Коэффициент финансовой устойчивости: формула

Введите строки баланса — внеоборотные и оборотные активы, капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Калькулятор посчитает коэффициент финансовой устойчивости, автономию, коэффициент финансирования и собственные оборотные средства.

Результат

Коэффициент финансовой устойчивости: 0,72
Коэффициент автономии: 0,49
Коэффициент финансирования: 0,95
Обеспеченность собственными оборотными средствами: −0,25
Собственные оборотные средства: −3 700 000 ₽

Из баланса 35 600 000 ₽ собственный капитал — 17 300 000 ₽ (48,6 %), заёмные деньги — 18 300 000 ₽ (51,4 %).

Финансовая устойчивость 0,72: такая доля имущества куплена на деньги, которые не придётся отдавать в ближайший год, — собственные и долгосрочные.

Заёмных денег не меньше собственных: автономия 0,49 не выше 0,5, компания держится на кредиторах.

Коэффициент финансирования 0,95: столько рублей собственного капитала приходится на рубль долгов. Ниже единицы — долгов больше своих денег.

Собственных оборотных средств нет: капитала не хватает даже на внеоборотные активы, недостаёт 3 700 000 ₽, и оборотные активы целиком куплены на долги. Обеспеченность −0,25.

Коэффициент считают по балансу на дату, поэтому он не покажет, что будет с деньгами через месяц. Смотрите его в паре с прибылью и движением денег: устойчивый баланс при убытках тает за несколько периодов.

Что показывает коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент отвечает на вопрос, какая часть имущества компании оплачена деньгами, которые останутся в бизнесе надолго. Собственный капитал и долгосрочные кредиты не нужно возвращать завтра: именно они дают запас прочности.

Считают его по бухгалтерскому балансу: собственный капитал — строка 1300, долгосрочные обязательства — строка 1400, валюта баланса — строка 1700. Чем выше доля таких источников, тем спокойнее компания переживает кассовые разрывы и падение выручки.

От коэффициента автономии он отличается тем, что учитывает ещё и долгосрочные долги: компания с большим кредитом на десять лет по автономии выглядит слабой, а по финансовой устойчивости — крепкой, потому что этот кредит не заберут в ближайший год.

Формулы финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости: Кфу = (Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса = (стр. 1300 + стр. 1400) / стр. 1700
Коэффициент автономии: Автономия = Капитал и резервы / Валюта баланса = стр. 1300 / стр. 1700
Коэффициент финансирования: Кфин = Собственный капитал / Заёмные обязательства = стр. 1300 / (стр. 1400 + стр. 1500)
Собственные оборотные средства: СОС = Капитал − Внеоборотные активы = стр. 1300 − стр. 1100
Обеспеченность собственными оборотными средствами: Коб = СОС / Оборотные активы = (стр. 1300 − стр. 1100) / стр. 1200

Валюта баланса равна сумме внеоборотных и оборотных активов, она же — сумма капитала и всех обязательств. Если строки не сходятся, проверьте баланс: расхождение обычно в незакрытых проводках.

Как рассчитать финансовую устойчивость предприятия

Возьмите баланс на нужную дату и выпишите пять строк: 1100, 1200, 1300, 1400, 1500. Сложите капитал с долгосрочными обязательствами и разделите на валюту баланса — это и есть коэффициент финансовой устойчивости.

Нормативы — ориентир, а не закон. Значение ниже 0,6 говорит о растущей зависимости от коротких долгов: их придётся отдавать в ближайший год, и любая задержка оплаты от клиентов бьёт по деньгам. Выше 0,8 — консервативная структура: компания почти не пользуется кредитами, но, возможно, теряет темп роста.

Отрасль важнее норматива: у торговли с быстрой оборачиваемостью запасов короткие долги нормальны, у завода с долгим циклом производства они опасны. Сравнивайте компанию с собственной историей за несколько лет и с похожими по масштабу компаниями той же отрасли.

Три примера расчёта

Производство с кредитом на оборудование

Баланс компании — 35 600 000 ₽. Капитал 17 300 000 ₽ — это 48,6 % имущества, ещё 51,4 % приходится на заёмные деньги.

Долгосрочный кредит на станки делает своё дело: коэффициент финансовой устойчивости 0,72, автономия 0,49. На рубль долгов у компании приходится 0,95 рубля своих денег. Собственных оборотных средств −3 700 000 ₽, обеспеченность −0,25.

Посчитать с этими числами

Торговля живёт на коротких кредитах

У магазина почти всё имущество — товарный запас и деньги на счёте, а капитал небольшой: 5 000 000 ₽ из 20 000 000 ₽.

Долгосрочных обязательств нет, поэтому устойчивость равна автономии — 0,25. Заёмных денег 15 000 000 ₽, коэффициент финансирования 0,33. Собственные оборотные средства 1 000 000 ₽: капитал покрывает внеоборотные активы, и ещё остаётся на часть запасов.

Посчитать с этими числами

Убытки съели капитал

Накопленный убыток больше вложений собственников: капитал −2 000 000 ₽. Долгосрочный заём в разделе баланса немного вытягивает картину, но устойчивость всё равно 0,06.

Собственных оборотных средств нет: недостаёт 11 000 000 ₽, и оборотные активы целиком куплены на долги. Заёмных денег 18 000 000 ₽ — это 112,5 % всего имущества. Такой баланс банк не прокредитует без поручительства собственников.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент финансовой устойчивости по балансу?

Сложите строки 1300 «Капитал и резервы» и 1400 «Долгосрочные обязательства», разделите на строку 1700 «Баланс».

Какое значение коэффициента финансовой устойчивости считается нормальным?

Ориентир — от 0,6 до 0,8. Ниже 0,6 компания зависит от коротких долгов, выше 0,8 структура консервативная. Жёсткой нормы в законе нет: у торговли и у завода нормальные значения разные, поэтому смотрите показатель в динамике и сравнивайте с отраслью.

Чем коэффициент финансовой устойчивости отличается от коэффициента автономии?

Автономия учитывает только собственный капитал, финансовая устойчивость — ещё и долгосрочные обязательства. Компания с большим долгосрочным кредитом по автономии слабее, чем по устойчивости: этот долг не нужно возвращать в ближайший год.

Что такое собственные оборотные средства?

Это капитал за вычетом внеоборотных активов: столько своих денег остаётся на запасы, дебиторку и счёт. Если результат отрицательный, оборотные активы куплены на долги.

Почему коэффициент выше 1?

Выше 1 не бывает у автономии и финансовой устойчивости: капитал с долгосрочными долгами не больше валюты баланса. У обеспеченности собственными оборотными средствами больше 1 тоже не выйдет. А у коэффициента финансирования больше 1 — норма: своих денег больше, чем заёмных, и пугаться тут нечего. Если автономия или устойчивость вышли больше единицы, проверьте знаки и строки: чаще всего в капитал попала выручка вместо прибыли или не сходится валюта баланса.

Зачем считать финансовую устойчивость, если прибыль растёт?

Прибыль показывает результат за период, а устойчивость — насколько компания переживёт плохой квартал. Бывает, что прибыль есть, а долги короткие и всё имущество заложено: одна задержка оплаты от крупного клиента — и платить нечем. Поэтому показатель смотрят вместе с прибылью и движением денег.