Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Период оборота текущих активов: формула по балансу

Введите выручку и остатки оборотных активов на начало и конец периода. Калькулятор посчитает средний остаток, коэффициент оборачиваемости и срок одного оборота в днях, а если задать целевой срок — покажет, сколько дней и денег уходит лишним.

Выручка из отчёта о финансовых результатах за выбранный период.

Без него посчитаем по остатку на начало.

Год — 365, квартал — 90, месяц — 30. Пусто — год.

Сколько дней должен занимать один оборот по вашему плану или договорам.

Результат

Коэффициент оборачиваемости
4,8 раза
Один оборот
76 дней
Средний остаток
5 000 000 ₽
Лишний остаток сверх цели
2 041 095,89 ₽

При выручке 24 000 000 ₽ средняя стоимость оборотных активов — 5 000 000 ₽. Коэффициент оборачиваемости составляет 4,8 раза, период одного оборота — 76 дней.

До целевого срока оборота не хватает 31 день; разница в среднем остатке составляет 2 041 095,89 ₽.

Оборачиваемость показывает скорость, но не причину: медленный оборот бывает из-за склада, из-за отсрочек покупателям или из-за того, что деньги лежат на счёте. Чтобы понять, какая часть оборотных активов тормозит, посчитайте каждый вид отдельно: запасы, дебиторку, деньги.

Что такое текущие активы и период их оборота

Текущие, или оборотные, активы — это то, что в балансе стоит в разделе II: запасы, НДС по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства. Строка 1200 баланса — их итог.

Период оборота — сколько в среднем дней проходит от момента, когда деньги вложены в оборотные активы, до момента, когда они вернулись выручкой. Формула простая: число дней в периоде разделить на коэффициент оборачиваемости. Коэффициент — это сколько раз за период оборотные активы успели обернуться: выручка, делённая на средний остаток.

Формулы оборачиваемости

Средний остаток оборотных активов
Средний остаток = (Остаток на начало + Остаток на конец) / 2
Коэффициент оборачиваемости
Коэффициент = Выручка / Средний остаток
Период оборота в днях
Период оборота = Дней в периоде / Коэффициент = Средний остаток / Выручка × Дней в периоде
Однодневная выручка
Выручка в день = Выручка / Дней в периоде
Лишний остаток при медленном обороте
Лишний остаток = Средний остаток − Выручка в день × Целевой срок оборота

Если в балансе есть только остаток на конец периода, средний остаток считают по нему — это грубее, но лучше, чем ничего. Точнее — брать среднее по месяцам: сумма остатков на первое число каждого месяца плюс остаток на последний день, делённая на число этих дат.

Анализ оборачиваемости оборотных активов: с чем сравнивать

Абсолютное число дней само по себе ничего не говорит: у оптовой компании с отсрочками покупателям оборот в 60 дней может быть нормой, а у розницы с оплатой на кассе те же 60 дней — катастрофа. Сравнивать нужно с тремя ориентирами.

Первый — свой же прошлый период: стало быстрее или медленнее и за счёт чего. Второй — целевой срок из договоров и плана: сколько дней вы сами дали покупателям и сколько держите товар на складе. Третий — конкуренты и отрасль, если есть их отчётность.

Полезно разложить общий показатель на составляющие: период оборота запасов, дебиторской задолженности и кредиторской. Первые два показывают, сколько денег заморожено, третий — сколько денег вам дают поставщики. Финансовый цикл — это сумма оборота запасов и дебиторки минус оборот кредиторки: именно на этот срок приходится искать деньги на оборот.

Анализ коэффициентов оборачиваемости: что растёт и что падает

Коэффициент оборачиваемости и период оборота — обратные друг другу величины: если коэффициент вырос, период в днях упал, и наоборот. Поэтому смотреть на оба сразу смысла мало, достаточно одного; в отчётности чаще показывают дни, потому что их проще связать с деньгами.

Растущий коэффициент при падающей выручке — плохой знак: оборот ускорился не потому, что вы стали работать лучше, а потому, что сжались остатки и продажи. Смотрите на коэффициент и выручку вместе.

