Как посчитать окупаемость бизнеса: формула расчета
Введите сумму вложений и прибыль (или выручку и расходы), укажите период разгона — калькулятор покажет срок окупаемости в месяцах и годах, дату возврата денег и годовую доходность вложений.
Результат
- Срок окупаемости
- 8,5 месяца
- В годах
- 0,7 года
- Дата окупаемости
- —
- Прибыль в месяц
- 150 000 ₽
- Годовая доходность вложений
- 150 %
Вложения 1 200 000 ₽ вернутся за 8,5 месяца, в 9-м месяце работы. На полном ходу бизнес приносит 1 800 000 ₽ в год — 150 % от вложений.
Первые 2 месяца бизнес набирает обороты и недополучает 75 000 ₽ прибыли: в сроке это уже учтено.
Срок окупаемости — ещё не гарантия: он не учитывает стоимость денег во времени и риски. Для точной оценки используйте дисконтированный срок окупаемости (DPBP).
Что такое окупаемость бизнеса и как её считают
Окупаемость бизнеса — это момент, когда накопленный доход от проекта сравнивается с первоначальными вложениями. Срок окупаемости показывает, через сколько месяцев или лет вложенные деньги вернутся к инвестору. Это один из ключевых показателей при запуске дела, открытии филиала или покупке оборудования.
Формула простого срока окупаемости: срок = первоначальные вложения / средняя чистая прибыль (или чистый денежный поток) за период. Если прибыль поступает неравномерно, считают накопленный поток: складывают доходы по месяцам, пока сумма не превысит вложения. Точный момент внутри месяца определяют интерполяцией.
Для более точной оценки используют дисконтированный срок окупаемости (DPBP): будущие доходы приводят к текущей стоимости по ставке дисконтирования, а затем находят момент, когда дисконтированный накопленный поток становится неотрицательным. Дисконтирование учитывает, что деньги сегодня дороже денег завтра, поэтому дисконтированный срок всегда длиннее простого и не даёт переоценить длинные проекты.
Формулы расчёта окупаемости
- Простой срок окупаемости (PBP)
- PBP = Первоначальные вложения / Ежегодный чистый денежный поток (если поток равномерный)
- Срок окупаемости при неравномерном потоке
- Суммируйте чистый доход по периодам, пока накопленная сумма не станет равна вложениям. Число полных периодов плюс дробная часть: (невозмещённый остаток) / (доход в следующем периоде).
- Дисконтированный срок окупаемости (DPBP)
- DPBP = момент, когда дисконтированный накопленный поток (NPV) ≥ 0. Дисконтированный доход за период t = Чистый поток_t / (1 + r)^t, где r — ставка дисконтирования.
- Годовая доходность вложений (ROI)
- ROI = (Годовая чистая прибыль / Вложения) × 100%
В расчётах используйте чистый денежный поток после налогов, а не выручку. Для проектов с длительным сроком реализации дисконтирование обязательно.
Примеры расчёта окупаемости
Кофейня с равномерной прибылью
Вложения в открытие кофейни — 1 200 000 ₽. После выхода на полную загрузку она приносит 150 000 ₽ в месяц. Срок окупаемости: 8 месяцев (0,7 года). Годовая доходность вложений — 150 %.
Посчитать с этими числамиПроизводство с периодом разгона
Запуск цеха обошёлся в 5 000 000 ₽. Первые 6 месяцев месяцев прибыль растёт, и за это время недополучено 500 000 ₽. На полном ходу прибыль — 200 000 ₽ в месяц. С учётом разгона вложения вернутся за 27,5 месяца.
Посчитать с этими числамиМагазин с известной выручкой и расходами
Выручка магазина — 600 000 ₽ в месяц, расходы — 500 000 ₽. Прибыль после всех расходов, включая налоги, — 100 000 ₽. С учётом 3 месяца месяцев разгона вложения 800 000 ₽ окупятся за 9 месяцев.
Посчитать с этими числамиЧастые вопросы
Как посчитать окупаемость бизнеса, если прибыль меняется по месяцам?
Используйте метод накопленного потока: последовательно складывайте чистую прибыль за каждый месяц, пока сумма не сравняется с вложениями. Дробную часть месяца определите делением остатка на прибыль следующего месяца. Калькулятор на этой странице автоматически учитывает неравномерность через параметр «Месяцев до выхода на полную прибыль».
Чем отличается срок окупаемости от точки безубыточности?
Точка безубыточности — объём продаж, при котором выручка покрывает текущие расходы, а прибыль равна нулю. Срок окупаемости — время, за которое накопленная прибыль покроет первоначальные вложения. Бизнес может работать безубыточно с первого месяца, но окупаться годами, если стартовые вложения велики.
Как учесть инфляцию при расчёте окупаемости?
Используйте дисконтированный срок окупаемости (DPBP): каждый денежный поток за период делится на (1 + ставка дисконтирования) в степени номера этого периода, затем дисконтированные потоки накапливаются, пока их сумма не сравняется с вложениями; дробную часть находят делением остатка на дисконтированный поток следующего периода. Ставку можно принять на уровне ключевой ставки Банка России или требуемой доходности инвестора. Калькулятор на этой странице считает простой срок окупаемости, поэтому DPBP считайте отдельно по периодам: подставлять одну приведённую сумму в поле «Прибыль в месяц» нельзя — это даст неверный срок и доходность.
Какой срок окупаемости считается нормальным?
Единого норматива нет: для розничного магазина часто ориентируются на 1–2 года, для производства — на 3–5 лет, для инновационных проектов — до 7 лет. Главное, чтобы срок окупаемости укладывался в горизонт планирования и не превышал срок кредита, если проект финансируется за счёт заёмных средств. Сравните свой расчёт с этими ориентирами, подставив в калькулятор желаемый горизонт в поле «За сколько месяцев хотите вернуть вложения».