Рентабельность затрат: норматив и формула

Введите выручку, себестоимость и расходы за период — калькулятор покажет, сколько прибыли приносит каждый рубль текущих затрат. Рядом видны рентабельность продаж, валовая и чистая прибыль, а если заполнить баланс — отдача активов и собственного капитала.

Выручка за период

Месяц, квартал или год: все суммы за один и тот же период. Выручку указывайте без НДС.

Себестоимость продаж

Закупка товара, сырьё и материалы, зарплата производства или команды на проектах.

Коммерческие и управленческие расходы

Аренда офиса, зарплаты продаж и управления, реклама, доставка, бухгалтерия.

Проценты и прочие расходы необязательно

Проценты по кредитам, штрафы, курсовые потери, списания: всё, что вычитают после прибыли от продаж.

Налог на прибыль или УСН необязательно

Активы необязательно

Всё имущество компании: оборудование, запасы, деньги, долги покупателей. Итог баланса, строка 1600. Для ROA берите прибыль за год.

Собственный капитал необязательно

Деньги собственников в бизнесе: уставный капитал и накопленная прибыль. Строка 1300 баланса.

Результат

Рентабельность затрат: 14,65 %
Рентабельность продаж, ROS: 12,78 %
Рентабельность по валовой прибыли: 36,11 %
Рентабельность по чистой прибыли: 8,22 %
Рентабельность активов, ROA: 10,57 %
Рентабельность собственного капитала, ROE: 19,73 %

Прибыль от продаж к себестоимости и коммерческим и управленческим расходам — 14,65 %. Сравнивайте периоды при одинаковом составе затрат.

После себестоимости остаётся 36,11 % выручки, а после коммерческих и управленческих расходов — 12,78 %: это 2 300 000 ₽ прибыли от продаж.

Чистая прибыль — 1 480 000 ₽, рентабельность по ней — 8,22 %.

Активы компании приносят 10,57 % чистой прибыли за период.

Деньги собственников работают с доходностью 19,73 % за период. Её сравнивают с тем, что дали бы те же деньги на вкладе или в другом бизнесе.

Рентабельность затрат — показатель отчёта, а не остатка на счёте: часть прибыли сидит в запасах и в долгах покупателей, а возврат самого кредита в затраты не входит и из прибыли не вычтен.

Что показывает рентабельность затрат

Рентабельность затрат отвечает на вопрос, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в производство и продажу. В числителе — прибыль от продаж, в знаменателе — себестоимость продаж вместе с коммерческими и управленческими расходами. Это те затраты, которые компания несёт по обычным видам деятельности каждый период.

Показатель не существует сам по себе: он всегда парный к рентабельности продаж. Рентабельность продаж считает прибыль от выручки, рентабельность затрат — от того, что потрачено. Если прибыль от продаж одна и та же, то чем меньше затрат её принесло, тем выше рентабельность затрат, и наоборот.

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности: формула

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности = Прибыль от продаж ÷ (Себестоимость продаж + Коммерческие расходы + Управленческие расходы) × 100 %.

Прибыль от продаж — это выручка минус те же три строки. В отчёте о финансовых результатах это строка 2200, себестоимость — 2120, коммерческие расходы — 2210, управленческие — 2220. Считать по отчётности удобно: все числа уже собраны бухгалтерией, и знаменатель совпадает с тем, что понимают под текущими затратами.

Рентабельность текущих затрат и материальных затрат

Рентабельность текущих затрат — то же самое, что рентабельность затрат: текущие затраты это и есть себестоимость плюс расходы на продажу и управление за период. Слово «текущие» отделяет их от вложений в оборудование и стройку, которые окупаются годами.

Рентабельность материальных затрат считают иначе: в знаменателе только стоимость сырья, материалов и покупных изделий, а в числителе — прибыль или стоимость выпущенной продукции. Такой показатель нужен на производстве, чтобы понять, насколько эффективно расходуется сырьё. Для торговли и услуг он мало что даёт: там основная затрата — закупка товара и зарплата, а не материалы.

Рентабельность затрат по чистой прибыли

Иногда в числителе берут не прибыль от продаж, а чистую прибыль — после процентов по кредитам, прочих расходов и налога. Формула тогда такая: чистая прибыль ÷ те же текущие затраты × 100 %.

Такой вариант показывает, что в итоге осталось собственникам с каждого рубля затрат. Он может быть ниже или выше первого: чистая прибыль учитывает не только проценты к уплате и налог, но и прочие доходы и расходы, и сильно зависит от долговой нагрузки: у компании с большим кредитом он упадёт, хотя сами продажи работают не хуже. Поэтому при сравнении периодов и компаний важно называть, какая именно прибыль стоит в числителе.

