Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Cash flow формула

Введите чистую прибыль, амортизацию и движение оборотного капитала — калькулятор соберёт операционный и свободный денежный поток. Или введите сальдо трёх видов деятельности из отчёта о движении денег и получите поток за период и остаток на конец.

Откуда данные

Убыток — со знаком минус.

Расход в прибыли, за который деньги в этом периоде не платили: они ушли раньше, при покупке.

Конец периода минус начало по строке 1230. Уменьшилась — со знаком минус.

Конец минус начало по строке 1210.

Конец минус начало по строке 1520: отсрочка поставщиков добавляет денег.

Результат

Операционный денежный поток
2 000 000 ₽
Свободный денежный поток
500 000 ₽

Из прибыли 3 400 000 ₽ с амортизацией 900 000 ₽ и движением оборотного капитала в деньгах остаётся 2 000 000 ₽.

Рост дебиторки и запасов за вычетом роста кредиторки связал 2 300 000 ₽: прибыль заработана, но эти деньги лежат у клиентов и на складе.

Свободный денежный поток 500 000 ₽: столько остаётся после работы и вложений в развитие, из него платят дивиденды и гасят долги.

Денежный поток считают за период не короче срока окупаемости вложений: на месяце картина искажается разовыми платежами и предоплатами.

Что такое cashflow и чем он отличается от прибыли

Cashflow, он же денежный поток, — все поступления и списания компании за период: оплаты клиентов, закупки, зарплаты, налоги, проценты по кредитам. Разница между притоком и оттоком — чистый денежный поток, NCF. Положительный — остаток на счетах вырос, отрицательный — компания потратила больше, чем получила.

Прибыль фиксируют по методу начисления: продали товар с отсрочкой — прибыль уже в отчёте, а денег на счёте нет. Поэтому платёжеспособность считают по потоку, а не по отчёту о финансовых результатах. Одно без другого не читается: поток без прибыли и прибыль без потока дают разные ответы о здоровье бизнеса.

Три вида деятельности и три потока

Поток считают по трём видам деятельности. Операционный — всё, что связано с работой бизнеса: поступления от клиентов, закупки, зарплата, логистика, маркетинг, налоги. Инвестиционный — покупка и продажа оборудования, недвижимости, вложения в развитие. Финансовый — кредиты и займы, платежи по ним, дивиденды собственникам.

В отчёте о движении денежных средств это строки 4100, 4200 и 4300, а их сумма — поток за период. Операционный поток показывает, зарабатывает ли бизнес на жизнь сам. Если он в минусе, а финансовый в плюсе, работу компании оплачивают кредиты или деньги собственника.

Формулы cash flow

Прямой метод
NCF = Поступления − Выплаты по каждому виду деятельности
Косвенный метод, операционный поток
OCF = Чистая прибыль + Амортизация ± Изменение оборотного капитала
Свободный денежный поток
FCF = Операционный поток − Вложения в основные средства
Поток по отчёту
NCF = Сальдо текущих + Сальдо инвестиционных + Сальдо финансовых операций
Остаток на конец
Остаток на конец = Остаток на начало + NCF

Оборотный капитал в косвенном методе — это дебиторка плюс запасы минус кредиторка. Их рост забирает деньги, снижение возвращает. Формула cf в отчёте короче: сложите сальдо трёх видов операций и получите поток за период.

Три примера расчёта

Производство: прибыль есть, денег нет

Прибыль за год — 3 400 000 ₽, амортизация — 900 000 ₽. Клиенты и склад забрали больше, чем вернула отсрочка поставщиков: оборотный капитал связал 2 300 000 ₽.

В деньгах от работы остаётся 2 000 000 ₽, а после вложений в оборудование свободный поток — 500 000 ₽. Прибыль на бумаге, но часть её лежит у клиентов и на складе.

Посчитать с этими числами

Магазин вернул оборотный капитал

Прибыль 1 800 000 ₽. Клиенты погасили долги, склад сократился, и оборотный капитал вернул в кассу 1 300 000 ₽.

Операционный поток — 3 400 000 ₽, после вложений 500 000 ₽ свободный поток — 2 900 000 ₽. Так распродажа склада и сбор долгов дают денег больше, чем сама прибыль.

Посчитать с этими числами

Компания живёт на кредит

Текущие операции забрали −900 000 ₽, инвестиции — −400 000 ₽. Разницу закрыл финансовый поток: 1 600 000 ₽. Всего за период 300 000 ₽.

На начало было 500 000 ₽, на конец остаётся 800 000 ₽. Поток положительный, но заработан он не бизнесом, а привлечёнными деньгами.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать cash flow формулой?

Прямым методом: из всех поступлений вычтите все выплаты за период. Косвенным — идите от чистой прибыли: прибавьте амортизацию и изменение оборотного капитала: рост дебиторки и запасов вычитается, рост кредиторки прибавляется.

Что такое cashflow простыми словами?

Это движение денег по счёту и кассе за период: сколько пришло и сколько ушло. Разница — чистый денежный поток. Если она положительная, денег на счетах стало больше, если отрицательная — меньше. В зарубежной практике cash flow переводят как «поток наличности», но считают и безналичные расчёты.

Чем cash flow отличается от прибыли?

Прибыль — учётный показатель по методу начисления, поток — фактические деньги. Отгрузили товар с отсрочкой: прибыль уже есть, а денег нет.

Что такое свободный денежный поток?

Это операционный поток минус вложения в основные средства. Он показывает, сколько остаётся после работы и развития: из него платят дивиденды и гасят долги.

Почему прибыль есть, а денег нет?

Прибыль заработана, но деньги сидят в долгах покупателей и в запасах, а часть ушла на оборудование. Так растущий бизнес и попадает в кассовый разрыв.

Какой денежный поток считать нормальным?

Нормального потока в рублях нет: всё зависит от размера бизнеса и периода. Ориентир — операционный поток положительный и покрывает вложения в развитие, а не только текущие платежи. Если работа в минусе, а плюс дают кредиты, бизнес живёт в долг.

За какой период считать денежный поток?

За срок не короче окупаемости вложений, иначе картина искажается: разовые платежи и предоплаты перекосили бы месяц. Для управления хватает месяца с планом на несколько месяцев вперёд, для оценки бизнеса берут год.

Поток считаете, а собрать его из пяти таблиц некому

Видеть деньги бизнеса на одном экране

Калькулятор считает поток за один период по введённым цифрам. В работе эти цифры живут в CRM, в банке, в учёте и в таблицах управляющих, и к понедельнику картина устаревает.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю автоматическое обновление: выручка, заявки, деньги, маржа. Панель открывается на телефоне и компьютере и сама сообщает, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»

Другие калькуляторы