Функционирующий капитал: формула по балансу

Возьмите итог раздела II «Оборотные активы» (строка 1200) и вычтите итог раздела V «Краткосрочные обязательства» (строка 1500) на ту же дату.

Нет. Собственные оборотные средства считают как капитал и резервы минус внеоборотные активы: они показывают, сколько оборотных средств покрыто только собственным капиталом. Функционирующий капитал дополнительно учитывает долгосрочные обязательства, поэтому он больше СОС на их сумму. Если долгосрочных обязательств нет, числа совпадают.

Краткосрочные обязательства больше оборотных активов. Значит, текущая деятельность опирается на кредиторов: поставщиков, банк, бюджет. В рознице с длинной отсрочкой от поставщика это рабочая модель, в производстве с длинным циклом — риск не заплатить в срок. Смотрите, из чего сложились краткосрочные обязательства: если в основном из кредиторской задолженности поставщикам, запас прочности есть, если из кредита к погашению — его нет.

Единой нормы нет: показатель сравнивают с прошлыми датами той же компании и с отраслью. Важнее динамика. Рост функционирующего капитала при неизменной выручке значит, что деньги осели в запасах или дебиторской задолженности. Снижение при растущей выручке — что компания ускорила оборачиваемость или стала сильнее опираться на отсрочки поставщиков.

Коэффициент текущей ликвидности — это отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам, он показывает, во сколько раз активы покрывают долги. Функционирующий капитал — разность тех же строк в рублях, он показывает сумму запаса.

Да. В упрощённом балансе строки сгруппированы, код группы — код показателя с наибольшим весом. Берите группы «Запасы», «Денежные средства и денежные эквиваленты», «Финансовые и другие оборотные активы» в разделе оборотных активов и группы краткосрочных заёмных средств, краткосрочной кредиторской задолженности и других краткосрочных обязательств в разделе краткосрочных обязательств. Смысл формулы не меняется.

Баланс — снимок на дату, поэтому и функционирующий капитал считают на 31 декабря, на конец квартала или на любое первое число месяца. Отчёт о финансовых результатах показывает обороты за период, баланс — остатки. Чтобы увидеть движение капитала, стройте показатель на несколько дат и смотрите на тренд.