Никита Малов.

Основатель и управляющий партнёр
аналитической компании ДОВОДАналитика рынков · OSINT

Факты. Решения.
Развитие бизнеса.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Введите выручку за период и стоимость совокупных активов на начало и конец. Калькулятор посчитает коэффициент общей оборачиваемости капитала, средний остаток активов и срок одного оборота в днях, а по целевому сроку покажет, сколько денег заморожено в активах сверх плана.

Выручка из отчёта о финансовых результатах за выбранный период.

Без него посчитаем по остатку на начало.

Год — 365, квартал — 90, месяц — 30. Пусто — год.

Сколько дней должен занимать один оборот по вашему плану или договорам.

Результат

Коэффициент оборачиваемости
2 раза
Один оборот
183 дня
Средний остаток
12 000 000 ₽
Лишний остаток сверх цели
9 041 095,89 ₽

При выручке 24 000 000 ₽ средняя стоимость совокупных активов — 12 000 000 ₽. Коэффициент оборачиваемости составляет 2 раза, период одного оборота — 183 дня.

До целевого срока оборота не хватает 138 дней; разница в среднем остатке составляет 9 041 095,89 ₽.

Коэффициент считают по балансу, а баланс — на дату. Если активы сильно менялись внутри периода, полусуммы на начало и конец мало: возьмите остатки по месяцам и усредните их — картина будет точнее.

Что показывает коэффициент общей оборачиваемости капитала

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отвечает на вопрос, сколько рублей выручки приносит каждый рубль, вложенный в бизнес. Считают его по всей сумме активов, а не только по собственным деньгам: в знаменателе стоит итог баланса — и свои средства, и кредиты, и долги поставщикам.

Второе название — оборачиваемость совокупного капитала, или ресурсоотдача. Коэффициент показывает, сколько раз за период активы успевают пройти полный круг «деньги — товар или услуга — деньги». Чем выше значение, тем меньше имущества нужно бизнесу, чтобы выдать ту же выручку.

У коэффициента нет единого норматива: он сильно зависит от отрасли. У розничного магазина с быстрым товаром он в разы выше, чем у завода с цехами и оборудованием. Поэтому сравнивают не с универсальной цифрой, а с прошлыми периодами своей компании, с планом и с конкурентами того же профиля.

Формулы

Коэффициент общей оборачиваемости капитала
Коэффициент = Выручка за период / Средняя стоимость совокупных активов
Средняя стоимость активов
Средняя = (Активы на начало + Активы на конец) / 2
Один оборот в днях
Оборот = Дней в периоде / Коэффициент
Выручка на рубль активов в день
Выручка в день = Выручка / Дней в периоде

Совокупные активы — это строка 1600 бухгалтерского баланса: итог и внеоборотных, и оборотных активов. Выручка — строка 2110 отчёта о финансовых результатах. Если период короче года, выручку берут за тот же период, а не годовой итог.

Три примера

Оптовая компания за год

Выручка за год — 24 000 000 ₽, активы на начало — 10 000 000 ₽, на конец — 14 000 000 ₽. Средний остаток — 12 000 000 ₽, коэффициент — 2 раза, один оборот занимает 183 дня.

Цель — уложить оборот в 45 дней. До неё не хватает 138 дней, а в среднем остатке сверх плана заморожено 9 041 095,89 ₽. Эти деньги можно высвободить, если ускорить сбор долгов покупателей и распродать лишний склад.

Посчитать с этими числами

Производство с тяжёлыми активами

Завод выручил 60 000 000 ₽ при средних активах 50 000 000 ₽. Коэффициент — 1,2 раза, оборот — 304 дня.

Для завода это нормальный темп: оборудование и цеха стоят дорого и оборачиваются медленно. Но каждый день сверх цели 300 дней стоит 164 383,56 ₽ выручки в день, которая лежит в активах без движения.

Посчитать с этими числами

Квартал в рознице

За квартал магазин выручил 9 000 000 ₽, активы выросли с 3 000 000 ₽ до 3 600 000 ₽. Средний остаток — 3 300 000 ₽, коэффициент — 2,73 раза, оборот — 33 дня.

Цель — 30 дней. Разница — 3 дня, лишний остаток — 300 000 ₽. Здесь важно смотреть, что именно раздуло активы: склад, долги покупателей или касса.

Посчитать с этими числами

Частые вопросы

Как посчитать коэффициент общей оборачиваемости капитала по балансу?

Возьмите выручку из строки 2110 отчёта о финансовых результатах и разделите на среднюю стоимость активов — строку 1600 баланса. Средняя — полусумма остатков на начало и конец периода.

Какая норма коэффициента общей оборачиваемости капитала?

Единой нормы нет. Ориентир — сравнение со своей отраслью и с прошлыми периодами: если коэффициент падает, каждый рубль активов стал приносить меньше выручки.

Чем оборачиваемость совокупного капитала отличается от оборачиваемости оборотных активов?

Совокупный капитал — все активы, включая здания, оборудование и другие внеоборотные средства. Оборотные активы — только запасы, дебиторка и деньги. Второй коэффициент чувствительнее к управлению складом и сбором долгов, первый показывает, насколько эффективно работает всё имущество бизнеса.

Зачем считать оборот в днях, если есть коэффициент?

Дни оборота легче сравнить с планом и договорами.

Что значит лишний остаток сверх цели?

Это сумма активов, которая лежит без движения из-за того, что оборот медленнее плана. Его можно вернуть в дело: сократить склад, ужесточить отсрочки, продать неиспользуемое оборудование.

Почему коэффициент упал, а выручка выросла?

Активы выросли быстрее выручки. Так бывает после крупных закупок, стройки, покупки оборудования или если покупатели стали платить позже. Смотрите, какая строка баланса прибавила больше всего: запасы, дебиторка или внеоборотные активы. Коэффициент вернётся, когда новые активы начнут приносить выручку.

Какой период брать для расчёта?

Год — самый устойчивый вариант: сезонность сглаживается. Квартал и месяц годятся для контроля, но тогда и выручку берите за тот же период, а не годовой итог.

Коэффициент посчитан, а что с ним делать

Собрать цифры бизнеса на одном экране

Коэффициент оборачиваемости показывает, насколько эффективно работает имущество, но не отвечает, какая строка баланса тормозит оборот. Я собираю главные цифры бизнеса на одной панели: выручка, заявки, деньги, маржа — с обновлением каждый день и сообщением, когда показатель выходит за заданные границы.

Панель открывается на телефоне и компьютере, чтобы видеть бизнес за пять минут в день и вовремя замечать, где активы растут быстрее выручки.

Читать об услуге «Панель собственника»

По этой теме

Другие калькуляторы