитель — выручка, строка 2110 отчёта о финансовых результатах. Знаменатель — средний собственный капитал за тот же период: половина суммы строки 1300 на начало и на конец периода. Строка 1300 — итог раздела III баланса «Капитал и резервы»: уставный капитал, добавочный капитал, резервный фонд и нераспределённая прибыль вместе.

Средний капитал берут не случайно: баланс показывает состояние на дату, а выручка копится за весь период. Точечный капитал на конец года завысит знаменатель, если за год в бизнес вложили прибыль, и занизит, если капитал проели.

Если период короче года, выручку берите за этот же период, а не годовой оборот. Иначе коэффициент получится завышенным и несравнимым с годовым.

Формулы

Средний собственный капитал: Средний капитал = (Строка 1300 на начало + Строка 1300 на конец) / 2
Коэффициент оборачиваемости: Оборачиваемость = Выручка (строка 2110) / Средний собственный капитал
Срок одного оборота в днях: Дни оборота = Дней в периоде / Коэффициент оборачиваемости
Обратная проверка: Дни оборота = Средний капитал × Дней в периоде / Выручка

Строки 2110 и 1300 — из форм, утверждённых ФСБУ 4/2023 «Бухгалтерская (финансовая) отчётность»: коды строк те же, что были в прежней форме, поэтому формула работает и по старой отчётности.

Два примера

Год: капитал вырос за счёт прибыли

На начало года капитал собственников — 12 000 000 ₽, на конец — 16 000 000 ₽: средний — 14 000 000 ₽. Выручка за год — 48 000 000 ₽.

Капитал отработал 3,43 раза оборота, один оборот длится 106 дней. Сравните с прошлым годом: если оборотов стало меньше при выросшей выручке, капитал растёт быстрее продаж.

Посчитать с этими числами

Квартал: считаем по дням квартала

За квартал выручка — 7 500 000 ₽, капитал с 12 000 000 ₽ до 13 000 000 ₽, средний — 12 500 000 ₽.

Оборотов за квартал — 0,6 раза, срок оборота — 150 дней. Сравнивать такой результат можно только с другими кварталами, а не с годовым коэффициентом.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать оборачиваемость собственного капитала по балансу?

Возьмите выручку из строки 2110 отчёта о финансовых результатах и разделите на средний собственный капитал — половину суммы строки 1300 на начало и конец периода.

Какая формула по строкам баланса, если нужен только баланс?

Только по балансу коэффициент не посчитать: в балансе нет выручки. Из баланса берут знаменатель — строку 1300 на начало и конец периода, а числитель — строку 2110 отчёта о финансовых результатах. Вместе эти две формы и дают формулу.

Зачем брать средний капитал, а не на конец периода?

Выручка накапливается за весь период, а баланс — снимок на дату. Если за год в бизнес оставили прибыль, капитал на конец выше среднего, и коэффициент по концу окажется заниженным. Средний из двух дат сглаживает этот перекос.

Что значит рост и падение коэффициента?

Рост значит, что каждый рубль капитала приносит больше выручки: продажи ускоряются или капитал работает плотнее. Падение при растущей выручке говорит, что капитал увеличивается быстрее продаж — например, прибыль оседает в бизнесе и пока не работает. Падение при падающей выручке — сигнал о проблемах с продажами.

Есть ли нормальное значение коэффициента?

Единой нормы нет: у торговли капитал оборачивается много раз за год, у капиталоёмкого производства — один-два. Сравнивайте свой коэффициент с прошлыми периодами своей компании и с прямыми конкурентами той же отрасли. Ориентир из учебников без отраслевой привязки ничего не скажет.

Чем оборачиваемость собственного капитала отличается от оборачиваемости активов?

В знаменателе у активов — весь итог баланса, строка 1600, вместе с долгами. У собственного капитала — только строка 1300, деньги собственников. Разница между ними показывает, насколько бизнес работает на заёмных деньгах: чем больше доля долгов, тем сильнее оборачиваемость капитала отличается от оборачиваемости активов.

Коэффициент посчитан, а что с ним делать

Видеть оборачиваемость капитала рядом с деньгами и маржой

Один коэффициент не отвечает, где бизнес теряет время: в запасах, в долгах покупателей или в том, что прибыль оседает на счетах. Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись сами: выручка, заявки, деньги, маржа.

Вы получаете панель на телефоне и компьютере и сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»