Как считать коэффициент текущей ликвидности

Введите строки баланса за отчётную дату — калькулятор посчитает текущую, срочную и абсолютную ликвидность и покажет, сколько рублей оборотных активов приходится на каждый рубль краткосрочных долгов.

Оборотные активы, строка 1200

Запасы, строка 1210

Нет запасов — поставьте 0.

НДС по приобретённым ценностям, строка 1220 необязательно

Краткосрочные обязательства, строка 1500

Доходы будущих периодов, строка 1530 необязательно

Их не возвращают деньгами, поэтому из обязательств они вычитаются.

Финансовые вложения, строка 1240 необязательно

Вместе с деньгами — для абсолютной ликвидности.

Денежные средства, строка 1250 необязательно

Результат

Текущая ликвидность: 1,52
Срочная ликвидность: 0,95
Абсолютная ликвидность: 0,23
Краткосрочные долги к расчёту: 9 600 000 ₽

Краткосрочные долги к расчёту — 9 600 000 ₽, и на каждый их рубль приходится 1,52 ₽ оборотных активов: после расчёта со всеми кредиторами в обороте останется 5 000 000 ₽.

Без продажи запасов на рубль долгов приходится 0,95 ₽ быстрых активов: чтобы расплатиться, придётся продать запасов на 500 000 ₽.

Деньгами и финансовыми вложениями 2 200 000 ₽ компания гасит сразу 0,23 ₽ с каждого рубля краткосрочных долгов.

Доходы будущих периодов вычтены из обязательств: к расчёту 9 600 000 ₽.

Коэффициент считается на отчётную дату и не видит сроков: долг с оплатой завтра и долг через 11 месяцев в нём равны. Поэтому рядом с коэффициентом держите платёжный календарь на ближайшие недели.

Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Показатель отвечает на вопрос: хватит ли оборотных активов, если разом закрыть все краткосрочные долги. Оборотные активы — это деньги, короткие вложения, дебиторка в пределах года, запасы и НДС по приобретённым ценностям. Краткосрочные обязательства — кредиты и займы со сроком до года, кредиторка поставщикам, долги по налогам и взносам, зарплате, оценочные обязательства.

Если активы покрывают обязательства с запасом, кассовый разрыв маловероятен. Если нет — компания живёт на новых займах и отсрочках. Второе название показателя — коэффициент покрытия, или общий коэффициент покрытия.

Кому и зачем нужен этот коэффициент

Банк смотрит на него перед выдачей кредита: выдержит ли компания долг. Поставщик решает, отгружать ли с постоплатой. Покупатель доли сравнивает значение с отраслевым уровнем. Арбитражный управляющий считает его в процедуре банкротства.

Для собственника это ежедневный сигнал. Коэффициент ниже единицы означает, что даже распродажа всех запасов и сбор всей дебиторки не покроют текущих долгов. Значение сильно выше среднего по отрасли — повод проверить, не лежат ли в запасах и дебиторке деньги, которые можно вернуть в оборот.

Коэффициент текущей общей ликвидности: формула по балансу по строкам

Коэффициент текущей общей ликвидности считают по двум строкам баланса: итог раздела II «Оборотные активы» (строка 1200) делят на итог раздела V «Краткосрочные обязательства» (строка 1500). Числитель — всё, что можно обратить в деньги в течение года, знаменатель — всё, что нужно отдать в течение года.

Срочная ликвидность убирает из числителя запасы (строка 1210) и НДС по приобретённым ценностям (строка 1220): (строка 1200 − строка 1210 − строка 1220) / строка 1500. Абсолютная оставляет только деньги и короткие вложения: (строка 1250 + строка 1240) / строка 1500.

Доходы будущих периодов (строка 1530) — это ещё не заработанные деньги: их не возвращают кредиторам деньгами, поэтому из знаменателя их вычитают. Если в отчётности такие суммы есть, знаменатель — строка 1500 минус строка 1530.

