Как считать EBIT
EBIT — прибыль до вычета процентов по кредитам и налога на прибыль. Введите данные из отчёта о финансовых результатах, выберите, от какой строки считаете, и калькулятор покажет EBIT, EBITDA, маржу EBIT и покрытие процентов.
Результат
- EBIT
- 8 000 000 ₽
- EBITDA
- 10 400 000 ₽
- Маржа EBIT
- 11,11 %
- Покрытие процентов
- 4,44 раза
EBIT 8 000 000 ₽ — прибыль бизнеса до того, как из неё заплатили проценты по кредитам и налог на прибыль. По ней сравнивают компании с разными долгами и налогами.
С амортизацией 2 400 000 ₽ получаем EBITDA 10 400 000 ₽ — деньги, которые операционная деятельность зарабатывает до вложений, процентов и налога.
С каждого рубля выручки до процентов и налога остаётся 11,11 %.
Прибыль до процентов покрывает проценты к уплате 1 800 000 ₽ в 4,44 раза.
EBIT считают по отчёту о финансовых результатах, но он не заменяет денежный поток: проценты и налог ещё предстоят, а часть прибыли может быть не получена деньгами.
Что такое EBIT и зачем он нужен
EBIT — Earnings Before Interest and Taxes, прибыль до процентов и налогов. Показывает, сколько зарабатывает основная деятельность компании, если не учитывать, на чьи деньги она работает и какая у неё налоговая нагрузка.
По EBIT удобно сравнивать компании из одной отрасли с разной долговой нагрузкой и разными налоговыми режимами. Например, если у одной компании кредит под 20 %, а у другой нет кредита, чистая прибыль будет сильно отличаться, а EBIT покажет, что операционно они работают одинаково.
Три способа посчитать EBIT
Способ 1 — от прибыли до налогообложения (строка 2300): прибавьте проценты к уплате (строка 2330). Получите EBIT.
Способ 2 — от чистой прибыли (строка 2400): прибавьте налог на прибыль (строка 2410), вычтите прочее (строка 2460) и прибавьте проценты к уплате (строка 2330). Строка 2460 — перерасчёты налога, штрафы и другие суммы: если она не равна нулю, без неё результат не совпадёт со способом 1.
Способ 3 — от выручки (строка 2110): вычтите себестоимость (строка 2120), коммерческие (строка 2210) и управленческие (строка 2220) расходы, прибавьте прочие доходы (строки 2310, 2320, 2340) и вычтите прочие расходы (строка 2350). Проценты к уплате при этом не вычитаются — они уже исключены из EBIT.
Формулы EBIT и EBITDA
- EBIT от прибыли до налога
- EBIT = Прибыль до налогообложения + Проценты к уплате
- EBIT от чистой прибыли
- EBIT = Чистая прибыль + Налог на прибыль − Прочее + Проценты к уплате
- EBIT от выручки
- EBIT = Выручка − Себестоимость − Коммерческие расходы − Управленческие расходы + Прочие доходы − Прочие расходы
- EBITDA
- EBITDA = EBIT + Амортизация
- Маржа EBIT
- Маржа EBIT = EBIT / Выручка × 100 %
- Покрытие процентов
- Покрытие процентов = EBIT / Проценты к уплате
В отчёте о финансовых результатах строки 2310, 2320 и 2340 — это прочие доходы (дивиденды, проценты к получению, курсовые разницы и т. п.), а строка 2350 — прочие расходы. Их учитывают при расчёте EBIT от выручки, чтобы получить прибыль до налога и процентов.
Примеры расчёта EBIT
Производственная компания считает EBIT от прибыли до налога
Прибыль до налогообложения и проценты к уплате взяты из отчёта. EBIT = 8 000 000 ₽.
С амортизацией 2 400 000 ₽ EBITDA = 10 400 000 ₽. Маржа EBIT = 11,11 % выручки. Покрытие процентов = 4,44 раза.
Посчитать с этими числамиТорговая компания считает EBIT от чистой прибыли
Чистая прибыль, налог на прибыль и проценты к уплате взяты из отчёта. EBIT = 8 000 000 ₽.
Маржа EBIT = 11,11 % выручки. Покрытие процентов = 4,44 раза. Без амортизации EBITDA не считаем.
Посчитать с этими числамиКомпания считает EBIT от выручки
Выручка, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы, прочие доходы и прочие расходы взяты из отчёта.
EBIT = 8 000 000 ₽. EBITDA с амортизацией 2 400 000 ₽ = 10 400 000 ₽. Маржа EBIT = 11,11 %. Покрытие процентов = 4,44 раза.
Посчитать с этими числамиЧастые вопросы
Чем EBIT отличается от EBITDA?
EBIT включает амортизацию, EBITDA — нет. EBITDA = EBIT + амортизация. EBIT показывает прибыль после износа оборудования, EBITDA — до него. Для сравнения компаний с разным парком техники чаще берут EBITDA, для оценки способности платить проценты — EBIT.
Может ли EBIT быть отрицательным?
Да. Если прибыль до налога и проценты к уплате в сумме дают минус, EBIT отрицательный. Это значит, что основная деятельность убыточна ещё до учёта процентов и налога.
Как считать EBIT, если нет данных о процентах?
Если кредитов нет, проценты к уплате равны нулю, и EBIT совпадает с прибылью до налогообложения. Если проценты есть, но вы их не знаете, возьмите из отчёта о финансовых результатах строку 2330.
Зачем нужен EBIT, если есть чистая прибыль?
Чистая прибыль зависит от структуры капитала (сколько долгов) и налогового режима. EBIT очищен от этих факторов, поэтому по нему сравнивают операционную эффективность компаний из одной отрасли.
Как посчитать маржу EBIT?
Маржа EBIT = EBIT / Выручка × 100 %. Показывает, сколько копеек EBIT приносит каждый рубль выручки. В калькуляторе маржа считается, если заполнена выручка.