Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Рентабельность окупаемости затрат

Введите выручку, себестоимость и расходы за один период. Калькулятор покажет, сколько прибыли остаётся с каждого рубля продаж, расходов, активов и денег собственников: рентабельность продаж, затрат, ROA и ROE.

Месяц, квартал или год: все суммы за один и тот же период. Выручку указывайте без НДС.

Закупка товара, сырьё и материалы, зарплата производства или команды на проектах.

Аренда офиса, зарплаты продаж и управления, реклама, доставка, бухгалтерия.

Проценты по кредитам, штрафы, курсовые потери, списания: всё, что вычитают после прибыли от продаж.

Всё имущество компании: оборудование, запасы, деньги, долги покупателей. Итог баланса, строка 1600. Для ROA берите прибыль за год.

Деньги собственников в бизнесе: уставный капитал и накопленная прибыль. Строка 1300 баланса.

Результат

Рентабельность продаж, ROS
26,67 %
Рентабельность по валовой прибыли
40 %
Рентабельность по чистой прибыли
−28 %
Рентабельность затрат
36,36 %
Рентабельность активов, ROA
−3 %
Рентабельность собственного капитала, ROE
−5,6 %

После себестоимости остаётся 40 % выручки, а после коммерческих и управленческих расходов — 26,67 %: это 400 000 ₽ прибыли от продаж.

После процентов, прочих расходов и налога период закончился убытком 420 000 ₽.

Активы компании приносят −3 % чистой прибыли за период.

Деньги собственников работают с доходностью −5,6 % за период. Её сравнивают с тем, что дали бы те же деньги на вкладе или в другом бизнесе.

Рентабельность считают от прибыли за период, а не от денег на счёте: часть прибыли сидит в долгах покупателей и запасах, а возврат самого кредита в расходы не входит и из прибыли не вычтен.

Что такое рентабельность окупаемости затрат

Рентабельность окупаемости затрат — это отношение прибыли к затратам, которые её принесли: сколько рублей прибыли даёт каждый рубль расходов. Считают её от прибыли от продаж или от чистой прибыли, а в знаменателе — себестоимость и коммерческие с управленческими расходами.

В отчётности такой строки нет: там есть рентабельность продаж, по валовой и по чистой прибыли. Рентабельность затрат считают по тем же цифрам отчёта о финансовых результатах, поэтому она всегда отвечает на вопрос: окупаются ли расходы, которые компания несёт ради выручки.

Формулы рентабельности и окупаемости затрат

Рентабельность затрат
Рентабельность затрат = Прибыль от продаж ÷ (Себестоимость + Коммерческие и управленческие расходы) × 100 %
Рентабельность продаж, ROS
ROS = Прибыль от продаж ÷ Выручка × 100 %
Рентабельность по валовой прибыли
Валовая прибыль ÷ Выручка × 100 %
Рентабельность по чистой прибыли
Чистая прибыль ÷ Выручка × 100 %
Рентабельность активов, ROA
ROA = Чистая прибыль ÷ Активы × 100 %
Рентабельность капитала, ROE
ROE = Чистая прибыль ÷ Собственный капитал × 100 %

Прибыль от продаж — строка 2200 отчёта о финансовых результатах, чистая прибыль — строка 2400, выручка — 2110, себестоимость — 2120, коммерческие и управленческие расходы — 2210 и 2220. Активы — строка 1600 баланса, собственный капитал — 1300.

Рентабельность и окупаемость — не одно и то же

Рентабельность показывает прибыль за период: сколько осталось с каждого рубля выручки или затрат. Окупаемость отвечает на другой вопрос — за какой срок вложения вернутся.

Проект с рентабельностью 20 % может окупаться годами, если вложений много, а прибыль небольшая. Поэтому рядом с рентабельностью считают точку безубыточности и срок возврата вложений: рентабельность говорит, насколько выгодно, окупаемость — как быстро деньги вернутся в оборот.