Формулы ликвидности

Текущая ликвидность: Текущая = Оборотные активы (стр. 1200) / Краткосрочные обязательства (стр. 1500 − стр. 1530)
Срочная ликвидность: Срочная = (Оборотные активы − Запасы − НДС) / Краткосрочные обязательства
Абсолютная ликвидность: Абсолютная = (Денежные средства + Финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства
Рабочий капитал: Рабочий капитал = Оборотные активы − Краткосрочные обязательства

В мировой практике комфортным считается значение текущей ликвидности примерно от 1,5 до 2,5, но общеобязательного норматива нет: у производителя с большими запасами и у сервисной компании с одними деньгами на счёте нормальное значение разное.

Два примера расчёта

Производственная компания

Оборотные активы — 14 600 000 ₽, краткосрочные обязательства по балансу — 9 800 000 ₽, из них доходы будущих периодов — 200 000 ₽. К расчёту остаётся 9 600 000 ₽.

Текущая ликвидность — 1,52: на каждый рубль долга приходится столько рублей оборотных активов. Без продажи запасов — 0,95, только деньгами и вложениями — 0,23.

Посчитать с этими числами

Компания в кассовом разрыве

Оборотных активов 6 000 000 ₽ при долгах 8 500 000 ₽. Текущая ликвидность — 0,71, то есть не хватает 2 500 000 ₽.

Быстрых активов 2 100 000 ₽ — этого мало: на рубль долгов приходится 0,25 ₽, придётся продать запасов на 6 400 000 ₽. Деньгами компания закрывает только 0,04 ₽ с рубля долга.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент текущей ликвидности по балансу?

Разделите строку 1200 «Итого по разделу II» на строку 1500 «Итого по разделу V». Если есть доходы будущих периодов (строка 1530), вычтите их из знаменателя: это не долг перед кредиторами.

Какое значение считается нормальным?

Общеобязательного норматива нет. В мировой практике ориентир для текущей ликвидности — от 1,5 до 2,5, но многое зависит от отрасли: у производителя с длинным складским запасом значение выше, у сервисной компании ниже. Сравнивайте себя с отраслевым уровнем и с прошлыми периодами, а не с одной цифрой из учебника.

Чем текущая ликвидность отличается от срочной и абсолютной?

Текущая берёт все оборотные активы, включая запасы. Срочная убирает запасы и НДС: считается, что продать склад быстро и без потерь нельзя. Абсолютная оставляет только деньги и короткие вложения — это способность закрыть долг прямо сейчас.

Почему коэффициент ниже единицы — это плохо?

Он показывает, что оборотных активов меньше краткосрочных долгов. Компания зависит от новых займов и отсрочек, и любой сбой в поступлениях превращается в кассовый разрыв.

Что вычитать из краткосрочных обязательств?

Доходы будущих периодов (строка 1530): это деньги, полученные вперёд, но ещё не заработанные, и возвращать их деньгами не нужно. Остальные строки раздела V берутся целиком: кредиты до года, кредиторка, оценочные обязательства, налоги и взносы.

Можно ли посчитать коэффициент по управленческому учёту?

Да, и часто это точнее: в балансе дебиторка бывает просроченной, а в запасах лежит неликвид. Перед расчётом уберите из активов то, что не вернётся деньгами в течение года, и проверьте обязательства по платёжному календарю. Вводите очищенные суммы в те же поля — принцип расчёта не меняется.

Коэффициент посчитан, а картина по деньгам не складывается

Видеть выручку, деньги и маржу на одном экране

Баланс показывает состояние на отчётную дату, а разрыв случается в середине месяца. Я собираю главные цифры бизнеса — выручку, заявки, деньги, маржу — на одном экране и настраиваю, чтобы они обновлялись каждый день.

Панель открывается на телефоне и компьютере, а когда цифра выходит за пределы, которые вы задали, приходит сообщение.

Читать об услуге «Панель собственника»

По этой теме

Коэффициент срочной ликвидности