Оборачиваемость совокупных активов

Введите выручку и стоимость активов на начало и конец периода. Калькулятор покажет, сколько рублей выручки приносит каждый рубль имущества компании и сколько дней длится один оборот.

Результат

Оборачиваемость активов: 1,58 раза
Один оборот активов: 232 дня
Средний остаток: 33 000 000 ₽
Активы сверх цели: 7 356 164,38 ₽

Активы 33 000 000 ₽ за 365 дней оборачиваются 1,58 раза: каждый рубль имущества приносит столько же рублей выручки, а один оборот занимает 232 дня.

Это на 52 дня дольше цели 180 дней: при той же выручке хватило бы активов на 7 356 164,38 ₽ меньше. Ищите простаивающее оборудование, лишние запасы и долги клиентов.

За период активы выросли на 4 000 000 ₽.

Оборачиваемость показывает, насколько интенсивно работает имущество компании. Сама по себе она ничего не говорит: у тяжёлого завода с цехами и станками оборот медленнее, чем у торговой фирмы с арендованным складом. Сравнивайте показатель с собой в прошлом периоде и с компаниями того же дела.

Что показывает оборачиваемость совокупных активов

Коэффициент отвечает на вопрос, сколько рублей выручки приносит каждый рубль, вложенный в имущество компании: здания, станки, запасы, деньги на счёте, долги покупателей. Если коэффициент равен 2, каждый рубль активов за год заработал два рубля выручки.

Срок оборота переводит то же самое в дни: за сколько дней активы успевают «прокрутиться» один раз. Чем короче срок, тем меньше денег заморожено в имуществе и тем больше выручки приносит тот же капитал.

Показатель нужен собственнику, когда он решает, куда вкладывать: достроить цех, купить ещё склад или обойтись тем, что есть. Если активы растут быстрее выручки, оборот замедляется — деньги уходят в имущество, а не в продажи.

Формулы

Средний остаток активов: Средний остаток = (Активы на начало + Активы на конец) / 2
Оборачиваемость активов: Оборачиваемость = Выручка / Средний остаток активов
Срок одного оборота: Срок оборота = Дней в периоде / Оборачиваемость = Средний остаток / Выручка × Дней в периоде
Выручка на день: Выручка в день = Выручка / Дней в периоде
Активы сверх цели: Лишние активы = (Срок оборота − Целевой срок) × Выручка в день

Выручку берут из строки 2110 отчёта о финансовых результатах, активы — из строки 1600 бухгалтерского баланса. Если считаете за год, берите баланс на 1 января и на 31 декабря; если за квартал — на первое число квартала и на последнее.

Два примера

Оптовая компания за год

Компания выручила за год 52 000 000 ₽. Активы на начало года — 31 000 000 ₽, на конец — 35 000 000 ₽, в среднем 33 000 000 ₽.

Оборачиваемость — 1,58 раза, один оборот занимает 232 дня. При цели 180 дней компания держит в активах на 7 356 164,38 ₽ больше, чем нужно для той же выручки: деньги сидят в запасах на складе и в долгах покупателей.

Посчитать с этими числами

Компания ускорилась

За год выручка — 60 000 000 ₽, а активы снизились с 34 000 000 ₽ до 26 000 000 ₽: распродали лишний склад и собрали дебиторку. Средний остаток — 30 000 000 ₽.

Оборачиваемость выросла до 2 раза, оборот занимает 183 дня, и это на 33 дня быстрее цели 150 дней.

Посчитать с этими числами

Где искать лишние активы

Самые частые виновники медленного оборота — запасы и дебиторская задолженность. Товар лежит на складе месяцами, покупатели платят с задержкой, а деньги компании уже потрачены. Проверьте, сколько дней товар лежит до продажи и сколько дней клиенты тянут с оплатой: если в сумме они дают больше половины срока оборота, начинать надо с них.

Второй источник — основные средства. Пустующий цех, купленное «на вырост» оборудование, земля под будущее строительство: всё это стоит в балансе и увеличивает знаменатель, не принося выручки. Иногда выгоднее продать или сдать в аренду, чем держать.

И третий — деньги. Слишком большой остаток на расчётном счёте тоже тормозит показатель: он работает, только когда вложен в дело. Но здесь осторожно: подушки безопасности на несколько месяцев расходов нужны, и это нормальная плата за устойчивость.

Частые вопросы

Как посчитать оборачиваемость совокупных активов?

Разделите выручку за период на средний остаток активов. Средний остаток — полусумма баланса на начало и конец периода.

Какая оборачиваемость считается нормальной?

Единой нормы нет: у завода с цехами оборот медленнее, у торговой компании — быстрее. Ориентируйтесь на два сравнения: свой показатель в прошлые периоды и показатели компаний того же дела с сопоставимым масштабом. По отчётности конкурента можно посчитать его срок оборота и ввести как цель в калькулятор.

Почему активы выросли, а выручка нет?

Значит, вложенные деньги пока не работают: купили оборудование, которого не хватает заказов, набрали склад под план продаж, который не выполнили, или отпустили товар клиентам с долгой отсрочкой. Оборачиваемость в таком случае падает, а вместе с ней и отдача на капитал. Смотрите, какая часть прироста активов приходится на запасы и дебиторку — обычно там и ответ.

Чем оборачиваемость активов отличается от фондоотдачи?

Фондоотдача считает выручку только к основным средствам, оборачиваемость активов — ко всему имуществу: запасам, долгам покупателей, деньгам, вложениям. Фондоотдача отвечает, насколько эффективно работают станки и здания; оборачиваемость — насколько эффективно работает весь капитал компании.

Как ускорить оборот активов?

Три рычага: поднять выручку на тех же активах, сократить запасы и дебиторку, избавиться от неиспользуемого имущества. Первый работает через продажи и цены, второй — через договоры с покупателями и планирование закупок, третий — через продажу или сдачу в аренду. Всё это видно в цифрах на панели собственника: выручка, запасы и долги клиентов на одном экране.

Оборачиваемость упала, а причина не видна

Собрать цифры бизнеса на одном экране

Калькулятор считает по двум строкам баланса и не показывает, из чего сложился остаток: сколько денег заморожено в конкретных товарах, кто из клиентов задерживает оплату, какие направления тянут вниз.

Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране и настраиваю их ежедневное обновление: выручка, заявки, деньги, маржа. Вы видите панель на телефоне и компьютере и получаете сообщение, когда цифра уходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»