Три примера расчёта

Производство с прибылью

Компания выручила за период 1 500 000 ₽, себестоимость — 900 000 ₽, коммерческие и управленческие расходы — 200 000 ₽. Прибыль от продаж — 400 000 ₽, рентабельность продаж — 26,67 %.

Каждый рубль затрат приносит 36,36 % прибыли: это и есть рентабельность окупаемости затрат. После процентов, прочих расходов и налога остаётся −420 000 ₽ чистой прибыли, её рентабельность — −28 %. Активы приносят −3 %, деньги собственников — −5,6 %.

Посчитать с этими числами

Продажи не окупают расходы

При выручке 800 000 ₽ и затратах 600 000 ₽ и 300 000 ₽ продажи ушли в минус на 100 000 ₽. Рентабельность продаж отрицательная — −12,5 %.

Рентабельность затрат тоже ниже нуля: каждый рубль расходов возвращает меньше рубля выручки. После прочих расходов период закрылся убытком 140 000 ₽, и активы с капиталом за период отработали в минус.

Посчитать с этими числами

Сезонный бизнес: период с убытком, год с прибылью

В низкий сезон выручка — 400 000 ₽, затраты — 250 000 ₽ и 120 000 ₽. Прибыль от продаж — 30 000 ₽, рентабельность продаж — 7,5 %, рентабельность затрат — 8,11 %.

Чистая прибыль — 30 000 ₽, и это 7,5 % выручки. По одному месяцу об окупаемости не судят: активы и капитал считают за год, иначе сезон искажает доходность вложений.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать рентабельность окупаемости затрат?

Разделите прибыль от продаж на сумму себестоимости и коммерческих с управленческими расходами и умножьте на 100 %.

Чем рентабельность затрат отличается от рентабельности продаж?

Наоборот: рентабельность затрат — прибыль от продаж ÷ (себестоимость + коммерческие и управленческие расходы) × 100 %, то есть сколько прибыли приносит каждый рубль расходов; рентабельность продаж (ROS) — прибыль от продаж ÷ выручка × 100 %, то есть сколько прибыли остаётся с каждого рубля продаж.

Какая рентабельность считается нормальной?

Единой нормы нет: у торговли, производства и услуг разная структура затрат, и прибыльность сравнивают с конкурентами той же отрасли. Ориентир — рентабельность выше нуля и не ниже, чем у сопоставимых компаний, при этом деньги не застревают в запасах и долгах покупателей. ФНС публикует среднюю налоговую нагрузку и рентабельность по отраслям, с ней и сравнивают свои показатели.

Что такое окупаемость затрат?

Окупаемость затрат — возвращаются ли расходы выручкой. Если рентабельность затрат положительная, каждый рубль расходов возвращается с прибылью; если отрицательная — расходы не окупаются. Срок возврата вложений считают отдельно: по прибыли за период и сумме вложений.

Как считать рентабельность активов и капитала?

ROA — чистая прибыль, делённая на активы, ROE — чистая прибыль, делённая на собственный капитал. Оба показателя считают за год: прибыль за месяц с годовым балансом несопоставима.

Почему при прибыли рентабельность капитала бывает низкой?

Если в бизнес вложено много денег, а прибыль небольшая, каждый рубль капитала приносит мало. Тогда ROE ниже доходности вклада, и деньги работали бы лучше в другом месте. Сравнивайте ROE с тем, что дали бы те же деньги на вкладе или в другом бизнесе.

Читать в журнале

Рентабельность в среднем по бизнесу ничего не говорит о каждом направлении

Посчитать, где бизнес зарабатывает, а где теряет

Калькулятор показывает рентабельность компании целиком. Но средняя цифра прячет товары, услуги, клиентов и каналы, которые приносят убыток, пока другие тянут результат вверх.

Я считаю юнит-экономику по каждой позиции после себестоимости, рекламы, зарплат, доставки, возвратов и налогов. На выходе — расчёт по каждому направлению, точка безубыточности и финансовая модель, по которой видно, что будет с деньгами при каждом решении.

Читать об услуге «Юнит-экономика и финансовая модель»

По этой теме

Другие калькуляторы