Резкий рост оборота после распродажи склада тоже обманчив: остаток упал, а выручка ещё не успела. Средний остаток сглаживает такие скачки, но не убирает их полностью — поэтому оборачиваемость считают за период не короче квартала.

Три примера расчёта

Оптовая компания: оборот медленнее цели

Выручка за год — 24 000 000 ₽, оборотные активы на начало — 4 000 000 ₽, на конец — 6 000 000 ₽. Средний остаток — 5 000 000 ₽.

Коэффициент оборачиваемости — 4,8 раза, один оборот занимает 76 дней. До целевого срока в 45 дней не хватает 31 день: в среднем остатке сверх цели заморожено 2 041 095,89 ₽.

Посчитать с этими числами

Розничный магазин: быстрый оборот

Магазин выручил за год 18 000 000 ₽, средний остаток оборотных активов — 1 600 000 ₽. Один оборот занимает 32 дня при коэффициенте 11,25 раза.

Цель в 30 дней достигнута: лишнего остатка нет, деньги возвращаются быстрее, чем нужно по плану.

Посчитать с этими числами

Квартал с ростом склада к концу

За квартал выручка — 7 500 000 ₽, остаток на начало — 2 000 000 ₽, на конец — 3 500 000 ₽: к концу квартала запасы выросли на 1 500 000 ₽.

Средний остаток — 2 750 000 ₽, коэффициент — 2,73 раза, оборот — 33 дня. Если бы остаток остался на уровне начала, оборот был бы быстрее: рост склада к концу квартала съел скорость.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать период оборота текущих активов по балансу?

Возьмите из баланса итог раздела II по строке 1200 на начало и конец периода, сложите и разделите на два — это средний остаток. Выручку возьмите из отчёта о финансовых результатах по строке 2110. Разделите выручку на средний остаток — получите коэффициент оборачиваемости. Разделите число дней периода на коэффициент — получите период оборота в днях.

Какой период оборота считается нормальным?

Единой нормы нет: у каждого вида деятельности свой срок. Ориентир — ваш же прошлый период и условия договоров с покупателями и поставщиками. Если период оборота растёт, а выручка не растёт, деньги замораживаются в запасах или в долгах покупателей, и это видно по разложению на составляющие.

Чем коэффициент оборачиваемости отличается от периода оборота?

Это две стороны одного показателя. Коэффициент говорит, сколько раз за период оборотные активы обернулись: выручка, делённая на средний остаток. Период оборота говорит, сколько дней занимает один оборот: дни периода, делённые на коэффициент. Если коэффициент вырос, период упал.

Зачем считать средний остаток, а не брать остаток на конец периода?

Остаток на конец — это снимок на одну дату: он может быть случайно высоким после закупки или низким после распродажи. Средний остаток сглаживает эти колебания и показывает, сколько денег в обороте было в среднем за период. Если данных только на конец, считают по нему, но результат грубее.

Что входит в оборотные активы?

Строка 1200 баланса: запасы, НДС по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность, финансовые вложения кроме денежных эквивалентов и денежные средства. Иногда из расчёта убирают денежные средства: они не «замораживаются», а уже вернулись в оборот. Тогда считают оборачиваемость запасов и дебиторки отдельно.

Как ускорить оборот оборотных активов?

Разложите показатель на составляющие и работайте с той, что тормозит. Запасы: сократить ассортимент, который не продаётся, и закупать под фактические продажи. Дебиторка: ужесточить условия отсрочки, ввести скидку за раннюю оплату, напоминать о долгах. Деньги: не держать на счёте больше, чем нужно на неделю платежей.

Оборот посчитан, а с чего начать — непонятно

Собрать цифры оборота на одном экране

Калькулятор показывает общий срок оборота, но не отвечает, какие товары, покупатели и склады его тормозят. Я собираю главные цифры бизнеса на одном экране: выручку, заявки, деньги, маржу и оборачиваемость по направлениям, и настраиваю обновление каждый день.

Вы получаете панель на телефоне и компьютере и сообщение, когда цифра выходит за пределы, которые вы задали.

Читать об услуге «Панель собственника»

По этой теме

Другие калькуляторы