Формулы рентабельности

Прибыль от продаж: Выручка − Себестоимость − Коммерческие расходы − Управленческие расходы
Рентабельность затрат: Прибыль от продаж ÷ (Себестоимость + Коммерческие + Управленческие расходы) × 100 %
Рентабельность продаж, ROS: Прибыль от продаж ÷ Выручка × 100 %
Рентабельность затрат по чистой прибыли: Чистая прибыль ÷ (Себестоимость + Коммерческие + Управленческие расходы) × 100 %
Рентабельность материальных затрат: Прибыль (или стоимость выпуска) ÷ Материальные затраты × 100 %

Рентабельность затрат, рентабельность продаж и оборачиваемость связаны: при одной и той же наценке быстрый оборот даёт больше прибыли на рубль затрат за год. Поэтому показатель сравнивают за одинаковые периоды.

Два примера

Оптовая компания на общей системе

Выручка за год — 18 000 000 ₽, закупка товара — 11 500 000 ₽, аренда склада, зарплаты продаж и управление — 4 200 000 ₽. Прибыль от продаж — 2 300 000 ₽, рентабельность затрат — 14,65 %, рентабельность продаж — 12,78 %.

После процентов по кредиту и налога остаётся 1 480 000 ₽ чистой прибыли. Рентабельность затрат по чистой прибыли ниже: часть прибыли от продаж ушла на обслуживание долга и налог.

Посчитать с этими числами

Компания, где затраты съедают выручку

Выручка — 12 000 000 ₽, а себестоимость и расходы вместе — 8 600 000 ₽ и 3 900 000 ₽. Продажи не окупают затраты: убыток от продаж 500 000 ₽, и рентабельность затрат отрицательная.

Отрицательный показатель полезен: видно, на сколько рублей расходов приходится убыток. Если сократить управленческие расходы, убыток уменьшится, и это сразу отразится на рентабельности затрат.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Какой норматив рентабельности затрат?

Единого норматива нет: он зависит от отрасли, масштаба и системы налогообложения. Ориентир — своя же динамика за прошлые периоды и показатели похожих компаний. Полезно сравнивать рентабельность затрат с рентабельностью продаж: если затраты растут быстрее выручки, рентабельность затрат падает раньше, чем рентабельность продаж.

Чем рентабельность затрат отличается от рентабельности продаж?

У них один числитель — прибыль от продаж, но разные знаменатели. Рентабельность продаж делит прибыль на выручку и показывает, сколько остаётся с каждого рубля продаж. Рентабельность затрат делит ту же прибыль на себестоимость и расходы и показывает отдачу с каждого потраченного рубля.

Как посчитать рентабельность затрат по чистой прибыли?

Возьмите чистую прибыль из строки 2400 отчёта о финансовых результатах и разделите на сумму себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Умножьте на 100 %. Этот вариант может быть ниже или выше обычного: чистая прибыль учитывает проценты, прочие доходы и расходы, доходы от участия и налог.

Что входит в текущие затраты?

Себестоимость продаж и коммерческие с управленческими расходами — те затраты, которые компания несёт по обычным видам деятельности за период. Расходы на обычный ремонт основных средств входят в эти затраты: их стоимость сразу относят в себестоимость или в прочие расходы периода. Капитализируются и переносятся на затраты через амортизацию только капитальные вложения — модернизация, реконструкция, достройка. Проценты по кредитам и налог тоже не входят: их вычитают уже после прибыли от продаж.

Почему рентабельность затрат высокая, а денег на счёте нет?

Прибыль и затраты в отчёте не равны движению денег. Деньги уходят в запасы, в долги покупателей и в возврат самого кредита, а затратами не становятся. Кроме того, высокая рентабельность затрат при медленном обороте даёт мало прибыли за год. Где именно оседают деньги, показывает калькулятор денежного потока.

Читать в журнале

Масштабирование бизнеса: чем оно отличается от роста и когда пора

Затраты растут, а прибыль не прибавляется

Найти, какие товары, клиенты и каналы съедают прибыль

Рентабельность затрат показывает общую отдачу, но не говорит, какая позиция её тянет вниз. Я считаю юнит-экономику каждого товара, услуги, клиента и канала после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов.

На выходе — расчёт по каждой позиции, точка безубыточности и финансовая модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»